HAUZ против REET: Глобальная недвижимость или портфель REIT, ориентированный на США
Ключевые моменты
HAUZ показал более высокую доходность и доход по сравнению с REET на конец 2025 года.
REET предлагает большую ликвидность и более широкий объем активов под управлением, с более концентрированным списком основных активов.
Оба ETF ориентированы на глобальную недвижимость, но отличаются по странам и компаниям.
Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ) выделяется по доходности и недавней доходности, в то время как iShares Global REIT ETF (REET) предлагает большую масштабируемость, ликвидность и концентрацию на REIT из США.
Это сравнение рассматривает HAUZ и REET, два глобальных биржевых фонда недвижимости, которые нацелены на листинговые компании и инвестиционные трасты недвижимости по всему миру. Хотя каждый из них предлагает диверсифицированный доступ, их стоимость, производительность и основные активы показывают различные уклоны для инвесторов.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
Xtrackers
iShares
Комиссия за управление
0.10%
0.14%
Доходность за 1 год (по состоянию на 26 декабря 2025 года)
17.2%
3.6%
Дивидендная доходность
3.91%
3.7%
Бета
0.89
0.96
Объем активов под управлением
$940.7 миллионов
$4.04 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
HAUZ выглядит более доступным с точки зрения ежегодных сборов и предлагает более высокую выплату, в то время как REET немного дороже, но с большей масштабируемостью и ликвидностью.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(34.53%)
(32.09%)
Рост $1,000 за 5 лет
$883
$1,053
Что внутри
REET отслеживает глобальный индекс инвестиционных трастов недвижимости, удерживая 328 акций и сосредотачиваясь исключительно на секторе недвижимости. Его основные позиции — Welltower Inc (NYSE:WELL), Prologis Reit Inc (NYSE:PLD) и Equinix Reit Inc (NASDAQ:EQIX) — составляют значительную часть активов, что приводит к более концентрированному верхнему уровню. С возрастом 11.5 лет и более чем $4.3 миллиарда активов под управлением (AUM), REET является одним из крупнейших и самых ликвидных глобальных ETF недвижимости на рынке.
HAUZ, напротив, предоставляет более географически диверсифицированный доступ к недвижимости, с 408 активами и значительными долями в таких компаниях, как Goodman Group (ASX:GMG.AX), Mitsui Fudosan Co Ltd (JPX:8801.T) и Mitsubishi Estate Co Ltd (JPX:8802.T). Фонд ориентирован на развитые рынки вне США, и его секторальное распределение почти полностью сосредоточено на недвижимости, с незначительным воздействием на услуги связи и промышленность. Оба фонда избегают использования заемных средств, хеджирования валюты и других структурных особенностей.
Что это означает для инвесторов
Глобальная недвижимость часто кажется диверсифицированной до тех пор, пока рынки недвижимости не реагируют на различные пути процентных ставок и местные циклы спроса. Именно здесь разница между HAUZ и REET начинает иметь значение. Оба фонда предоставляют доступ к листинговой недвижимости по всему миру, но выражают этот доступ через очень разные географические и структурные выборы, которые становятся более очевидными, когда рынки расходятся.
REET концентрирует большую часть своего веса в крупных американских REIT, которые доминируют в глобальных бенчмарках. Активы, такие как Welltower, Prologis и Equinix, придают фонду масштаб и ликвидность, но также привязывают его производительность к настроению на рынке недвижимости в США и динамике процентных ставок в США. HAUZ распределяет доступ более равномерно по развитым рынкам за пределами Соединенных Штатов, с значительными позициями в Австралии, Японии и Европе. Эта более широкая региональная смесь снижает зависимость от какого-либо одного рынка недвижимости и вводит циклы недвижимости, которые реагируют на различные экономические и политические силы.
Для инвесторов это различие проявляется, когда фонд становится частью портфеля. REET подходит тем, кто хочет глобальную недвижимость, которая остается тесно связанной с рынком REIT в США и торгуется с глубиной и знакомством. HAUZ подходит инвесторам, ищущим доступ к недвижимости, который меньше сосредоточен на результатах в США и более подвержен региональным тенденциям на рынке недвижимости за границей. Важно, хочет ли инвестор, чтобы глобальная недвижимость отражала циклы REIT в США или чтобы она вводила доступ, который движется по другому графику.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Глоссарий
ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Фонд, который содержит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Инвестиционный траст недвижимости (REIT): Компания, которая владеет или финансирует доходную недвижимость и выплачивает большую часть прибыли в виде дивидендов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, показывающие доход, получаемый от инвестиции.
Комиссия за управление: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, которые фонд или менеджер контролирует.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим фондовым рынком, часто S&P 500.
Максимальная просадка: Наибольшее снижение стоимости инвестиции от пика до низины за определенный период.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и выплаты, предполагая, что эти выплаты реинвестируются.
Индекс: Корзина ценных бумаг, используемая для отслеживания или бенчмаркинга конкретного рынка или сектора.
Ликвидность: Насколько легко и быстро инвестицию можно купить или продать без значительного влияния на ее цену.
Концентрация: Степень, в которой активы фонда распределены между небольшим количеством активов.
Развитые рынки: Экономики с развитой инфраструктурой, стабильными регуляторными системами и высокими уровнями дохода, такие как Япония или Австралия.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 983%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 30 декабря 2025 года.
Эрик Три не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод