Goldman Sachs только что сообщил отличные новости для 2 крупных акций Уоррена Баффета (и для остальной части Berkshire тоже!)

Ключевые моменты

Так называемый "пиковый нефть" снова отложен на пять лет.

Goldman Sachs не единственная организация, которая утверждает, что возобновляемые источники энергии еще не готовы заменить нефть и газ.

Berkshire Hathaway — это простой и удобный способ поддерживать здоровую долю в энергетическом секторе.

Распространение возобновляемых источников энергии, таких как солнечная и ветровая, происходит не так быстро, как ожидалось изначально, что откладывает момент, когда мировое потребление сырой нефти и природного газа перестанет расти и начнет сокращаться.

Это общий вывод аналитиков инвестиционного банка Goldman Sachs. В недавнем исследовании они предположили, что суточное потребление нефти на планете, вероятно, вырастет с прошлого года в среднем 103,5 миллиона баррелей в день до 113 миллионов в 2040 году, что обусловлено растущим спросом на авиационное топливо, стремительной потребностью центров обработки данных ИИ в электроэнергии и медленной, чем ожидалось, адаптацией электрических автомобилей. Этот прогноз добавляет пять лет к предыдущему мнению Goldman Sachs о том, что мир достигнет "пикового нефти" в 2035 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Этот сдвиг имеет последствия для всех акций в энергетическом секторе и для множества акций вне его. Тем не менее, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) — это, вероятно, компания, которая может получить наибольшую неожиданную выгоду от теперь продленного срока жизни сырой нефти.

Слишком много согласия, чтобы просто отказаться

Если бы это было только Goldman Sachs, отчет мог бы быть отвергнут. Даже сам инвестиционный банк признает, что его мнение значительно "выше консенсуса".

Но это не только Goldman Sachs. Международное энергетическое агентство также недавно перенесло свой прогноз по "пиковому нефти" планеты на 2050 год. Это соответствует прогнозу нефтяного гиганта ExxonMobil, который указывает на 25% увеличение производства электроэнергии, которое, вероятно, потребуется миру с этого момента. Действительно, даже в самых оптимистичных сценариях ExxonMobil утверждает, что нефть и природный газ все еще, вероятно, будут крупнейшими источниками энергии на планете через 25 лет. И нам все еще потребуется много сырой нефти после этого момента, поскольку мир продолжает отвыкать от ископаемых видов топлива.

OPEC, конечно, никогда не был против нефти в долгосрочной перспективе. В июле он подтвердил, что считает, что спрос на нефть будет расти бесконечно в далеком будущем.

Это, безусловно, сулит хорошее будущее для энергетических акций. Однако инвестирование в акции нефтяных и газовых компаний может быть немного более "приключенческим", чем большинство инвесторов готовы принять. Эти акции, как правило, колеблются на ежедневной основе в зависимости от цен на нефть, но также подвержены постоянным изменениям динамики спроса и предложения, независимо от цены на товар. Возможно, имеет смысл ограничить некоторую непредсказуемую волатильность этих акций.

Это Berkshire Hathaway, которая может решить эту задачу.

Berkshire, которую вы знаете, и та, которую вы не знаете

Berkshire остается весьма любопытной загадкой. Это одна часть взаимного фонда и одна часть фонда прямых инвестиций, поддерживающего — и в то же время как-то поддерживаемого — страховочной операцией с надежным и в значительной степени неограниченным денежным потоком.

Это также довольно эффективный способ получить доступ к яркому будущему нефти без обычного стресса от прямой экспозиции к сектору.

Самый очевидный способ, которым она это делает, — это участие в отдельных акциях нефтяных и газовых компаний Occidental Petroleum (NYSE: OXY) и Chevron (NYSE: CVX). На данный момент Berkshire владеет 265 миллионами акций первой (более чем на $11 миллиардов), и 122 миллионами акций второй (стоимостью почти $19 миллиардов). В совокупности они составляют примерно 10% от всего портфеля конгломерата публично торгуемых акций.

Есть также связанные активы, которые вы, возможно, не осознаете, что являются частью семьи Berkshire, потому что это небольшие дочерние компании полностью принадлежащей Berkshire Hathaway Energy. К ним относятся компании по прокладке газопроводов Kern River, Northern Natural Gas и BHE GT&S. Также есть компания по оптимизации трубопроводов LiquidPower Specialty Products Inc. (или LSPI), бренд моторного масла и добавок для автомобилей Lubrizol и Pilot Travel Centers, каждая из которых также получает выгоду от продолжающегося спроса на нефть и газ.

Обычная отчетность компании не предоставляет много деталей о том, как работают эти подразделения. Однако Berkshire Hathaway подтверждает, что ее газопроводы и непроизводственные энергетические бизнесы каждый год надежно добавляют более $1 миллиарда к годовому операционному доходу конгломерата, или около 5% от его GAAP конечного результата. Это не незначительно, особенно когда это добавляется к значительным позициям конгломерата в акциях традиционной энергетики.

Более того, для заинтересованных инвесторов, Berkshire — это умный способ получить значительную долю в энергетическом секторе без влечения за собой его волатильности и непредсказуемости.

Простой, косвенный способ инвестировать в энергетический сектор

Это, безусловно, не единственный способ подключиться к будущему сектора, которое внезапно стало более многообещающим, чем всего несколько дней назад. Энергетический ETF, такой как Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLE) или Vanguard Energy ETF (NYSEMKT: VDE), также отлично подойдет.

Также стоит упомянуть, что хотя Goldman Sachs ожидает, что использование нефти продолжит расти до 2040 года, это не означает, что цены обязательно будут следовать за этим. Goldman Sachs считает, что цены на сырую нефть WTI фактически снизятся до среднего уровня $53 за баррель в следующем году, по сравнению с чуть более чем $60 сейчас, благодаря росту нового предложения, которое поступит на рынок в это время. Более низкие цены на нефть делают добычу и переработку менее прибыльными.

Однако они не делают это неприбыльным, и цены на нефть и газ имеют очень небольшое влияние на прибыльность полностью принадлежащих трубопроводов Berkshire и ее нефтяных брендов и услуг.

Итог? Если прогноз Goldman Sachs заставил вас искать простой способ получить больше доли в энергетическом секторе, Berkshire Hathaway — это удивительный и легкий способ сделать это.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Berkshire Hathaway не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $562,536!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,096,510!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 981% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 17 ноября 2025 года

Джеймс Брамли не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway, Chevron и Goldman Sachs Group и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Occidental Petroleum. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод