Готова ли Phillips 66 воспользоваться благоприятной ситуацией в переработке?

Phillips 66 PSX — это диверсифицированная энергетическая компания с операциями в нескольких секторах, включая переработку, среднюю линию, химию, возобновляемые топлива и маркетинг. Сегмент переработки PSX сообщил о значительных приростах на фоне сильных маржин переработки в 2025 году. Ожидается, что бизнес по переработке компании также получит дополнительную выгоду в четвертом квартале, благодаря расширению спредов между легкой и тяжелой нефтью.

Phillips 66 владеет обширной и высокоразвитой сетью нефтеперерабатывающих заводов, которые могут перерабатывать различные виды сырья, включая тяжелую кислую нефть с высоким содержанием серы. Компания является значительным пользователем Western Canadian Select (WCS) — тяжелой кислой нефти, которая ожидается станет дешевле в ближайшие кварталы. PSX заявила, что дополнительное производство WCS, выходящее на рынок, вместе с зимним смешиванием разбавителей, должно увеличить канадское производство в четвертом квартале и первом квартале 2026 года. С увеличением объемов нефти на рынке, ожидается, что цены на тяжелую нефть упадут, что пойдет на пользу перерабатывающему направлению компании.

Кроме того, с возможным открытием администрации Трампа дверей для значительных запасов нефти и газа Венесуэлы для переработчиков из США, венесуэльская тяжелая кислая нефть также может выйти на рынок, что еще больше окажет давление на цены на тяжелую нефть. Таким образом, текущее перерабатывающее положение, вероятно, повысит доходы компании, поддерживая сильные маржи переработки.

VLO и PARR — две другие ведущие перерабатывающие компании

Valero Energy Corporation VLO и Par Pacific Holdings PARR — две другие перерабатывающие компании с диверсифицированной сетью НПЗ.

Valero Energy имеет обширную сеть НПЗ с 15 заводами и совокупной пропускной способностью 3,2 миллиона баррелей в день. Диверсифицированная структура НПЗ VLO позволяет ей выходить на различные рынки и удовлетворять разнообразные потребности клиентов.

Par Pacific Holdings — это перерабатывающая компания, базирующаяся в Хьюстоне, с совокупной перерабатывающей мощностью 219 000 баррелей в день и операциями, распределенными по Гавайям и Тихоокеанскому Северо-Западу. Компания также управляет 119 розничными точками, а также сегментом логистики.

Ценовая производительность PSX, оценка и прогнозы

Акции Phillips 66 выросли на 19,7% за последний год по сравнению с ростом на 12,7% составных акций, принадлежащих отрасли.

С точки зрения оценки, PSX торгуется по коэффициенту рыночной стоимости к EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев на уровне 14,32X. Это выше среднего уровня по отрасли, составляющего 4,47X.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли PSX на 2025 год за последние семь дней подвергся понижению.

В настоящее время PSX, VLO и PARR имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения стоимости на более чем 100% в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, работающая в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод