H Partners приобретает еще $19 миллионов в Advance Auto Parts на фоне продолжающегося восстановления акций.

Ключевые моменты

H Partners приобрела 375,000 акций Advance Auto Parts; оценочная стоимость сделки составляет ~$18.80 миллионов (на основе квартальной средней цены).

Стоимость позиции на конец квартала увеличилась на $3.13 миллионов, что отражает как изменение количества акций, так и колебания цен на акции.

Сделка представила собой увеличение на 11.9% по сравнению с отчетным 13F AUM.

Посттрейдовая доля: 900,000 акций стоимостью $35.37 миллионов.

Позиция в Advance Auto Parts теперь составляет 22.4% AUM фонда.

Что произошло

Согласно подаче в SEC от 17 февраля 2026 года, H Partners Management, LLC увеличила свою долю в Advance Auto Parts (NYSE:AAP) на 375,000 акций в течение четвертого квартала. Оценочная стоимость сделки составляет $18.80 миллионов, рассчитанная на основе квартальной средней цены акций. На конец квартала стоимость позиции составила $35.37 миллионов.

Что еще нужно знать

Покупка H Partners увеличивает долю Advance Auto Parts до 22.4% 13F AUM, что делает ее третьей по величине долей фонда.

Топовые холдинги после подачи:

Six Flags Entertainment: $71.33 миллионов (45.2% AUM)

Harley-Davidson: $51.23 миллионов (32.4% AUM)

Advance Auto Parts: $35.37 миллионов (22.4% AUM)

С 12 марта 2026 года акции Advance Auto Parts выросли на 44.2% за последний год, превзойдя S&P 500 на 24 процентных пункта.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$8.6 миллиардов

Чистая прибыль (TTM)

$68.00 миллионов

Дивидендная доходность

1.9%

Цена (по состоянию на закрытие рынка 12 марта 2026 года)

$52.66

Краткая информация о компании

Advance Auto Parts:

Предлагает автомобильные запасные части, аксессуары, аккумуляторы и товары для обслуживания широкого спектра автомобилей, включая отечественные и импортные легковые автомобили, внедорожники и грузовики.

Генерирует выручку через розничные и коммерческие продажи в физических магазинах, филиалах и онлайн-каналах, поддерживаемых добавленной стоимостью услуг, таких как установка и диагностика.

Обслуживает как профессиональных установщиков, так и клиентов, которые делают все сами, нацеливаясь на сегмент послепродажного обслуживания автомобилей в Северной Америке и отдельных международных рынках.

Advance Auto Parts является ведущим специализированным ритейлером в сегменте послепродажного обслуживания автомобилей, управляя тысячами магазинов и филиалов по всей территории США, Канады и некоторых международных локаций. Компания использует многоканальный подход и широкий ассортимент продукции для удовлетворения потребностей как профессиональных, так и розничных клиентов. Ее масштаб, устоявшиеся бренды и комплексные предложения услуг предоставляют конкурентное преимущество на фрагментированном рынке.

Что означает эта сделка для инвесторов

H Partners — новая активистская инвестиционная компания, которая акцентирует внимание на покупке недооцененных акций, предлагающих более высокие коэффициенты риска и вознаграждения. В этом смысле Advance Auto Parts является идеальной акцией для них, поскольку она находится в процессе широких преобразований и, надеюсь, восстановления. Упав на 78% с своего максимума в 2022 году, AAP наблюдала, как конкуренты O’Reilly Auto и AutoZone стремительно обошли ее, в то время как она страдала от плохого управления, проблем с цепочкой поставок и неэффективных ценовых стратегий.

Однако, как только H Partners подключился, наряду с несколькими другими активистскими инвестиционными компаниями, был назначен новый генеральный директор, и в совет директоров были добавлены несколько членов с многолетним опытом в отрасли. За последний год AAP начала показывать признаки жизни, ее акции поднялись более чем на 40%, а продажи в сопоставимых магазинах снова стали положительными. Компания продала 700 из примерно 5,000 неэффективных магазинов, полностью покинула Калифорнию и продала свой бизнес по оптовой дистрибуции с низкой маржой, чтобы сократить свою опасную долговую нагрузку.

После этих шагов скорректированная операционная маржа AAP улучшилась с -2.5% во второй половине 2023 года до 2.5% в 2025 году. Руководство прогнозирует, что этот показатель вырастет до примерно 4% в 2026 году и однажды достигнет 7%, когда компания начнет работать на полную мощность. Если компания, которая постоянно оптимизирует свои процессы, сможет достичь даже близких к этим показателям, она может стать настоящей находкой по цене всего 0.37 от выручки. Для сравнения, O’Reilly Auto и AutoZone торгуются по 4.5 и 3.2 от выручки, поскольку рынок присваивает премиальную оценку их значительно более эффективным операциям. Под управлением своей новой команды — и привлекая Palantir и его программное обеспечение для улучшения ассортимента продукции в каждом рынке — Advance Auto Parts является редкой акцией, в восстановление которой я действительно могу поверить, и я понимаю, почему H Partners заинтересована в покупке акций.

Стоит ли сейчас покупать акции Advance Auto Parts?

Прежде чем покупать акции Advance Auto Parts, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Advance Auto Parts не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $511,735!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,140,464!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 946% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 12 марта 2026 года.

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в AutoZone, O'Reilly Automotive и Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies и Six Flags Entertainment и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод