Hess Midstream: Привлекательный Рост Дивидендов, подкрепленный Стабильной прибылью
Обоснование инвестиций
Компания Hess Midstream (NYSE:HESM) добилась хороших результатов за 4 квартал 2022 года и за весь 2022 год, увеличив дивиденды. Более высокий спрос в 2022 году привел к увеличению доходов и прибылей компании. Система распределения капитала компании способствует ее впечатляющим планам расширения, ведущим к увеличению добычи газа, что является одним из важных факторов ее роста. Акции HESM торгуются примерно на 17% ниже своей 52-недельной максимальной цены в 35,71 доллара. Сильные фундаментальные показатели компании и более низкая оценка акций повышают ее привлекательность и делают ее подходящим кандидатом для долгосрочных инвестиций.
Устойчивые операционные показатели
Корпорация Hess Midstream продемонстрировала устойчивые показатели в четвертом квартале, несмотря на снижение производственных показателей из-за суровых зимних условий.
Чистая прибыль, приходящаяся на Hess Midstream, выросла примерно на 28% в годовом исчислении в 4 квартале 2022 года. Компания смогла поддерживать здоровую чистую прибыль, а также операционную маржу на протяжении всех кварталов 2022 года. Средняя маржа чистой прибыли составляет 6,57%, в то время как операционная маржа составляет 62,06%. Прибыль на акцию немного снизилась с $0,51 до $0,49 в результате увеличения акций класса А в рамках вторичного размещения акций, объявленного в марте 2022 года. Коэффициент охвата дистрибуцией в 1,5 раза соответствовал коэффициенту, запланированному на 2022 год.
За последние три года выручка компании выросла в среднем на 15%, тогда как средний рост чистой прибыли составляет 36%. Рентабельность по чистой прибыли, а также операционная рентабельность имеют тенденцию к росту, демонстрируя высокие операционные показатели на ежегодной основе.
Более высокие выплаты дивидендов
Показатель EPS для Hess Midstream увеличился за последние три года с $1,31 до $2,01. В 4 квартале 2022 года компания объявила о ежеквартальных дивидендах в размере 0,5696 доллара на акцию класса А. Дивиденды выросли на 1,2% и соответствуют целевому показателю компании в 5% роста на акцию класса А. На ежегодной основе в течение последних пяти лет дивиденды, а также прибыль на акцию постоянно росли.
Здоровая структура капитальных вложений
Общие капитальные затраты выросли с 54,4 млн долларов в 4 квартале 2021 года до 62,4 млн долларов в 4 квартале 2022 года, что примерно на 15% больше. Большая часть капитальных вложений была направлена на расширение мощностей по сжатию газа. В 2022 году компания увеличила свои мощности по сжатию газа более чем на 25%. В программе капитальных вложений компании на 2023 год ожидается, что общие расходы составят 225 миллионов долларов с акцентом на капитал расширения. В 2023 году компания ожидает генерирования скорректированных свободных денежных потоков в размере 625 миллионов долларов США и охвата дистрибуцией в диапазоне от 1,4x до 1,5x. Гесс в середине течения
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод