Графический анализ рынка: что это такое и кому пригодится?
Для принятия верного инвестиционного решения нужно проанализировать текущую рыночную ситуацию и спрогнозировать дальнейшее движение стоимости актива. Приверженцы долгосрочных стратегий для оценки потенциальной эффективности вложений используют фундаментальные методы. Такие техники анализа позволяют сформировать сбалансированный портфель и грамотно управлять им. Для краткосрочного инвестирования используются преимущественно технические методы. Они заключаются в поисках закономерностей на графиках движения котировок.
Графический анализ: что это
Графический анализ — это метод построения объектов на графиках котировок с целью выявления закономерностей в ценовой динамике в исторических периодах и прогнозирования будущего тренда.
Внимание! Графический анализ является одной из старейших методик изучения финансовых рынков.
Для его использования достаточно уметь изображать прямые линии. Но на практике применять данную методику значительно сложнее, чем это кажется в теории.
Для проведения графического анализа необходимо:
- соблюдать правила построения объектов;
- определять участки или отдельные точки, которые могут быть использованы в качестве базы для формирования графических фигур;
- идентифицировать паттерны (комбинации объектов, представляющие собой определенные закономерности);
- определять наиболее вероятное направление дальнейшего движения котировок.
Основой графического анализа являются линии, которые формируют объекты на графиках.
Преимущества графического анализа
К преимуществам графического анализа относятся:
- Простота распознавания паттернов. При правильном построении графических объектов определить существующие закономерности не составляет особого труда.
- Высокая вероятность повторяемости. После завершения этапа формирования паттернов в большинстве случаев ситуации на рынке развиваются таким же образом, как при возникновении аналогичных графических фигур на исторических отрезках времени.
- Универсальность. Закономерности, которые наблюдаются на графиках движения цен, не зависят от рынков, периодов времени, видов активов.
Постепенно финансовые рынки развиваются, количество участников увеличивается. Одновременно с этим расширяются и возможности анализа. Это актуально в том числе и для графических методов. Кроме того, увеличивается и количество используемых для анализа объектов.
На сегодняшний день для решения разных задач инвесторы эффективно применяют уровни расширения, виды Эндрюса, дуги Фибоначчи, веер Ганна и др.
Увеличился и перечень паттернов. К классическим фигурам прибавились гармонические. Для их идентификации инвесторы используют соотношения Фибоначчи.
Виды диаграмм
В графическом анализе чаще всего используются линейные, свечные диаграммы и гистограммы. Первые отличаются наибольшей простотой. С их помощью отображается общая тенденция движения котировок актива. Такая диаграмма представляет собой множество точек, соединенных линией. Она используется в целях определения долгосрочных рыночных трендов.
Как выявить тенденции
Выявление тенденций является одной из самых важных целей графического анализа.
Внимание! Тренд представляет собой направление движения рынка. Его можно определить с помощью ценовых графиков.
Можно также спрогнозировать тенденции путем поиска закономерностей. Например, признаком восходящего тренда является рост стоимости активов. И наоборот, о нисходящей тенденции свидетельствует падение котировок.
Спрогнозировать тренды можно с помощью уровней поддержки и сопротивления — это условные линии на графике, приблизившись к которым, цена актива может отскочить от границы диапазона или пересечь ее. В последнем случае возникает большая вероятность смены тенденции.
Уровни поддержки и сопротивления имеют большое значение для трейдера. С их помощью можно определить самые подходящие точки для входа и выхода из позиций. Например, трейдер желает приобрести ценную бумагу определенного эмитента. В таком случае ему необходимо на графике найти уровень поддержки. С его помощью можно определить оптимальную точку входа в позицию. Если инвестор планирует продать ценную бумагу, ему нужно найти на графике уровень сопротивления. Таким образом можно определить самую подходящую точку для выхода из позиции.
В процессе поиска уровней поддержки и сопротивления трейдеру проще понять общую рыночную тенденцию. Эти знания можно использовать для принятия обоснованных решений в вопросах проведения операций с биржевыми инструментами.
Графические модели
Графические модели представляют собой модели движения котировок актива, которые инвестор может использовать в целях определения подходящих точек входа и выхода из позиций. Более распространенными являются треугольники, двойные вершины и основания, голова и плечи и др. Свои названия графические модели получили, благодаря собственной конфигурации. Например, паттерн «голова и плечи» формируется, когда траектория движения котировок актива напоминает очертание соответствующих частей человеческого тела. С помощью этой модели инвесторы определяют потенциальные вершины и основания рынка.
Треугольники формируются, когда траектория движения котировок актива напоминает соответствующую геометрическую фигуру. Эта модель применяется в целях обнаружения потенциальных ценовых прорывов и провалов на рынке.
Двойные вершины и основания возникают на графике, когда котировки актива формируют два пика или два минимума. Эта модель так же, как и треугольники, используется для обнаружения потенциальных ценовых прорывов и провалов.
Технические индикаторы
Индикаторы представляют собой математические расчеты, используемые для анализа движения котировок биржевых инструментов. С их помощью можно определить тенденции рынка и выявить оптимальные точки входа и выхода из позиций.
Внимание! Самыми популярными техническими индикаторами являются скользящие средние, полосы Боллинджера, стохастик, индекс относительной силы.
Скользящие средние определяются на основании средних показателей исторических цен актива. С помощью индекса относительной силы можно определить уровень перепроданности или перекупленности ценной бумаги. Этот индикатор представляет собой соотношение средних показателей прибыли и убытков по инвестиционному инструменту.
Стохастик рассчитывается путем деления цены, установленной на момент закрытия, на максимальную или минимальную стоимость актива. С помощью полос Боллинджера можно определить потенциальные уровни перекупленности и перепроданности финансового инструмента. Индикатор рассчитывается с учетом стандартного отклонения цены актива на момент закрытия.
Показатели объема в анализе рынка
Объем имеет большое значение в анализе рынка.
Внимание! Объем — это количество ценных бумаг, реализованных за определенный период времени.
Если этот показатель увеличивается, можно сделать вывод о наличии высокого спроса. Индикатор сигнализирует о наступлении подходящего момента для входа в позицию. И наоборот.
Кроме того, объем может использоваться для определения уровней перекупленности или перепроданности на рынке. Высокий показатель свидетельствует в пользу первого. И наоборот, низкий объем может являться признаком перепроданности актива, указывая на потенциальную точку входа в позицию.
Применение графического анализа
Графический анализ используется для определения оптимальных точек входа и выхода из позиций, уровней перекупленности и перепроданности, а также тенденций рынка. Умение распознавать паттерны само по себе не гарантирует инвесторам получение дохода. Графический анализ является лишь одним из нескольких доступных эффективных инструментов для оценки ситуации на рынке. Не рекомендуется принимать инвестиционные решения только на его основании. Для получения более точных данных графический анализ лучше использовать в совокупности с фундаментальным. Такой подход поможет в принятии взвешенных и обоснованных решений о целесообразности проведения операций с финансовыми инструментами.
Комментарии