Hess опережает отрасль за 6 месяцев: стоит ли покупать акции?

Акции Hess Corporation HES выросли на 13% за последние шесть месяцев, превзойдя сектор нефтяной энергетики и рост индекса Zacks S&P 500, который составил 4,7% и 1,5% соответственно. Рыночная капитализация компании составляет 44 миллиарда долларов.

Hess превзошел некоторых других операторов в этой области. За последние шесть месяцев другой оператор в этой же отрасли, Murphy Oil Corporation MUR, снизился на 10%, в то время как ExxonMobil Corporation XOM выросла на 8%.

Hess торгуется выше своего 50-дневного простого скользящего среднего (SMA), что сигнализирует о бычьем тренде.

50-дневное SMA является ключевым индикатором для трейдеров и аналитиков для определения уровней поддержки и сопротивления. Он считается особенно важным, так как является первым маркером восходящего или нисходящего тренда акций.

Стоит ли добавлять акции HES в ваш портфель только на основе недавнего положительного ценового импульса? Давайте подробнее рассмотрим ключевые факторы, которые могут помочь инвесторам определить, является ли сейчас подходящим временем для инвестирования в Hess.

Факторы для рассмотрения

Проект Yellowtail HES, четвертый и крупнейший проект на блоке Stabroek, остается на пути к запуску в третьем квартале 2025 года. Проект будет использовать ONE GUYANA FPSO и ожидается, что его начальная валовая производственная мощность составит 250 000 баррелей нефти в день. Этот этап демонстрирует продолжающийся успех и стратегическую важность операций Hess на шельфе Гайаны.

Наиболее непосредственным и основным двигателем инвестиционной привлекательности является дисциплинированный контроль Hess над своей структурой затрат, что способствовало более сильным последовательным показателям в сегменте разведки и добычи (E&P). Скорректированная чистая прибыль в сегменте E&P выросла на 6,4% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 563 миллиона долларов в первом квартале 2025 года, несмотря на снижение цен на нефть и уменьшение объемов продаж.

Улучшение, упомянутое выше, было в значительной степени обусловлено снижением операционных затрат, расходов на разведку и DD&A (амортизация, истощение и обесценение). В частности, Hess сообщила о денежных затратах в размере 12,27 долларов за баррель нефтяного эквивалента (Boe) и DD&A в размере 13,25 долларов за баррель, что находится в пределах управляемых и запланированных диапазонов. Эти организационные меры показывают устойчивость операций и укрепляют способность компании генерировать стабильную прибыль в условиях колеблющихся рыночных условий.

Другим ключевым аспектом является целевая стратегия капитальных инвестиций Hess, с сильным акцентом на активы с высокой доходностью, особенно на шельфе Гайаны. Капитальные и исследовательские расходы увеличились до 1,09 миллиарда долларов в первом квартале 2025 года с 927 миллионов долларов годом ранее, причем более половины из них было направлено на Гайану. Инвестиции в крупные проекты, такие как Uaru, Yellowtail и Whiptail, ожидаются для значительного долгосрочного роста производства и денежных потоков.

Целевая цена указывает на потенциал роста

На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных 15 аналитиками, средняя цена Zacks составляет 160,97 долларов за акцию. Средняя цена указывает на потенциал роста на 13,56% от последней цены закрытия.

Впечатляющая история сюрпризов по прибыли HES

Чистая прибыль Hess превысила оценки аналитиков за последние четыре квартала, среднее значение составило 9,58%.

Риски

Несмотря на благоприятные инвестиционные перспективы для Hess, один заметный риск, который инвесторы должны учитывать, — это ее подверженность волатильности цен на сырьевые товары, особенно в сегменте E&P. В первом квартале 2025 года компания испытала значительное снижение скорректированной чистой прибыли в сегменте E&P по сравнению с предыдущим годом, снизившись с 997 миллионов долларов в первом квартале 2024 года до 563 миллионов долларов. Это сокращение было в основном связано со снижением реализованных цен на нефть и уменьшением объемов продаж, что подчеркивает чувствительность прибыли Hess к внешним рыночным условиям.

Хотя компания частично смягчает этот риск за счет дисциплины в затратам и диверсифицированных активов, включая стабильные денежные потоки в промежуточной сфере, основной бизнес остается сильно зависимым от глобальных цен на нефть. Любое устойчивое падение на нефтяных рынках, будь то из-за макроэкономических замедлений, изменений в политике ОПЕК+ или геополитических потрясений, может существенно повлиять на денежные потоки, доходность капитала и оценку.

Недостаточные объемы продаж, такие как 1,3 миллиона баррелей в первом квартале 2025 года, хотя и подлежат восстановлению, добавляют еще один уровень изменчивости прибыли в сочетании с колебаниями цен. Эта зависимость от сырьевых циклов остается неотъемлемым и значительным риском для инвестиционной теории. Поэтому лучше проявлять осторожность в отношении акций Hess с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве акций №1, которые могут вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальную стадию.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Exxon Mobil Corporation (XOM): Бесплатный отчет об анализе акций

Hess Corporation (HES): Бесплатный отчет об анализе акций

Murphy Oil Corporation (MUR): Бесплатный отчет об анализе акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской компанией, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл мощь пересмотра прогнозов прибыли, чтобы позволить принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем рейтинга Zacks. Множество ресурсов для индивидуальных инвесторов доступно на сайте www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод