Heritage Insurance значительно опережает S&P 500 с начала года: время покупать акции?

Акции Heritage Insurance Holdings, Inc. HRTG выросли на 96,1% с начала года, что превышает рост индексного композита Zacks S&P 500 на 10,1%. Акции также обогнали увеличение в отрасли на 9,6% и рост сектора на 12,9% за тот же период времени.

Эта суперрегиональная американская компания в сфере страхования имущества и ответственности хорошо позиционирована для получения выгоды от разумного выполнения условий страхования и инициатив по адекватности ставок, внедренных за последние три года.

Ее аналог HCI Group Inc. HCI, компания из Флориды, занимающаяся страхованием имущества и ответственности, информационными технологиями, управлением страхованием, недвижимостью и перестрахованием, выросла на 43,1% с начала года, в то время как другой аналог Universal Insurance Holdings UVE, работающий как интегрированная страховая холдинговая компания в США, увеличился на 15,8% за тот же период.

HRTG против отрасли, сектора, S&P с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что движет HRTG?

Heritage Insurance сосредоточила свои усилия на прибыльности через адекватность ставок, стандарты страхования, ориентированные на прибыль, и осторожный подход к новым бизнесам на насыщенных или неэффективных рынках.

На фоне снижения доходности и сложной перестраховочной среды компания приостановила выпуск новых полисов личных линий во Флориде и на Северо-востоке в декабре 2022 года. Однако недавние законодательные реформы во Флориде и более стабильные цены на перестрахование создали новые возможности. В ответ на это Heritage возобновила выпуск полисов личных линий, хотя и в рамках стратегического роста.

На 2025 год план страховщика сосредоточен на выборочном повторном входе на прибыльные рынки, при этом капитал распределяется дисциплинированным образом для защиты маржи. Компания нацелена на поддержание адекватности ставок, используя передовую аналитическую обработку данных для эффективного управления рисками, и использует свою операционную платформу для поддержки устойчивого расширения. Heritage ожидает, что количество действующих полисов стабилизируется и постепенно вырастет в 2025 и 2026 годах.

Чтобы укрепить свой бизнес-профиль, страховщик диверсифицировал свой портфель, улучшая распределение рисков, улучшая тенденции по убыткам и снижая затраты на перестрахование. На 30 июня 2025 года примерно 71% от общего застрахованного значения (TIV) находилось за пределами Флориды, а 66,2% располагалось за пределами Юго-востока, что отражает широкий охват на Северо-востоке, в Среднеатлантическом, Западном и Тихоокеанском регионах.

Сегмент избыточного и резервного (E&S) остается ключевым двигателем роста, и компания стремится к расширению в дополнительные штаты. Стратегия перестрахования Heritage продолжает обеспечивать надежную защиту от ураганов и сильных погодных явлений на прибрежных рынках. Компания ожидает значительного снижения доли переданных премий, что обусловлено экономически эффективными улучшениями в своей программе перестрахования и увеличением валовых премий. Отметим, что Heritage недавно завершила размещение своей перестраховочной программы по катастрофам на основе индемнити на 2025–2026 годы для своих страховых дочерних компаний.

Параллельно Heritage стратегически инвестирует в технологии, особенно в InsurTech. Инициативы, такие как внедрение Guidewire Cloud, партнерство с Slide, передовое предсказательное моделирование, облачные решения и аналитика ценообразования, усиливают экспертизу в области страхования, укрепляют конкурентные позиции и улучшают эффективность обработки убытков.

Тенденция пересмотра оценок по прогнозам

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли HRTG за 2025 и 2026 годы увеличился на 26,2% и 12,8% соответственно за последние 30 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогнозы по прибыли HCI Group за 2025 и 2026 годы также показали рост за последние 30 дней. Однако Universal Insurance Holdings не зафиксировал изменений в прогнозах за тот же период.

Оптимистичные прогнозы роста для HRTG

Консенсус-прогноз Zacks для EPS компании на 2025 и 2026 годы предполагает увеличение на 104% и 1,2% по сравнению с прошлым годом соответственно. HRTG имеет рейтинг роста B.

Благоприятная доходность капитала HRTG

Доходность собственного капитала за последние 12 месяцев составила 33,4%, что выше среднего уровня по отрасли в 7,7%. Доходность собственного капитала, мера прибыльности, отражает, насколько эффективно компания использует капитал своих акционеров.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Ее доходность инвестированного капитала (ROIC) увеличивается на протяжении достаточно долгого времени. Это отражает эффективность HRTG в использовании средств для генерации доходов. ROIC за последние 12 месяцев составила 24,5%, что выше среднего уровня по отрасли в 5,9%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции HRTG дорогие

Акции переоценены по сравнению с отраслью. В настоящее время они торгуются по мультипликатору цена/балансовая стоимость 1,84, что выше среднего уровня по отрасли в 1,57. Но у них рейтинг стоимости B.

Источник изображения: Zacks Investment Research

HRTG дешевле, чем HCI Group, но дороже по сравнению с Universal Insurance Holdings.

Как играть в акции HRTG

Растущий коммерческий жилой бизнес, расширение емкости личных линий, улучшение бизнеса E&S, лучшая ценовая политика, увеличение выручки, расширение маржи и стабильная прибыль создают хорошие перспективы для роста HRTG. Ее VGM Score равен A, а стратегическая нацеленность на ускорение роста поднимает оптимизм. Средняя целевая цена в $29 отражает потенциал роста на 27,4% по сравнению с ценой закрытия вчера.

Несмотря на свою премиальную оценку, стоит добавить эту акцию с рейтингом Zacks #2 (Покупка) в свой портфель. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с большой вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что индустрия космоса станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда выигрывают, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Увидьте нашу топовую акцию и 4 кандидата

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод