Полноценная коррекция до сих пор не реализовалась на российском рынке

Российский рынок. Российские рынки в среду завершили торги в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили 0,6% и  0,4% соответственно.

В среду на российском рынке коррекция в начале дня во второй его половине сменилась ростом. По итогу дня индекс МосБиржи остался вблизи апрельского максимума, что оставляет возможность для дальнейшего роста индекса. В рамках среднесрочного тренда ближайшим значимым уровнем является – 2600 пунктов. Одновременно с этим стоит отметить, что полноценная коррекция до сих пор не реализовалась на российском рынке, поэтому в случае ухудшения внешней конъюнктуры индекс может реализовать новую попытку снижения, ориентиром может служить уровень 2500 пунктов.

Внешний фон в среду в целом сопутствовал росту рынков. Нефть росла в цене, а на глобальных рынках преобладали оптимистичные настроения.

Среди лидеров роста сегодня оказались металлургический и транспортный сектора. Индексы MOEXMM и MOEXTN прибавили 1,4% и 1,1% соответственно. Более слабую динамику продемонстрировали финансовый и электроэнергетический сектора. Индексы MOEXFN и MOEXEU прибавили всего по 0,2%.

Долговые рынки по итогу дня продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс гособлигаций RGBI снизился в рамках 0,05%, а корпоративных облигаций RUCBITR прибавил 0,05%.

Из корпоративных новостей стоит отметить решение совета директоров Совкомфлота рекомендовать к выплате дивиденды за 2022 год в размере 4,3 рубля на акцию (50% чистой прибыли). Таким образом, доходность составила порядка 7%.

В свою очередь, ожидались дивиденды значительно выше рекомендованных. На этом фоне акция снизилась более чем на 2%.

Глобальные рынки. Американские рынки начали среду ростом. В частности, индекс S&P500 открылся ростом на 0,5%, торгуется выше отметки 4100 пунктов.

Перед началом торгов были опубликованы данные по потребительской инфляции в США. ИПЦ снизился в марте до 5%, в то время как ожидалось снижение до 5,2%, месяцем ранее значение ИПЦ было 6%. Фактическое значение оказалось лучше ожиданий.

Теперь фокус внимания инвесторов сдвигается в сторону протокола заседания FOMC, которое будет опубликовано ближе к концу торгов на американских рынках. А именно инвесторы будут следить, изменится ли риторика ФРС США в отношение монетарной политики в свете последних данных с рынка труда и по потребительской инфляции.

Реакция облигаций на статистику по инфляции была однозначной. Доходности по всей кривой перешли к снижению. Доходность десятилетней облигации вернулась ниже 3,4%.

На текущей неделе также ожидается публикация квартальных отчетностей. Сезон отчетов начнется с банковского сектора: JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo, BlackRock Inc, Citigroup и First Republic Bank. Результаты будут особенно интересны в свете недавнего банковского кризиса, который пока удалось купировать.

Нефть. Нефть Brent в среду ускорила подъем, превысила отметку $86 за баррель.

Подъем котировок обусловлен позитивной статистикой по потребительской инфляции США. Рынки полагают, что ФРС США пересмотрит свой взгляд на дальнейшее повышение процентной ставки по федеральным фондам на фоне замедляющейся инфляции, что снизит давление на экономику, а значит повысит спрос на нефть. На этом фоне также стал снижаться американский доллар, оказывая поддержку нефтяным котировкам.

Сегодня нефтетрейдеры также ожидают официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Ранее Американский институт нефти сообщил о росте запасов нефти на прошлой неделе на 377 тыс. баррелей.

Рубль. Российская валюта завершила сегодняшний день ослаблением по отношению к доллару США. Рубль продолжает постепенно снижаться на фоне сохраняющегося дисбаланса между спросом и предложением валюты. При этом стоит отметить, что волатильность и торговая активность в паре доллар/рубль снизились.

Рубль по итогу торгов остался выше 82 по отношению к доллару США.

В перспективе рост нефтяных котировок может изменить расклад сил на отечественном валютном рынке. Поводом для восстановления нефтяных котировок может послужить рост спроса на нефть со стороны Китая на фоне дополнительных ограничений от ОПЕК+