Guidewire вырос на 23% с начала года: куда направится акция дальше?

Акции Guidewire Software GWRE выросли на 23,3% с начала года по сравнению с ростом сектора интернет-программного обеспечения Zacks на 23,7%. Более широкий сектор компьютерных технологий и индекс S&P 500 показали доходность 14,6% и 9,5% соответственно за тот же период. Компания Guidewire, расположенная в Сан-Матео, штат Калифорния, предоставляет программные решения для страховых компаний в области имущественного и страхования от несчастных случаев.

GWRE закрылась на последней сессии на уровне $207,87. Акции торгуются на 21% ниже своего 52-недельного максимума в $263,20. Указывает ли откат на возможность покупки?

Давайте рассмотрим плюсы и минусы GWRE и определим наилучший курс действий для вашего портфеля.

Факторы, способствующие росту GWRE

Guidewire получает выгоду от сильного импульса в своем облачном бизнесе, вызванного растущим спросом со стороны страховщиков, которые переходят от устаревших систем к облачным решениям. Компания стратегически расширила свою облачную экосистему, охватывающую 26 000 специалистов, специализирующихся на Guidewire, среди 38 системных интеграторов. Ее внимание к улучшению платформы Guidewire Cloud с новыми возможностями, включая цифровые структуры, автоматизацию, инструменты и другие облачные услуги, ожидается, что повысит продажи подписных решений в долгосрочной перспективе.

Кроме того, компания объявила о своей первой продаже Guidewire Industry Intelligence, преднастроенной предсказательной модели, встроенной в рабочий процесс ClaimCenter в последнем отчетном квартале. Это решение обучено и проверено с использованием анонимизированных данных, доступных на облачных развертываниях Guidewire. Это не только представляет собой новую возможность получения дохода, но и добавляет ценность для страховщиков, стремящихся принимать решения по заявкам на основе данных.

В третьем финансовом квартале 2025 года Guidewire заключила 17 новых сделок, 14 из которых касались различных приложений InsuranceSuite Cloud и три — InsuranceNow. Включая семь побед с основными страховщиками Tier 1 и три с страховщиками Tier 2.

Guidewire Software, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Усилия руководства по повышению эффективности облачных операций для увеличения облачных маржей остаются дополнительным положительным фактором. Валовая маржа по неконсолидированным данным увеличилась до 65,5% с 62,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая маржа сегмента подписки и поддержки увеличилась до 70,6% с 65,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с более высокими, чем ожидалось, доходами и увеличением эффективности облачной инфраструктуры, а также $4 миллиона в кредитах, полученных от провайдера облачных услуг. Неконсолидированная валовая маржа услуг составила 12,9% по сравнению с отрицательными 10,3% в аналогичном квартале прошлого года.

Для четвертого финансового квартала неконсолидированная операционная прибыль оценивается в диапазоне от $52 до $60 миллионов. Неконсолидированная операционная прибыль за финансовый 2025 год оценивается в диапазоне от $187 до $195 миллионов по сравнению с ранее ожидаемыми $175-$185 миллионов.

Благодаря сильным сборам Guidewire сгенерировала $32,4 миллиона наличных средств от операций в обсуждаемом квартале, в то время как свободный денежный поток составил почти $27,8 миллиона. По состоянию на 30 апреля 2025 года наличные и эквиваленты наличных средств и краткосрочные инвестиции составили $1 243,7 миллиона, с долгом в $673,7 миллиона. Способность компании генерировать положительный денежный поток, продолжая инвестировать в инициативы роста, обеспечивает надежную основу для расширения.

На основе сильных показателей доходов в третьем финансовом квартале Guidewire ожидает, что общие доходы за финансовый 2025 год составят от $1,178 миллиарда до $1,186 миллиарда по сравнению с ранее озвученными прогнозами в $1,164 миллиарда до $1,174 миллиарда. Ожидается, что доходы от подписки составят $660 миллионов, в то время как доходы от подписки и поддержки ожидаются на уровне $724 миллионов. Ожидается, что доходы от услуг составят примерно $215 миллионов.

В течение последних 60 дней аналитики незначительно пересмотрели свои оценки в сторону увеличения для текущего года.

GWRE сталкивается с трудностями

Высокие затраты остаются проблемой для Guidewire, особенно на фоне сохраняющейся слабости глобальных макроэкономических условий. В третьем финансовом квартале общие операционные расходы увеличились на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $178,2 миллиона. Увеличение затрат может оказать давление на прибыльность компании, особенно если показатели доходов ослабнут.

Увеличение глобального присутствия Guidewire, с новыми клиентами, в основном из таких разнообразных рынков, как Япония, Бразилия, Бельгия и другие международные регионы, представляет риски, связанные с валютным курсом и интеграцией. Укрепление доллара США может еще больше усугубить эти проблемы. Кроме того, эти инициативы связаны с риском выполнения, особенно в регионах с различными регуляторными требованиями. Если возникнут задержки в интеграции, это может негативно сказаться на операционных маржах или задержать ожидаемые поступления доходов.

Акции GWRE также не так уж дешевы, поскольку их оценка по стилю стоимости F указывает на растянутую оценку в данный момент. Акции торгуются с премией с прогнозируемым соотношением цена/выручка за 12 месяцев 12,95 по сравнению с 5,84 в отрасли.

Сохранить акции GWRE

С рейтингом Zacks #3 (Удерживать) GWRE, похоже, находится в середине пути, и новым инвесторам может быть лучше действовать с осторожностью. Акции также торгуются с премиальной оценкой. Новые инвесторы могут подождать более подходящей точки входа, чтобы воспользоваться ее долгосрочными основами, в то время как инвесторы, владеющие акциями, могут оставаться на месте.

Акции для рассмотрения

Некоторые акции с более высоким рейтингом, которые стоит рассмотреть в той же отрасли, это Arista Networks (ANET), Astera Labs ALAB и F5, Inc. FFIV. Все эти акции на данный момент имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли ANET за 2025 год составляет $2,81 на акцию. Прибыль ANET превысила консенсусную оценку Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее удивление составило 12,8%. За последний год ее акции выросли на 62,1%.

Консенсусная оценка Zacks для EPS ALAB за 2025 год составляет $1,35, без изменений за последние 60 дней. Прибыль Astera Labs превысила консенсусную оценку Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее удивление составило 32,2%. За последний год ее акции выросли на 394,1%.

Консенсусная оценка Zacks для EPS FFIV за финансовый 2025 год составляет $15,26, без изменений за последние семь дней. Прибыль FFIV превысила консенсусную оценку Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее удивление составило 12,46%. За последний год ее акции выросли на 70,6%.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет — бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод