Hercules Capital: прибыль за четвертый квартал соответствует ожиданиям, расходы увеличиваются по сравнению с прошлым годом.

Чистый инвестиционный доход Hercules Capital Inc. (HTGC) за четвертый квартал 2025 года составил 48 центов на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Тем не менее, показатель снизился на 2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты были в основном поддержаны ростом общего инвестиционного дохода. Кроме того, финансовое положение компании осталось приемлемым, а новые обязательства были значительными. Однако рост операционных расходов стал препятствием. Чистый инвестиционный доход составил 87 миллионов долларов, увеличившись на 7,2% в годовом исчислении.

За 2025 год чистый инвестиционный доход составил 1,91 доллара на акцию, что на один цент ниже консенсус-прогноза Zacks. Показатель снизился на 4,5% по сравнению с предыдущим годом. Чистый инвестиционный доход составил 341,7 миллиона долларов, увеличившись на 4,9% в годовом исчислении.

Общий инвестиционный доход HTGC увеличился, расходы возросли

Общий инвестиционный доход в четвертом квартале составил 137,4 миллиона долларов, увеличившись на 12,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 136,7 миллиона долларов. Общий инвестиционный доход за полный год составил 532,5 миллиона долларов, увеличившись на 7,9% по сравнению с прошлым годом. Показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в 531,8 миллиона долларов.

Общие квартальные валовые операционные расходы увеличились на 26,3% в годовом исчислении до 54,9 миллиона долларов. Рост был вызван увеличением почти всех компонентов затрат, кроме общих и административных расходов.

Стоимость портфеля HTGC и новые обязательства стабильны

Справедливая стоимость общего инвестиционного портфеля Hercules Capital составила 4,47 миллиарда долларов на 31 декабря 2025 года. В четвертом квартале компания предоставила 1,1 миллиарда долларов в виде новых долговых и акционерных обязательств и 522,3 миллиона долларов в виде нового финансирования. Она реализовала досрочные погашения кредитов на сумму 149,7 миллиона долларов.

Финансовое положение Hercules Capital приемлемое

На 31 декабря 2025 года чистая стоимость активов Hercules Capital составила 12,13 доллара на акцию, увеличившись с 11,40 доллара на 31 декабря 2024 года. На 31 декабря 2025 года компания имела 525,5 миллиона долларов ликвидности, включая 57 миллионов долларов неограниченных наличных средств и эквивалентов, а также 468,5 миллиона долларов в кредитных линиях. В конце квартала средневзвешенная стоимость долга, включая проценты и сборы, составила 5,1%, увеличившись с 5% на конец предыдущего года.

Наше мнение о HTGC

Возрастающий спрос на индивидуальное финансирование, вероятно, будет способствовать общему инвестиционному доходу Hercules Capital. Тем не менее, отсутствие глобальной диверсификации ограничивает перспективы роста компании. Усилия по улучшению объемов выдачи, вероятно, будут поддерживать высокие расходы, что негативно скажется на расширении чистой прибыли.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Hercules Capital, Inc.

В настоящее время Hercules Capital имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты финансовых компаний

Скорректированная прибыль на акцию Credit Acceptance Corporation (CACC) за четвертый квартал 2025 года составила 11,35 долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 10,30 долларов. Кроме того, показатель увеличился на 11,6% в годовом исчислении. Результаты CACC были поддержаны улучшением доходов. Тем не менее, рост операционных расходов и резервов несколько негативно сказался на результатах.

Скорректированная прибыль Capital One (COF) за четвертый квартал 2025 года составила 3,86 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 4,12 доллара. Тем не менее, показатель выглядит лучше, чем скорректированная прибыль в 3,09 доллара в аналогичном квартале прошлого года. Результаты COF в значительной степени пострадали от увеличения расходов и более высоких резервов. Однако улучшение чистого процентного дохода, наряду с увеличением не процентного дохода, в некоторой степени оказало поддержку. Кроме того, более высокие остатки по кредитам создали положительный эффект.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто займет позиции на раннем этапе. Он добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность больших доходов. Но ракета в «первой волне» акций ИИ может вскоре завершить свой полет. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать яркими звездами следующего скачка ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод