Global Payments (GPN) упал на 15% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибыли компании Global Payments (GPN). Акции потеряли около 15% за этот период, что является худшим показателем по сравнению с S&P 500. Продолжится ли недавно наблюдаемая негативная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или же Global Payments готова к прорыву? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Global Payments: Прибыль за 4 квартал соответствует ожиданиям благодаря сильным результатам в области Merchant Solutions

Global Payments сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $3.18, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 12% по сравнению с прошлым годом. Скорректированные чистые доходы выросли на 1.4% по сравнению с прошлым годом и составили $2.3 миллиарда. Выручка не дотянула до консенсуса на долю процента.

Квартальная прибыль benefited от растущей силы бизнеса Merchant Solutions. Однако положительные факторы были частично компенсированы высокими операционными расходами.

Операционные показатели GPN

Скорректированный операционный доход составил $1 миллиард, увеличившись на 3.3% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале. Скорректированная операционная маржа расширилась на 80 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 44.7%. Общие операционные расходы составили $1.7 миллиарда, увеличившись на 42.7% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале. Рост обусловлен повышением расходов на продажу, общие и административные расходы, а также стоимость услуг. Процентные и прочие расходы выросли на 35.1% по сравнению с прошлым годом и составили $204.5 миллиона.

Сегментные показатели Global Payments за 4 квартал

Merchant Solutions: Сегмент зафиксировал скорректированные доходы в размере $1.8 миллиарда в четвертом квартале, что на 0.4% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.8%. Скорректированный операционный доход сегмента увеличился на 2.8% по сравнению с прошлым годом до $877.1 миллиона.

Issuer Solutions: Скорректированные доходы в сегменте составили $557.1 миллиона, что на 5.1% больше по сравнению с прошлым годом, но не дотянули до консенсус-прогноза Zacks на 1.6%. Скорректированный операционный доход увеличился на 5.6% по сравнению с прошлым годом до $267.8 миллиона, но не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $269.3 миллиона.

Финансовое положение GPN (по состоянию на 31 декабря 2025 года)

Global Payments завершила четвертый квартал с наличными и их эквивалентами в размере $8.3 миллиарда, что увеличилось с $2.4 миллиарда на конец 2024 года. Общие активы составили $53.3 миллиарда, увеличившись с $46.9 миллиарда на конец 2024 года. Долгосрочные обязательства составили $19.5 миллиарда по сравнению с $15.1 миллиарда на конец 2024 года. Текущая часть долгосрочного долга составила $1.9 миллиарда на конец четвертого квартала. Общий капитал составил $23.6 миллиарда, увеличившись с $22.9 миллиарда на конец 2024 года.

GPN сгенерировала операционные денежные потоки в размере $2.7 миллиарда в 2025 году, что снизилось по сравнению с $3.1 миллиарда годом ранее.

Обновление по капиталовложениям

Компания начала программу выкупа акций на сумму $550 миллионов. GPN выкупила акции на сумму $1.2 миллиарда в 2025 году. Компания объявила квартальные дивиденды в размере 25 центов на акцию, которые будут выплачены 30 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 9 марта.

Обновление по итогам 2025 года

Чистые доходы выросли на 2% по сравнению с прошлым годом и составили $9.3 миллиарда в 2025 году. Скорректированная операционная маржа улучшилась на 97 базисных пунктов в 2025 году. Скорректированная EPS выросла на 11% по сравнению с прошлым годом до $12.22 в 2025 году.

Прогноз GPN на 2026 год

Ожидается, что рост скорректированных чистых доходов с учетом постоянного валютного курса, исключая выбытия, составит около 5% в 2026 году. Ожидается, что рост скорректированной EPS составит от 13% до 15% в 2026 году. GPN ожидает конвертировать почти 90% скорректированной чистой прибыли в скорректированные свободные денежные потоки. Годовая скорректированная операционная маржа, как ожидается, увеличится на около 150 базисных пунктов в 2026 году.

Как изменялись оценки с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали тенденцию к снижению оценок.

Оценки VGM

На данный момент у Global Payments низкий балл роста F, однако балл за моментум несколько лучше и составляет D. Тем не менее, акции получили оценку A с точки зрения стоимости, что помещает их в верхние 20% для инвесторов в стоимость. В целом, акции имеют агрегированный VGM балл C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - то, что должно вас заинтересовать.

Прогноз

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Примечательно, что у Global Payments рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем сопоставимого дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

#1 Акция полупроводниковой отрасли для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня. Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод