Грядет Очередное Повышение Ставки Фрс: Акции 3 Банков, Которые Выиграют От Повышения Процентных Ставок
В течение последнего года инфляция оставалась упорно высокой, нанося ущерб как потребителям, так и инвесторам. Экономисты надеялись, что август принесет лучшие новости, но этого не произошло.
Ранее на этой неделе Бюро статистики труда США опубликовало свои августовские данные по индексу потребительских цен, который измеряет изменения в стоимости потребительских товаров. Релиз показал, что цены выросли на 8,3% в годовом исчислении, при этом более высокие расходы на продукты питания и жилье компенсировали более низкие цены на энергоносители.
Теперь инвесторы обращают внимание на Федеральную резервную систему, которая агрессивно борется с инфляцией с помощью своего основного инструмента: повышения процентных ставок. Когда в июне ФРС повысила ставки на 75 базисных пунктов, это было самое большое повышение ставки за 28 лет. ФРС повысила ставки еще на 75 базисных пунктов в июле, и инвесторы ожидают аналогичного повышения во время ее заседания на следующей неделе. В то время как повышение ставок наносит ущерб большинству компаний, повышая стоимость заимствований, банковские акции выигрывают. Вот почему.
Одним из основных способов, с помощью которых банки зарабатывают деньги, является взимание с клиентов более высоких процентных ставок по кредитам, чем они платят клиентам по депозитам. В то время как некоторые банки получают дополнительный доход от комиссий, а другие имеют высокорентабельные подразделения инвестиционного банкинга, большинство банков получают доход от процентных ставок.
Банки сталкиваются с трудными временами, когда процентные ставки низкие, поскольку это приводит к сокращению спредов по процентным ставкам, или суммы начисляемых процентов за вычетом выплаченной суммы. Когда процентные ставки повышаются, этот спред имеет тенденцию к расширению, и банки видят, что их прибыльность повышается. С учетом сказанного, вот три банка, которые в значительной степени выиграют от продолжения повышения ставок.
1. Банк Америки
Bank of America (NYSE: BAC) занимает второе место по величине в США с активами более 2 трлн долларов и является одним из наиболее чувствительных к процентным ставкам крупных банков. Одна из причин заключается в том, что 40% депозитов в размере 1,4 трлн долларов от клиентов consumer wealth management находятся на текущих счетах с низкими процентами или вообще без них. В результате Bank of America может зарабатывать больше на этих депозитах по мере роста ставок.
За первые шесть месяцев текущего года чистый процентный доход Bank of America (NII) вырос на 18%, до 24 миллиардов долларов, по сравнению с первой половиной предыдущего года. В своей недавней нормативной документации банк заявил, что повышение процентных ставок на 100 базисных пунктов поможет NII вырасти на 5 миллиардов долларов в течение следующего года, что на 11% больше, чем его 12-месячный NII.
2. Банкорп
Bancorp (NASDAQ: TBBK) отличается от традиционных банков тем, что у него нет филиалов. Вместо этого банк предлагает
Источник nasdaq.com, автоматический перевод