HIG опубликовала отчет о прибыли за IV квартал с превышением ожиданий благодаря росту премий и инвестиционного дохода.

Группа страхования Hartford, Inc. HIG сообщила об скорректированной операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $4.06 на акцию, что на 27.9% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 38% по сравнению с прошлым годом.

Операционные доходы HIG увеличились на 8.9% по сравнению с прошлым годом до $5.2 миллиарда благодаря улучшению полученных премий, дохода от сборов и инвестиционного дохода. Выручка превысила консенсус-прогноз на 1.4%.

Финансовые результаты benefited от более высокого чистого инвестиционного дохода, благоприятного развития предыдущих аварийных лет (PYD) и снижения катастрофических убытков в P&C. Также более высокая полученная премия и улучшение коэффициента убытков и LAE в области личного страхования положительно сказались на результатах, частично компенсированных увеличением коэффициентов расходов в Employee Benefits и P&C.

Операции HIG в Q4

Полученные премии составили $6.1 миллиарда, что на 5.7% больше по сравнению с прошлым годом, но не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 0.3%.

Чистый инвестиционный доход увеличился на 16.5% по сравнению с прошлым годом до $832 миллионов, превысив консенсус-прогноз на 11.9%. Превышение было вызвано более высоким доходом от ограниченных партнерств и других альтернативных инвестиций, ростом инвестированных активов и реинвестированием по более высоким процентным ставкам, частично компенсированным более низкими доходами по ценным бумагам с переменной ставкой.

Общие выплаты, убытки и расходы составили $5.9 миллиарда, увеличившись на 2.1% по сравнению с прошлым годом из-за более высокой амортизации DAC и операционных расходов на страхование.

Прибыль до налогообложения выросла на 31.6% по сравнению с прошлым годом до $1.4 миллиарда.

Сегментный обзор HIG

Страхование бизнеса

Выручка в сегменте составила $4.1 миллиарда, что отражает рост на 9.5% и превысило консенсус-прогноз Zacks на 1.4%. Основная прибыль в размере $915 миллионов улучшилась на 37.6% по сравнению с прошлым годом благодаря более высоким полученным премиям и увеличенному чистому инвестиционному доходу.

Сводный коэффициент улучшился на 380 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 83.6%. Коэффициент убытков и расходов по убыткам составил 51.5%, улучшившись на 480 б.п. по сравнению с прошлым годом.

Личное страхование

Выручка в сегменте составила $1 миллиард, что превысило консенсус-прогноз на 2.7%. Этот сегмент генерировал основную прибыль в размере $214 миллионов, что отражает увеличение примерно на 38% по сравнению с прошлым годом.

Управленческое исполнение значительно улучшилось, сводный коэффициент улучшился на 620 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 79.6%.

P&C Другие операции

Выручка в подразделении увеличилась на 5.6% по сравнению с прошлым годом до $19 миллионов, что превысило консенсус-прогноз на 2.7%. Этот сегмент сгенерировал основную убыток в размере $140 миллионов, что отражает ухудшение по сравнению с убытком в $106 миллионов годом ранее.

Employee Benefits

Сегмент зафиксировал выручку в размере $1.8 миллиарда, что увеличилось на 1.6% по сравнению с прошлым годом, но не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 1.2%. Основная прибыль снизилась на 0.7% по сравнению с прошлым годом до $138 миллионов из-за более высокого коэффициента расходов и увеличенного коэффициента убытков по групповой инвалидности.

Коэффициент убытков ухудшился на 70 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 71.3%.

Фонды Hartford

Выручка увеличилась на 7.4% по сравнению с прошлым годом до $292 миллионов, что превысило консенсус-прогноз в $283 миллиона. Основная прибыль в размере $58 миллионов выросла на 13.7% по сравнению с прошлым годом.

Средние ежедневные активы под управлением в сегменте составили $153.4 миллиарда, увеличившись на 7.9% по сравнению с прошлым годом.

Корпоративный

Подразделение зафиксировало выручку в размере $37 миллионов, что осталось на уровне прошлого года и превысило консенсус-прогноз в $25.3 миллиона. Подразделение понесло основную убыток в размере $37 миллионов, что меньше, чем убыток в $39 миллионов в прошлом квартале.

Финансовое обновление (по состоянию на 31 декабря 2025 года)

Hartford завершила четвертый квартал с наличными средствами в размере $133 миллионов, что на 27.3% меньше по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Общие инвестиции составили $64 миллиарда, увеличившись на 8% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Общие активы составили $86 миллиардов, увеличившись на 6.3% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Долг составил $4.4 миллиарда, что немного увеличилось по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года.

Общий капитал акционеров увеличился на 15.4% по сравнению с уровнем на конец 2024 года до $19 миллиардов.

Бухгалтерская стоимость на акцию составила $66.31, что на 20.4% больше по сравнению с прошлым годом.

Возврат на собственный капитал по основным earnings за последние 12 месяцев увеличился на 270 б.п. по сравнению с прошлым годом до 19.4% на конец четвертого квартала.

Обновление по капитальным вложениям

Компания вернула $546 миллионов акционерам в четвертом квартале, включая $400 миллионов на выкуп акций и $146 миллионов в виде дивидендов для акционеров. За 2025 год общий объем возвращенного капитала составил $2.2 миллиарда, включая $1.6 миллиарда через выкуп акций и $592 миллионов в виде выплаченных дивидендов.

Обновление за полный год

Скорректированная операционная прибыль составила $13.42 на акцию (за 2025 год), что на 30% выше по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $20 миллиардов.

Чистые полученные премии выросли на 6.5% по сравнению с прошлым годом до $24 миллиардов в 2025 году. Чистый инвестиционный доход в размере $2.9 миллиарда увеличился на 13.4% по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг Zacks

HIG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Производительность других страховщиков

Компания Travelers, Inc. TRV сообщила о чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $11.13 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 32% и увеличилось на 22% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка Travelers увеличилась на 3.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $12.4 миллиарда, в основном благодаря более высоким премиям, чистому инвестиционному доходу и другим доходам. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 0.08%.

Чистые написанные премии увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом до рекордных $10.8 миллиарда. Чистый инвестиционный доход увеличился на 10.3% по сравнению с прошлым годом до $1 миллиарда. Эта цифра соответствует консенсус-прогнозу Zacks.

AXIS Capital Holdings Limited AXS сообщила о операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $3.25 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 9.4% и увеличилось на 9.4% по сравнению с прошлым годом.

Общие операционные доходы составили $1.7 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 5.2%. Выручка выросла почти на 9% по сравнению с прошлым годом на фоне более высоких полученных премий. Чистые написанные премии увеличились на 13% до $1.4 миллиарда, с увеличением на 14% в сегменте страхования и ростом на 5% в сегменте перестрахования.

Selective Insurance Group SIGI сообщила о операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.57 на акцию, что немного превысило консенсус-прогноз Zacks на 0.3%. Чистая прибыль увеличилась на 59% по сравнению с прошлым годом.

Общие доходы составили $1.4 миллиарда, увеличившись на 8.3% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года, что в первую очередь было вызвано более высокими чистыми полученными премиями и чистым инвестиционным доходом. Выручка немного превысила консенсус-прогноз Zacks на 0.1%.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в бурно развивающейся отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут стать победителями, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, готовым удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод