HOLX против SYK: какой лидер в производстве медицинских устройств является надежной ставкой сейчас?
Глобальная индустрия медицинских устройств характеризуется быстрыми технологическими достижениями, инновациями и научными открытиями. В Соединенных Штатах ожидается, что рынок будет расти с CAGR 6,8% в период с 2025 по 2032 год, при этом Hologic HOLX и Stryker SYK являются двумя наиболее заметными игроками. Hologic разрабатывает и продает диагностические продукты, системы медицинской визуализации и хирургические продукты, сосредоточенные на здоровье и благополучии женщин через раннее обнаружение и лечение. В настоящее время компания находится в процессе выкупа, инициированного Blackstone и TPG, сделка, ожидаемая для ускорения ее роста и улучшения доставки критически важных медицинских технологий.
Stryker предлагает продукты и услуги в области хирургии, ортопедии и нейротехнологий в примерно 75 странах. В настоящее время рыночная капитализация Hologic составляет 16,71 миллиарда долларов, в то время как Stryker значительно больше — 139,1 миллиарда долларов. Перед их предстоящей отчетностью 29 января давайте оценим, как компании расположены.
Hologic накануне Q1: Тренды для учета
Начнем с крупнейшего подразделения — производительность диагностики, как ожидается, была движима сильными продажами молекулярной диагностики в США. Рост мог быть обусловлен тестом на вагинит BV, CV/TV, поддержанным более широким принятием лабораторными клиентами, наряду с увеличением продаж тестов Panther Fusion. В течение квартала Hologic получила одобрение FDA 510(k) и отметку CE IVDR для новых тестов на кишечные бактерии и расширенные бактериальные тесты Panther Fusion, продвигая инновации в диагностике. Кроме того, система Genius Digital Diagnostics получила расширенную отметку CE в Европейском Союзе, позволяя теперь визуализировать и проверять как клеточные, так и тканевые образцы.
Результаты в области здоровья груди за квартал, как ожидается, отразят продолжающееся улучшение в реализации продаж в США. Включение Endomagnetics, вероятно, поддержало более сильные продажи интервенционных продуктов, благоприятно сказавшись на доходах компании. Тем временем, увеличение продаж MyoSure и Fluent, а также приобретение Gynesonics, вероятно, способствовали росту доходов Hologic в области GYN Surgical.
Stryker накануне Q4: Аргументы для оптимизма
Выйдя из третьего квартала с увеличенным бэклогом, Stryker, вероятно, сохранила сильный импульс спроса на свои капитальные товары. В четвертом квартале MedSurg и Neurotechnology могли продемонстрировать солидный органический рост, в основном благодаря продолжающейся силе на рынке США. Результаты Instruments, как ожидается, были поддержаны бизнесом Surgical Technologies, включая управление отходами Neptune, SurgiCount и продукты для эвакуации дыма. Производительность эндоскопии в Соединенных Штатах могла быть поддержана несколькими недавними запусками продуктов для плеч в бизнесе Sports Medicine.
Несмотря на продолжающиеся сбои в цепочке поставок в Emergency Care, Stryker ожидает, что ее медицинский бизнес достигнет 10% органического роста продаж за год. Монитор/дефибриллятор LIFEPAK 35 компании, вероятно, продолжит пользоваться высоким спросом на рынке, так как устройство было запущено в Европе в конце третьего квартала.
В феврале Stryker завершила приобретение Inari Medical, Inc., что обеспечило вход в быстрорастущий сегмент периферической сосудистой хирургии. Недавние запуски в области сосудистой хирургии, такие как стент Surpass Elite и система аспирации Broadway, ожидается, поддержат более сильный рост бизнеса.
В ортопедии продолжающийся успех стебля Insignia Hip и более широкое принятие роботизированной платформы Mako, теперь охватывающей более сложные первичные случаи замены тазобедренного сустава и ревизии, могут способствовать robust результатам в бизнесе Hip в США. Операционно Stryker, вероятно, достигнет второго подряд года расширения скорректированной операционной маржи на 100 базисных пунктов, что отражает сильное исполнение и устойчивые бизнес-результаты.
Кроме того, компания рассматривает международные рынки как значительную возможность для долгосрочного роста. С хорошим портфелем сделок и сильным балансом Stryker также ожидает оставаться активной на фронте M&A.
Тенденция оценки доходов для HOLX и SYK
Консенсус-прогноз Zacks для доходов Hologic за первый квартал фискального 2026 года указывает на рост на 5,8% по сравнению с прошлым годом до 1,09 доллара. За последние 60 дней оценка увеличилась на 1 цент.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks для доходов Stryker за четвертый квартал 2025 года указывает на рост на 9,5% по сравнению с прошлым годом до 4,39 доллара. Оценка оставалась стабильной за последние 60 дней.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Динамика цен HOLX и SYK
Акции Hologic выросли на 17,7% за последние шесть месяцев, в то время как акции Stryker снизились на 6,1%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Сравнение оценок: HOLX и SYK
Hologic торгуется с прогнозируемым двухлетним коэффициентом цена/прибыль (P/E) 16,15X, что ниже его медианы. Он также благоприятно сравнивается с P/E Stryker 24,14X.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Заключение: HOLX имеет преимущество
Hologic и Stryker оба демонстрируют solides основы, как это отражено в их устоявшихся рыночных позициях. В настоящее время Hologic имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Ожидается, что ее предстоящие доходы будут определяться факторами во всех ее сегментах. Тем временем Stryker, имеющая рейтинг Zacks #3 (Держать), ожидается, что снова продемонстрирует широкую силу бизнеса и сильные операционные результаты. Обе компании ожидают улучшения роста доходов по сравнению с прошлым годом. Недавняя ценовая динамика Hologic и привлекательная оценка в настоящее время дают ей преимущество, в то время как текущие акционеры SYK должны продолжать удерживать свои позиции исходя из долгосрочных перспектив. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой золотойRush на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите быть.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод