Готова ли ExxonMobil извлечь выгоду из текущего повышения цен на нефть?

Exxon Mobil Corporation XOM работает по всей энергетической цепочке, начиная с производства сыроой нефти и заканчивая переработкой в готовую продукцию. Бизнес-модель XOM сильно подвержена волатильности цен на сырую нефть, поскольку значительная часть доходов формируется за счет upstream операций. При ценах на сырую нефть West Texas Intermediate около $90 за баррель, ExxonMobil в настоящее время работает в благоприятной деловой среде.

Инвесторы должны знать, что большинство известных интегрированных активов ExxonMobil в upstream сегменте расположены в Пермском бассейне, наиболее продуктивном бассейне в США и у берегов Гайаны. Эти выгодные активы имеют относительно низкие производственные затраты, что означает, что XOM может генерировать высокие маржи, когда цены на сырую нефть остаются низкими. При текущих высоких ценах на сырую нефть XOM значительно выиграет от своего портфеля выгодных активов.

Высокие цены на сырую нефть позволят ExxonMobil увеличить денежный поток. Дополнительные средства могут быть использованы для финансирования текущих проектов развития и расширения производственных мощностей. Более высокие доходы поддержат энергетического гиганта в укреплении его баланса при продолжении дисциплинированных капиталовложений.

CVX и COP готовы извлечь выгоду из высоких цен на сырую нефть

Бизнес-модели Chevron Corporation CVX и ConocoPhillips COP сильно уязвимы к волатильности цен на сырую нефть, так как они также имеют сильное присутствие в операциях по разведке и добыче. С высококачественными активами, распределенными по нескольким регионам, CVX сохраняет заметное присутствие в Пермском бассейне. COP также присутствует в регионе Lower 48, который включает Пермский бассейн. CVX и COP, благодаря своим бизнес-моделям, выигрывают от высоких цен на сырую нефть, а также от их присутствия в Пермском бассейне.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы XOM

Акции XOM выросли на 34,6% за последний год по сравнению с 31,2%-ным доходом по комбинированным акциям, относящимся к этой отрасли.

С точки зрения оценки, XOM торгуется по показателю enterprise-value-to-EBITDA (EV/EBITDA) 9,7X за последние 12 месяцев. Это выше общего отраслевого среднего показателя 6,08X.

Консенсус-прогноз Zacks на первый квартал 2026 года был пересмотрен вниз за последние семь дней. Тем временем, прогнозы доходов XOM на второй квартал и 2026 год остались без изменений.

В настоящее время ExxonMobil имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод