Готов ли U.S. Bancorp поддерживать свою стратегию возврата капитала?

U.S. Bancorp (USB) продолжает возвращать капитал своим акционерам через дивиденды и выкуп акций. Компания сохраняет сбалансированный подход к размещению капитала, обеспечивая стабильный баланс и последовательный профиль доходов.

В сентябре 2025 года USB увеличила свой квартальный дивиденд на 4% до 52 центов на акцию. За последние пять лет компания пять раз повышала свой дивиденд, что отражает среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет в 3.67%, при этом коэффициент выплат составляет 45%. В настоящее время она предлагает доходность по дивидендам в 4.09%, что выше среднего значения по отрасли в 3.30%.

Доходность по дивидендам

Источник изображения: Zacks Investment Research

Это указывает на то, что компания отдает предпочтение стабильной и устойчивой дивидендной политике, а не агрессивным повышениям, что укрепляет ее долгосрочные финансовые позиции и поддерживает доверие инвесторов.

Помимо дивидендов, U.S. Bancorp активно осуществляет выкуп акций. 12 сентября 2024 года совет директоров утвердил программу по выкупу до 5 миллиардов долларов своих обыкновенных акций. По состоянию на 31 декабря 2025 года под авторизацией оставалось 4.4 миллиарда долларов, что указывает на значительный потенциал для будущих выкупов.

Эти инициативы по возврату капитала поддерживаются хорошей ликвидностью компании. По состоянию на 31 декабря 2025 года U.S. Bancorp сообщила о наличии 46.9 миллиарда долларов в наличных и на счетах в банках, в то время как краткосрочные заимствования составили 17.2 миллиарда долларов, а долгосрочные обязательства - 60.7 миллиарда долларов. Компания также поддерживает кредитные рейтинги инвестиционного уровня A, A+ и A3 от Standard & Poor’s, Fitch и Moody’s соответственно. Этот сильный кредитный профиль обеспечивает благоприятный доступ к финансированию и снижает риск давления по рефинансированию, даже в период экономических спадов.

Вместе последовательный рост дивидендов U.S. Bancorp, продолжающийся выкуп акций и стабильная ликвидная база отражают дисциплинированную стратегию возврата капитала. Поддерживаемая стабильными доходами и прочным балансом, компания, похоже, хорошо подготовлена для поддержания возврата капитала и увеличения стоимости для акционеров в будущем.

План распределения капитала конкурентов USB

Подобно U.S. Bancorp, ее конкуренты, Fifth Third (FITB) и M&T Bank (MTB), продолжают поддерживать активные стратегии распределения капитала, поддерживаемые стабильной силой доходов и прочными капиталами.

Fifth Third последовательно возвращает капитал своим акционерам через дивиденды и выкупы. В сентябре 2025 года компания увеличила свой квартальный дивиденд на 8.1% до 40 центов на акцию. Также в июне 2025 года была утверждена новая программа выкупа акций на сумму до 100 миллионов акций, в рамках которой осталось доступно 11.8 миллиона акций. По состоянию на 31 декабря 2025 года Fifth Third держала 22.4 миллиарда долларов в наличных и краткосрочных инвестициях при 14.5 миллиарда долларов общего долга. Хотя активность по выкупу акций в настоящее время приостановлена из-за приобретения Comerica, ее сильные коэффициенты капитала и ликвидность поддерживают надежную структуру возврата капитала, при этом выкупы ожидаются в 2026 году.

Аналогично, M&T Bank поддерживает дисциплинированную стратегию возврата капитала, основанную на прочном балансе. В августе 2025 года он увеличил свой квартальный дивиденд на 11.1% до 1.50 доллара за акцию и утвердил новую программу выкупа акций в январе 2025 года, подчеркивая свою приверженность к возврату акционерам. Прошлые приобретения M&T Bank, включая People’s United (2022) и Hudson City Bancorp (2015), расширили его масштаб и присутствие, в то время как стабильные доходы и сильная капитализация продолжают поддерживать долгосрочные возвраты капитала.

Ценовая динамика USB и ранг Zacks

Акции USB выросли на 6.2% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли на 4.3%.

Ценовая динамика

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время USB имеет ранг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Прибыль от 2-й волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет на раннем этапе. Он добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных прибылей.

Но ралли в "первой волне" акций ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новому поколению передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

U.S. Bancorp (USB): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод