Готовимся к пенсии. Какие акции и облигации покупать?

Старение населения подрывает устойчивость пенсионных систем во всем мире. Государства с трудом справляются с социальной нагрузкой. Минимального размера пенсии едва хватает на базовые потребности, а зарабатывать пенсионные баллы становится сложнее. Причем женщины, которые тратят на неоплачиваемый труд значительно больше времени, чем мужчины, рискуют столкнуться с еще большими финансовыми трудностями после выхода на пенсию.

И чтобы на пенсии не думать о поиске дополнительного источника дохода, женщины-инвесторы могут обратиться к инструментам фондового рынка и помощи AI-скринера от «Финама». Какие акции и облигации стоит купить в свой инвестиционный портфель под пенсию – в материале Finam.ru.

Как инвестировать под пенсию

Забота о пенсии – не только инвестиция в собственное будущее, но и возможность помочь близким накопить на достойную старость. Однако консервативные инструменты для накопления на пенсию, например, программа долгосрочных сбережений, приносят относительно скромную доходность. Куда большую прибыль на длинном горизонте способен принести фондовый рынок, отмечают опрошенные Finam.ru эксперты.

Формируя инвестиционный портфель под пенсию, следует отвести существенную долю под покупку акций, а не облигаций, заявил аналитик «Финама» Игорь Додонов. Причем, чем больше срок инвестирования - тем выше должна быть доля акций, добавил он. По его словам, фокусироваться стоит на компания-лидерах в своих отраслях, при этом «зацикливаться» только на дивидендных бумагах не нужно.

Частный инвестор и соавтор Telegram-канала «Лимон на чай» Илья Радченко рекомендует делать основной упор на «голубые фишки» и компании, которые имеют системное значение для экономики. «Важно обратить внимание на то, чтобы отрасль, в которой работает компания, была развивающейся и с высоким потенциалом», – подчеркнул экономист в беседе с Finam.ru.

К слову, в 2024 году сам Илья Радченко начал формировать аналогичный по цели портфель на горизонт до 20 лет.

Топ акций для пенсионного портфеля

Finam.ru изучил советы экспертов по выбору акций для пенсии и выяснил, что чаще всего рекомендуют покупать бумаги «Сбера».

В нефтегазовом секторе Игорь Додонов выделяет акции «Газпрома» и «Роснефти». Илья Радченко также в этот блок включает бумаги «НОВАТЭКа» и «Транснефти».

Среди металлургических компаний оба эксперта отмечают бумаги «Норникеля» и «Полюса». Причем Радченко дополнительно выделяет еще акции «Северстали».

Также они рекомендуют к покупке акции компаний-лидеров в своих отраслях – X5 Group и «ФосАгро». Отдельно Радченко выделяет еще бумаги «Интер РАО».

По мнению Радченко, формируя портфель под пенсию, нельзя игнорировать IT-сектор. Среди компаний этого сектора он выделяет «Яндекс», «Озон», «Софтлайн», «Хэдхантер» и «Группа Позитив».

Чем раньше начать инвестировать под пенсию, тем больший эффект спустя время это может принести. «Финам» подготовил виртуальный «Портфель под пенсию». Он предлагает готовый набор инструментов, которые рекомендуют квалифицированные инвесторы. Для того, чтобы начать его отслеживать, необходимо нажать кнопку «Использовать шаблон».

Причем состав портфеля можно изменять столько раз, сколько потребуется – никаких ограничений и обязательств. Можно как увеличивать доли активов в портфеле, так и уменьшать количество акций. Для этого нажмите кнопку с карандашиком вверху страницы и в открывшемся разделе меняйте число лотов.

Облигации с прицелом на пенсию

Эксперты отмечают, что пенсионный инвестиционный портфель можно разбавить и облигациями. При этом выбор стоит делать в пользу долгосрочных выпусков федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций наивысшего рейтинга, предупредил Илья Радченко.

Причем руководитель направления анализа долговых рынков «Финама» Алексей Ковалев все же рекомендует делать выбор исключительно в пользу ОФЗ.

Он выделил 3 класса облигаций, которые можно рассмотреть для добавления в инвестиционный портфель под пенсию:

1. ОФЗ, номинированные в рублях с фиксированной ставкой купона. Держатель получает прогнозируемый денежный поток. Причем сейчас отличный момент зафиксировать повышенную доходность в условиях снижения ключевой ставки ЦБ, подчеркнул Ковалев.

Сюда он включил ОФЗ серии 26246 (погашение 12.03.36, купон 12,0%), серии 26253 (погашение 06.10.38, купон 13,0%) и серии 26254 (погашение 03.10.40, купон 13,0%).

2. ОФЗ, номинированные в рублях с привязкой к инфляции. Стоимость таких бумаг ежедневно индексируется на величину произошедшей инфляции, взятой с трехмесячным лагом, а держатель получает эту индексацию, увеличенную на 2,5%, пояснил Ковалев.

Сюда он включил ОФЗ серии 52005 с погашением 11.05.33.

3. ОФЗ, номинированные в инвалюте. Они позволяют захеджировать валютный риск, причем из-за крепкого рубля текущий момент может стать благоприятным для открытия позиции. Наряду с валютным хеджем держатель может потенциально рассчитывать и на интересную рублевую доходность.

Номинированные в долларах и евро долгосрочные ОФЗ неликвидны и имеют очень высокие номиналы, поэтому Ковалев рекомендует юаневый выпуск ОФЗ-ПД, 12156121V (погашение 01.06.33, купон 7,0%).