Hologic торгуется близко к 52-недельному максимуму: как вам следует действовать с акциями?

Акции Hologic HOLX закрыли первую торговую сессию года на уровне $74.56, что довольно близко к 52-недельному максимуму в $75.34, достигнутому 15 декабря 2025 года. За последние шесть месяцев компания выросла на 15.9%, опередив свою отрасль и сектор, в то время как предложенная сделка на сумму $18.3 миллиарда по выкупу акций от Blackstone и TPG продолжала привлекать широкое внимание. На текущих уровнях сделка предполагает примерно 1.9% потенциала роста по сравнению с предложением в $76, при условии одобрения акционеров и других обычных условий завершения сделки, ожидаемого в первой половине 2026 года. Акции также превзошли индекс S&P 500, который вырос на 13% за тот же период. Среди основных конкурентов Abbott ABT упала на 7.1%, в то время как CooperCompanies COO выросла на 10.7%, обе отстают от результатов Hologic.

С точки зрения технического анализа, акции HOLX торгуются выше своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, что указывает на сильную уверенность инвесторов.

Что способствует успеху Hologic?

Компания продолжает получать выгоду от молекулярной диагностики, включая широкий спектр анализов, которые проводятся на платформах Panther и Panther Fusion. Ассай BV, CV/TV занимает второе место среди глобальных продуктов Hologic, появившись на рынке в 2019 году. Большая часть роста связана с переходом от существующего ручного тестирования к Panther, Hologic работает над увеличением проникновения на обширный рынок вагинита в США, повышая осведомленность и обеспечивая возмещение расходов на этот высокопроизводительный тест. Кроме того, активное использование теста Breast Cancer Index (“BCI”) способствует увеличению объемов лабораторных тестов в бизнесе Biotheranostics.

В области здоровья груди инициативы, реализованные новым коммерческим руководством, включая двухуровневую структуру продаж и внедрение стратегии завершения жизненного цикла для старых гантрий, поддержали возвращение подразделения к росту в четвертом квартале финансового 2025 года. Продукты для интервенционной маммологии также являются сильным двигателем роста благодаря приобретению Endomagnetics, которое расширило портфель за счет решений по локализации безпроводной хирургии груди и отслеживанию лимфатической системы.

Устройство Mysore, система управления жидкостями Fluent и сильные продажи устройств NovaSure на международных рынках способствуют успеху подразделения GYN Surgical. Hologic приобрела Gynesonics в прошлом году, добавив высоко совместимую систему Sonata в портфель лечения фиброидов. Стратегия M&A компании всегда заключалась в осуществлении сделок, соответствующих ее трем франшизам, с целью приобретения активов, которые используют существующие сильные стороны, способствуют росту выручки и добавляют прибыль с течением времени.

Клиническая динамика Hologic и новые достижения

С учетом растущего значения ИИ в маммографии несколько недавних исследований подчеркивают потенциал Hologic помочь радиологам работать более эффективно, не жертвуя качеством. Ретроспективное исследование более 160,000 скрининговых маммографий сравнивало уровни обнаружения рака до и после внедрения технологии 3DQuorum, при этом результаты показали отсутствие значительных различий в уровнях обнаружения рака после внедрения.

В другом исследовании решение Hologic Genius AI Detection показало результаты на уровне 108 радиологов из Великобритании и США, рассматривающих 75 сложных случаев рака груди. Кроме того, Genius AI был признан выявлять треть случаев рака груди, которые изначально интерпретировались как отрицательные, в ретроспективном анализе 7,500 скрининговых исследований цифровой томосинтезы груди (3D маммография). На RSNA 2025 Hologic также представила платформу Envision Mammography следующего поколения, ожидаемую к запуску в ближайшие месяцы.

В области диагностики новые доказательства из 11 исследовательских исследований предлагают более глубокое понимание популяций предменопаузальных пациентов, поддерживают более тонкий процесс принятия решений по эндокринной терапии и подчеркивают последовательность работы теста BCI среди различных подгрупп пациентов и типов образцов. Более того, система Genius Digital Diagnostics получила расширенное CE-маркирование в Европейском Союзе, теперь одобрена для визуализации и анализа как клеточных, так и тканевых образцов. Компания также получила разрешение FDA 510(k) и CE-IVDR для новых гастроинтестинальных бактериальных и расширенных бактериальных ассайев Panther Fusion.

Оценочные метрики HOLX

Hologic выглядит недооцененной. На основе прогнозного трехлетнего коэффициента цена/прибыль (P/E) акции торгуются по 16.12X, что ниже их медианы, а также среднего по отрасли, равного 29.91X. В настоящий момент акции имеют рейтинг Value Score B. Тем временем Abbott и CooperCompanies имеют трехлетний P/E 21.90X и 17.72X соответственно.

Макроэкономические проблемы остаются заботой для Hologic

Hologic сталкивается с продолжающимися макроэкономическими колебаниями, включая 10% базовый тариф на все импортируемые товары в США. Компания производит большую часть своих интервенционных решений в области GYN Surgical и Breast Health и одноразовые продукты на своем заводе в Коста-Рике, а также закупает сырье и компоненты из Китая, которые подлежат значительно более высоким тарифам. Исходя из принятых и запланированных мер по смягчению, прямые тарифные расходы ожидаются на уровне почти $10-$14 миллионов в квартал в финансовом 2026 году. Это не включает потенциальные увеличения затрат со стороны поставщиков. Кроме того, сложная операционная среда в Китае и сокращение финансирования USAID также остаются препятствием, особенно для подразделения Diagnostics.

Заключение

В настоящее время Hologic имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) и выглядит хорошо подготовленной, чтобы продолжать извлекать выгоду из своих дивизионных сильных сторон. Инновации компании продолжают собирать сильные клинические доказательства, в то время как недавние регуляторные события также обнадеживают. Недавняя благоприятная цена акций и привлекательная оценка оправдывают удержание для текущих инвесторов. Тем не менее, потенциальные покупатели могут подождать улучшения видимости перед входом. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) сегодня здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые с наибольшей вероятностью "как минимум удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации становятся победителями, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод