02.09.25 21:34 Поделиться

Great Elm Group вышла на прибыль в четвертом квартале.

Акции Great Elm Group, Inc. 2,20$ 2,33% Прогноз 0,71$

Ключевые моменты

Great Elm Group (NASDAQ:GEG) сообщил о переходе к $15.7 миллиона в GAAP чистой прибыли от продолжающихся операций за 4 квартал FY2025, по сравнению с убытком в предыдущем году.

Балансовая стоимость на акцию выросла на 24% по сравнению с предыдущим годом в FY2025, что было обусловлено нереализованными доходами и ростом стоимости активов.

Квартальная выручка снизилась до $5.6 миллиона в 4 квартале FY2025 из-за отсутствия крупной продажи недвижимости, несмотря на рост основной комиссии.

Great Elm Group (NASDAQ:GEG), компания, занимающаяся управлением альтернативными активами с фокусом на кредитах и недвижимости, опубликовала свои финансовые результаты за квартал, завершившийся 30 июня 2025 года, 2 сентября 2025 года. Компания зафиксировала чистую прибыль от продолжающихся операций (GAAP) в размере $15.7 миллиона, что является значительным поворотом по сравнению с убытком в $0.6 миллиона, сообщенным за 4 квартал FY2024. Выручка упала до $5.6 миллиона с $8.9 миллиона в 4 квартале FY2024, так как в предыдущем году была однажды зафиксирована продажа недвижимости. Если исключить эту продажу, доходы от сборов показали сильный рост. Балансовая стоимость на акцию составила $2.651 на 30 июня 2025 года, увеличившись на 24% по сравнению с концом предыдущего года. В целом, квартал продемонстрировал значительное улучшение прибыли, солидный рост доходов от сборов и продолжающуюся активность в капитале, хотя и с общей снижающейся выручкой из-за отсутствия крупных сделок с недвижимостью.

Метрики

4 квартал 2025

4 квартал 2024

Изменение по сравнению с предыдущим годом

Чистая прибыль от продолжающихся операций

$15.7 миллиона

($0.6 миллиона)

EPS – Разводненный

$0.37

($0.02)

Выручка

$5.6 миллиона

$8.9 миллиона

(37%)

Скорректированный EBITDA

$1.5 миллиона

$1.2 миллиона

25.0%

Балансовая стоимость на акцию

$2.65

N/A

Обзор бизнеса и недавние акценты

Great Elm Group специализируется на управлении альтернативными инвестициями, в первую очередь через кредитные и недвижимые активы. Она работает за счет генерации повторяющихся сборов от активов под управлением (AUM), включая сборы за управление, управление недвижимостью и стимулирующие сборы. Успех компании зависит от способности увеличивать AUM, поддерживать стабильную производительность инвестиционных инструментов и диверсифицировать доходы через стратегические приобретения и услуги на основе сборов.

В последнее время компания сосредоточила свои усилия на расширении AUM с платными сборами и запуске новых продуктовых линий, особенно в сегменте недвижимости. Стратегические партнерства, такие как те, что были установлены с Kennedy Lewis Investment Management, принесли свежий капитал и расширили охват платформ Great Elm. Реализация приобретений, таких как интеграция Greenfield CRE и расширение операций в сфере недвижимости Monomoy, рассматривается как ключевой фактор будущего роста. Способность привлекать институциональных партнеров и направлять капитал в диверсифицированные инструменты считается важным фактором для продолжающегося успеха.

Основные моменты квартала и ключевые события

В 4 квартале FY2025 Great Elm Group достигла рекордной чистой прибыли (GAAP), чему способствовали нереализованные доходы от инвестиций в CoreWeave и рост акций своего зарегистрированного кредитного инструмента.

Общая выручка была ниже в 4 квартале FY2025 по сравнению с предыдущим годом из-за отсутствия единовременной продажи недвижимости на сумму $6.6 миллиона в 4 квартале FY2024. Исключая эту продажу, рост выручки по сравнению с предыдущим годом превысил 140%, в первую очередь благодаря рекордным сборам за управление и стимулирующим сборам, а также новым доходам от строительства. Сборы за управление и стимулирующие сборы с кредитной платформы достигли $3.8 миллиона в 4 квартале FY2025, что на 253% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года, благодаря высокой производительности и увеличению активов под управлением. Сборы за строительство также стали новым источником дохода, принося $0.5 миллиона в 4 квартале FY2025, что является первым отчетным кварталом этого бизнеса Monomoy Construction Services.

Рост управления активами и инвестиций продолжался, с увеличением AUM с платными сборами на 5% до $553 миллионов, а общий AUM достиг $759 миллионов на 4 квартал FY2025. Основной управляемый инструмент компании, Great Elm Capital Corp. (GECC), привлек $76.6 миллиона нового капитала в FY2025 и обеспечил рекордный инвестиционный доход для своих акционеров. Запуск программы акций на сумму $100 миллионов на рынке (ATM) и увеличение доступа к капиталу для Monomoy REIT через обязательство в $150 миллионов от KLIM демонстрируют углубляющееся присутствие компании как в кредитных, так и в недвижимых платформах.

Возврат акционерам был еще одной областью активности. Great Elm Group выкупила примерно 5.1 миллиона акций по средней цене $1.85, что в сумме составило $9.3 миллиона на 1 сентября 2025 года. Правление одобрило дополнительные выкупы на сумму $5 миллионов, оставив $15.7 миллиона, которые в настоящее время одобрены. Компания также завершила сделки с новыми инвесторами в июле и августе 2025 года, включая размещение акций на сумму $9.0 миллиона с Woodstead Value Fund и стратегическое вливание от KLIM, который приобрел 4.9% акций Great Elm по цене $2.11 за акцию. Эти сделки расширяют капитал компании и обеспечивают представительство в правлении с значительным опытом в управлении активами.

Перспективы и будущее

Руководство не предоставило официального финансового прогноза на ближайшие кварталы или полный год. Тем не менее, оно отметило сильные операционные и капитальные позиции компании после недавних партнерств и успехов в управлении активами. Правление было расширено для включения дополнительного опыта в области недвижимости и кредитов, что позиционирует компанию для дальнейшего расширения платформы и дисциплинированного распределения капитала.

Выручка и чистая прибыль представлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая среднемесячная доходность Stock Advisor составляет 1,049%* — это значительно превосходит 185% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 25 августа 2025 года.

Команда Motley Fool Markets является «глупым ИИ», основанным на различных крупных языковых моделях (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями и, следовательно, не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool нет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Высказывания и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Great Elm Group, Inc. Автопереведенные новости