HDD с большей емкостью способствуют росту выручки Western Digital.

Бизнес HDD компании Western Digital Corporation (WDC) становится устойчивым драйвером роста выручки, поддерживаемым постоянным переходом к дискам с большей емкостью и растущим спросом на эксабайты со стороны крупных клиентов. Как ключевой игрок в глобальной экосистеме инфраструктуры данных, компания продолжает предоставлять значительную ценность для приложений массового хранения. Ее внимание сосредоточено на развитии технологий HDD, которые предлагают большую емкость, улучшенную производительность, повышенную энергоэффективность и более низкую общую стоимость владения для клиентов.

В первом фискальном квартале Western Digital отгрузила 204 эксабайта хранения, что представляет собой увеличение на 23% по сравнению с прошлым годом. Ускоренное внедрение искусственного интеллекта и других тяжелых рабочих нагрузок у гипермасштабных клиентов приводит к значительному спросу на решения компании. Клиенты все чаще переходят на HDD с большей емкостью, при этом отгрузки ее последних продуктов на основе ePMR, поддерживающих до 26TB CMR и 32TB UltraSMR, превысили 2,2 миллиона единиц в сентябрьском квартале. Надежность, масштабируемость и привлекательные преимущества TCO технологий ePMR и UltraSMR по-прежнему поддерживают силу Western Digital на рынке центров обработки данных.

Опираясь на этот импульс, компания продвигает свои диски следующего поколения HAMR. Все семь крупнейших клиентов разместили заказы на покупку на первую половину 2026 года, пятеро из них продлили заказы до конца года, а один крупный гипермасштабный клиент обеспечил поставки на весь 2027 год. Эти обязательства подчеркивают критическую роль продуктов Western Digital в экономике данных ИИ и отражают уверенность клиентов в переходе компании к технологии HAMR. Она достигла значительного прогресса в разработке HAMR и остается на пути к началу квалификации с одним гипермасштабным клиентом в первой половине 2026 года, расширяясь до трех клиентов к концу года.

Процесс квалификации сосредоточен на обеспечении надежности, качества и масштабируемой производительности высшего уровня, что позволяет быстро внедрять решения для клиентов после завершения. Этот прогресс готовит компанию к росту объемного производства в первой половине 2027 года. Тем временем ее диски следующего поколения ePMR должны завершить квалификацию к началу 2026 года, обеспечивая плавный и экономически эффективный переход к HAMR.

Руководство также ожидает, что распространение генеративных ИИ-решений для хранения приведет к обновлению клиентских и потребительских устройств и увеличит рост контента на смартфонах, в играх, ПК и среди потребителей в долгосрочной перспективе. Увеличение использования ИИ, вероятно, приведет к росту спроса на хранение как в HDD, так и в Flash на периферии и в ядре.

Компания готовится ко второму кварталу фискального 2026 года. Руководство ожидает продолжения роста выручки, поддерживаемого сильным спросом со стороны центров обработки данных и улучшенной прибыльности, вызванной увеличением использования дисков с высокой емкостью. Western Digital прогнозирует не-GAAP выручку в размере 2,9 миллиарда долларов (+/- 100 миллионов), что на 20% больше по сравнению с прошлым годом.

Обзор конкурентов WDC

Pure Storage, Inc. (PSTG) продолжает формировать будущее корпоративного хранения с инновациями, адаптированными для современных рабочих нагрузок данных — особенно ИИ, контейнеризации и высокопроизводительных вычислений (HPC). Компания получает выгоду от здоровых продаж, устойчивого импульса среди предприятий и подписок. Ее Evergreen//One обеспечивает производительность, емкость и безопасность с поддержкой SLA благодаря современным, беспрерывным технологиям, в то время как растущее использование Enterprise Data Cloud, успехи гипермасштабных клиентов и надежное выполнение поддерживают рост.

Компания превысила прогноз по отгрузкам гипермасштабных решений на весь год в 2 эксабайта и ожидает дальнейшего роста в четвертом фискальном квартале. Благодаря импульсу она повысила свои прогнозы выручки на фискальный 2026 год до 3,63-3,64 миллиарда долларов с 3,60-3,63 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 14,5-14,9% по сравнению с прошлым годом. На четвертый фискальный квартал Pure Storage ожидает выручку в диапазоне 1,02-1,04 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 17,1% по сравнению с прошлым годом на среднем уровне.

Micron Technology, Inc. (MU) выигрывает от быстрорастущих рынков памяти и хранения, управляемых ИИ. Положительное влияние улучшения запасов на нескольких конечных рынках способствует росту выручки. Растущий спрос на HBM и восстановление цен на DRAM поддержат значительный рост выручки и прибыли в ближайшие кварталы. Ее стабильные финансовые показатели, положительный свободный денежный поток и сильный баланс дают возможность инвестировать в инициативы роста и при этом увеличивать ценность для акционеров. Долгосрочные соглашения с клиентами и расширяющиеся партнерства в области ИИ снижают волатильность и улучшают видимость выручки. На второй фискальный квартал компания ожидает выручку в размере 18,7 миллиарда долларов (+/- 400 миллионов).

Динамика цен, оценка и прогнозы WDC

За последние три месяца акции WDC выросли на 62,7% по сравнению с ростом сектора компьютерных накопителей Zacks на 23,8%.

С точки зрения прогнозируемого соотношения цена/прибыль, акции WDC торгуются по 20,36X, что ниже уровня сектора в 19,68X.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли WDC на фискальный 2026 год был слегка пересмотрен вверх на 0,4% до 7,66 долларов за акцию за последние 60 дней.

В настоящее время Western Digital имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня вы можете увидеть здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ралли в "первой волне" акций ИИ может вскоре закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks "Взрыв ИИ 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод