Honeywell получает выгоду от силы в аэрокосмическом подразделении: сможет ли этот импульс сохраниться?

Honeywell International Inc. HON наблюдает устойчивый рост в сегменте аэрокосмических технологий. Органические доходы от этого сегмента увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года, составив более 46% бизнеса компании. Также в первом, втором и третьем кварталах органические доходы от этого рынка увеличились на 9%, 6% и 12% соответственно.

Результаты по выручке были обусловлены устойчивым спросом в бизнесе послепродажного обслуживания коммерческой авиации, благодаря высокому спросу на рынке воздушных перевозок и улучшению цепочки поставок. После увеличения на 15%, 7% и 19% в первом, втором и третьем кварталах 2025 года соответственно, органические продажи в секторе послепродажного обслуживания коммерческой авиации увеличились на 13% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале. Кроме того, устойчивый рост в бизнесе оригинального оборудования (OEM) для коммерческой авиации благодаря улучшению производства и снижению расформирования запасов клиентами также является положительным фактором.

Сила бизнеса Honeywell в области обороны и космоса, поддерживаемая стабильными объемами военных расходов США и международных расходов, а также устойчивым спросом в текущей геополитической обстановке, также способствует его успешности.

HON готова поддерживать сильный спрос в будущем, поскольку как программы коммерческих, так и военных самолетов, вероятно, продолжат получать выгоду от увеличения авиаперевозок и военных бюджетов. На 2026 год ожидается, что органические продажи в сегменте аэрокосмических технологий вырастут в диапазоне высоких однозначных чисел, что будет обусловлено продолжающимся ростом в бизнесе как коммерческой авиации, так и обороны и космоса.

Соперники HON на аэрокосмическом рынке

Среди основных конкурентов, рынок оборонной аэрокосмической продукции Howmet Aerospace Inc. HWM играет важную роль в общем росте компании. В четвертом квартале 2025 года выручка Howmet от оборонной аэрокосмической продукции выросла на 20% по сравнению с прошлым годом, что составило 17% от общих продаж. Увеличение доходов было вызвано высоким спросом на запчасти для двигателей Howmet, особенно в связи с программой F-35 и ростом заказов на новые сборки и запчасти для старых истребителей.

Еще один соперник, RTX Corporation RTX, получает выгоду от силы на рынке коммерческой аэрокосмической продукции, с ростом как в сегментах послепродажного обслуживания, так и OEM. RTX сообщила о росте продаж на 12.1% в четвертом квартале, что было обусловлено устойчивым спросом в сегментах Collins Aerospace и Pratt & Whitney. Увеличение использования самолетов и спрос на устойчивые технологии поддерживают рост RTX Corp.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы HON

Акции Honeywell за последний год выросли на 5.7% по сравнению с ростом отрасли на 0.3%.

С точки зрения оценки, HON торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 21.40X, что выше среднего по отрасли значения 15.42X. Honeywell имеет оценочный балл D.

Консенсус-прогноз по прибыли HON на 2026 год за последние 60 дней увеличился на 0.6%.

В настоящее время Honeywell имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно посмотреть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод