HIV, Livdelzi способствует увеличению выручки GILD в третьем квартале на фоне снижения продаж клеточной терапии.
Gilead Sciences, Inc. (GILD) зафиксировала рост общего дохода на 3% по сравнению с прошлым годом за третий квартал 2025 года. Общий доход включает продажу продуктов, роялти, контрактные и другие доходы. В то время как рост доходов был обусловлен увеличением роялти, контрактных и других доходов, франшиза GILD по ВИЧ и препарат для лечения заболеваний печени Livdelzi способствовали росту продаж продуктов и частично компенсировали негативное влияние снижения продаж Veklury (ремдесивир) и клеточной терапии. Исключая Veklury, продажи продуктов увеличились на 4% до $7,1 миллиарда.
Сильная франшиза GILD по ВИЧ сохраняет динамику
Gilead имеет лидирующую на рынке франшизу по ВИЧ, возглавляемую основными терапиями — Biktarvy и Descovy. Продажи Biktarvy и Descovy для профилактики до контакта (PrEP) способствовали росту выручки GILD с начала года, несмотря на переработку Medicare Part D. Основная терапия Biktarvy является основным генератором дохода для GILD. Продажи Biktarvy увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом до $3,7 миллиарда в третьем квартале, что было обусловлено высоким спросом и благоприятной динамикой запасов. По данным GILD, Biktarvy занимает более 52% доли на рынке лечения в Соединенных Штатах и продолжает оставаться лидером рынка в основных регионах мира. GILD ранее объявила о соглашениях по урегулированию судебных разбирательств по патентам Biktarvy с производителями дженериков Lupin Ltd., Cipla Ltd. и Laurus Labs Ltd. Согласно условиям соглашения, самый ранний срок, когда три производителя дженериков смогут вывести на рынок дженерик полной дозы Biktarvy в Соединенных Штатах, — 1 апреля 2036 года, с учетом стандартных условий ускорения. GILD ранее прогнозировала, что Biktarvy потеряет эксклюзивность в декабре 2033 года.
Продажи Descovy (FTC 200 мг/TAF 25 мг) увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом до $701 миллиона, что было обусловлено высоким спросом. Примерно 75% продаж Descovy предназначены для профилактики ВИЧ. Descovy занимает более 45% доли на рынке профилактики до контакта (PrEP) в США, который вырос примерно на 14% по сравнению с прошлым годом. Новый одобренный препарат Yeztugo (ленакапавир) для PrEP принес $39 миллионов продаж в третьем квартале. GILD заявила, что достигла своей цели по охвату в 75% для Yeztugo почти за три месяца до срока. Gilead продолжает ставить цель достичь 90% охвата к концу первой половины 2026 года. Gilead теперь ожидает роста доходов от ВИЧ в 2025 году на уровне примерно 5% (предыдущее руководство: 3%), несмотря на негативное влияние в размере $900 миллионов для этого бизнеса, связанное с переработкой Medicare Part D. GILD также планирует поделиться информацией о прогрессе по одному из своих препаратов нового поколения для лечения ВИЧ до конца года с обновлением по исследованиям ARTISTRY-1 и ARTISTRY-2. Эти исследования оценивают экспериментальную однокомпонентную схему лечения с использованием биктегравира и ленакапавира и продолжают нацеливаться на запуск продукта в начале 2027 года.
Livdelzi усиливает портфель препаратов для лечения заболеваний печени
Продажи портфеля препаратов для лечения заболеваний печени, который включает хронический HCV, хронический вирус гепатита B (HBV) и хронический вирус гепатита дельта (HDV), увеличились на 12% до $819 миллионов, в основном благодаря высокому спросу на Livdelzi для лечения первичного билиарного холангита (PBC). Livdelzi впервые превысил $100 миллионов квартальных продаж и уже является препаратом первой линии для второго этапа PBC в Соединенных Штатах. Он показал выдающиеся результаты в квартале, способствуя росту продаж портфеля препаратов для лечения заболеваний печени. Результаты Livdelzi улучшились благодаря сильной коммерческой реализации и нескольким новым запускам за пределами страны. По данным GILD, Livdelzi теперь является лидером на рынке второго этапа PBC в Соединенных Штатах.
Франшиза GILD по клеточной терапии продолжает снижаться
Продажи продуктов клеточной терапии (включая Yescarta и Tecartus) снизились на 11% до $432 миллионов из-за конкурентных препятствий. Эта цифра не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в $476 миллионов и нашего модельного прогноза в $461 миллион. Продажи Yescarta снизились на 10% по сравнению с прошлым годом до $349 миллионов из-за меньшего спроса. Продажи Tecartus (взрослая остро-лимфобластная лейкемия) снизились на 15% до $83 миллионов из-за меньшего спроса. Франшиза клеточной терапии продолжает сталкиваться с конкурентными препятствиями. Продажи препарата для лечения рака молочной железы Trodelvy увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом до $357 миллионов, что было обусловлено высоким спросом.
Итоговые мысли о результатах GILD
Хотя продажи Veklury продолжают тянуть вниз общий доход, впечатляющие результаты франшизы по ВИЧ и Livdelzi. Акции компании выросли на 32,2% с начала года по сравнению с ростом отрасли на 12,1%. Начальный спрос на Yeztugo выглядит хорошим. Yeztugo имеет конкурентное преимущество, так как его нужно принимать только два раза в год, в отличие от ежедневных таблеток, и охватывает широкую популяцию. Одобрение более эффективных препаратов для лечения ВИЧ должно укрепить франшизу по ВИЧ на фоне растущей конкуренции со стороны таких компаний, как GSK plc (GSK). GSK продолжает развивать свой бизнес по ВИЧ, опираясь на высокий спрос пациентов на препараты длительного действия (Cabenuva и Apretude) и Dovato. Позитивные данные из исследований фазы III ARTISTRY-1 и ARTISTRY-2 станут значительным стимулом для компании.
Ранг GILD и акции для рассмотрения
Gilead в настоящее время имеет ранг Zacks #3 (Держать). Более высоко оцененная биотехнологическая акция — Alkermes (ALKS), которая в настоящее время имеет ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рангом #1 от Zacks здесь. Прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Alkermes на 2025 год увеличились с $1.82 до $1.96, в то время как прогнозы на 2026 год выросли с $1.70 до $1.77 за последние 30 дней. Акции выросли почти на 7.1% с начала года. Прибыль Alkermes превысила прогнозы в трех из четырех последних кварталов и не дотянула до прогнозов в одном, продемонстрировав среднее отклонение в 4.58%.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод