Harley-Davidson (HOG) вырос на 18,5% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить рост?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Harley-Davidson (HOG). Акции прибавили около 18,5% за этот период, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Harley-Davidson ждет коррекция? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали недавно, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Harley-Davidson Q2 Earnings Miss Estimates

Harley-Davidson сообщила об откорректированных доходах за второй квартал 2025 года в размере 88 центов на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 99 центов. В предыдущем квартале компания отчиталась о доходах в размере $1,63 за акцию. Производитель мотоциклов сгенерировал консолидированные доходы (включая продажи мотоциклов и доходы от финансовых услуг) в размере $1,31 миллиарда, что на 19% ниже по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Сегментальные Основные Показатели

Harley-Davidson Motor Company: Общие доходы от сегмента мотоциклов и сопутствующих продуктов, составляющего основную часть общих доходов компании, упали на 23% по сравнению с прошлым годом и составили $1,04 миллиарда, что ниже нашего прогноза в $1,15 миллиарда из-за более низких, чем ожидалось, поставок мотоциклов. Поставки мотоциклов по всему миру снизились на 28% до 35 800 единиц и не дотянули до нашего прогноза в 40 923 единицы. В отчетном квартале доходы от продажи мотоциклов составили $778 миллионов, что на 27% ниже по сравнению с прошлым годом. Сегмент сгенерировал операционную прибыль в размере $61 миллиона, что упало на 69% по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашего прогноза в $83,4 миллиона.

В отчетном квартале Harley-Davidson продала 42 300 мотоциклов по всему миру, что на 15% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до наших ожиданий в 46 094 единицы. Продажи мотоциклов в Северной Америке снизились на 17% до 28 900. Продажи в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) снизились на 5% по сравнению с прошлым годом. Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке упали на 21% и 11% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Доходы от запчастей и аксессуаров снизились на 4% по сравнению с прошлым годом до $187 миллионов, но превысили наш прогноз в $185,3 миллиона. Доходы от одежды упали на 13% по сравнению с прошлым годом до $55 миллионов и не дотянули до нашего прогноза в $67,7 миллиона.

Harley-Davidson Financial Services: Доходы Harley-Davidson Financial Services составили $257 миллионов. Эта цифра снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом и не дотянула до нашего прогноза в $289,6 миллиона. Операционная прибыль также снизилась на 2% до $70 миллионов, но превысила наш прогноз в $63,6 миллиона.

LiveWire: В отчетном квартале общие поставки LiveWire составили 55 единиц, снизившись на 65% по сравнению с уровнем того же квартала прошлого года. Доходы снизились на 7% до $6 миллионов, но превысили наш прогноз в $2,9 миллиона. Операционные убытки сократились с $28 миллионов до $19 миллионов. Сообщенный убыток оказался больше нашего прогноза в $15 миллионов.

Финансовое Положение

Во втором квартале общие административные и коммерческие расходы подразделения HDMC увеличились до $237,4 миллиона с $235,2 миллиона в том же квартале прошлого года. Компания выплатила дивиденды в размере 18 центов на акцию. В втором квартале 2025 года акции не выкупались.

Harley-Davidson имела денежные средства и их эквиваленты в размере $1,59 миллиарда на 30 июня 2025 года. Долгосрочный долг снизился до $4,37 миллиона с $4,47 миллиона, зафиксированного на 31 декабря 2024 года.

HOG Updates LiveWire & HDFS Guidance

Компания по-прежнему сохраняет свой финансовый прогноз HDMC на 2025 год на фоне неопределенности в отношении тарифов, но обновляет прогноз для LiveWire и HDFS. Для LiveWire теперь ожидается операционный убыток в размере $59-$69 миллионов по сравнению с предыдущим прогнозом в $70-$80 миллионов. Ожидается общее использование наличных средств в размере $50-$60 миллионов.

После стратегического партнерства HDFS с KKR и PIMCO компания ожидает, что операционная прибыль HDFS за полный 2025 год составит от $525 до $550 миллионов.

Как Изменялись Прогнозы С тех Пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями восходящей тенденции в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 47,38% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Harley-Davidson приятный балл роста B, однако его балл за моментум немного лучше — A. Следуя той же логике, акции имеют оценку A по стоимости, что помещает их в верхний квинтиль для этой инвестиционной стратегии. В целом акции имеют агрегированный VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который должен вас интересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что у Harley-Davidson рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут возврат в соответствии с рынком в следующие несколько месяцев.

Результаты Игрока отрасли

Harley-Davidson принадлежит к отрасли Zacks Automotive - Domestic. Другие акции из этой же отрасли, Tesla (TSLA), за последний месяц выросли на 12,2%. Прошел больше месяца с тех пор, как компания отчиталась о результатах за квартал, закончившийся в июне 2025 года.

Tesla сообщила о доходах в размере $22,5 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -11,8%. EPS в размере $0,40 за тот же период по сравнению с $0,52 годом ранее.

Ожидается, что Tesla опубликует доходы в размере $0,46 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -36,1%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,5%.

Общая направленность и величина пересмотров прогнозов переводят Tesla в рейтинг Zacks #4 (Продавать). Также у акций есть VGM балл D.

Zacks Назначает #1 Акцию полупроводников

Эта малозаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то, где вы хотите быть.

С сильным ростом доходов и растущей клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод