GLDM против SLV: фонды ETF на драгоценные металлы, которые только что показали исторически высокую годовую доходность
Ключевые моменты
GLDM взимает значительно более низкий коэффициент расходов, чем SLV, но имеет значительно более низкую доходность за 1 год по состоянию на 14 января 2026 года.
Оба ETF предлагают возможность инвестировать в защиту от доллара в условиях экономической неопределенности.
iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) и SPDR Gold MiniShares Trust (NYSEMKT:GLDM) предлагают инвесторам прямую экспозицию к ценам на серебро и золото соответственно, без сложностей с физическим хранением. Это сравнение рассматривает, как их комиссии, производительность, риски и структура соотносятся для инвесторов, рассматривающих распределение в драгоценные металлы.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
SPDR
Коэффициент расходов
0,50%
0,10%
Доходность за 1 год (по состоянию на 14 января 2026 года)
213,65%
73,92%
Бета
0,40
0,13
AUM
41,11 миллиарда долларов
27,73 миллиарда долларов
Бета измеряет волатильность цен по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе ежедневных доходностей.
GLDM кажется более доступным с точки зрения сборов, с коэффициентом расходов 0,10% по сравнению с 0,50% у SLV, что может привлечь инвесторов, ориентирующихся на затраты, особенно тех, кто удерживает позиции в течение длительного времени.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-38,79%
-20,92%
Рост 1,000 долларов за 5 лет
3,118 долларов
2,427 долларов
Что внутри
GLDM предназначен для отслеживания Индекса цен на серебро Лондонской ассоциации драгметаллов (LBMA), который отслеживает спотовую цену на золото. Он доступен уже семь лет, и его единственное индивидуальное вложение — это золото, предлагая более легкий и доступный способ получить экспозицию к металлу без необходимости физического хранения.
SLV аналогично предоставляет инвесторам схожий опыт, так как он отслеживает Индекс цен на серебро LBMA, отслеживая спотовую цену на серебро. ETF существует почти 20 лет, и его единственное вложение — это серебро.
Что это значит для инвесторов
Инвесторы должны быть осведомлены о том, что ETF на драгоценные металлы могут демонстрировать аномальную волатильность из-за внутренней волатильности металлов, которые они хранят. Серебро особенно может быть в 2-3 раза более волатильным, чем золото из-за его меньшего размера рынка.
Однако в долгосрочной перспективе серебро и многие другие драгоценные металлы с низким объемом торговли, как правило, движутся в одном направлении с золотом, аналогично тому, как многие более мелкие криптовалюты следуют за Bitcoin (CRYPTO:BTC). Поэтому, рассматривая только общую тенденцию, оба ETF в последние годы выглядели почти идентично.
Сейчас настало сильное время для драгоценных металлов, так как золото и серебро, как правило, показывают лучшие результаты в условиях экономической неопределенности. Тарифы и глобальные напряженности влияют на мировые рынки, и золото и серебро значительно выиграли от этой тенденции в 2025 году и в начале 2026 года. SLV подскочил примерно на 141% в 2025 году и уже вырос на 25% с начала 2026 года по состоянию на 15 января 2026 года. GLDM вырос на 62% в 2025 году и на 6% с начала этого года.
SLV может показаться лучшим ETF из-за более высокой доходности, но это в значительной степени связано с более значительными колебаниями цен на серебро и тем фактом, что SLV существует дольше и имеет более установленный объем торговли. Оба ETF предлагают схожие преимущества защиты, но GLDM является более дешевым выбором из-за более низких сборов.
Глоссарий
ETF: Фонд, торгуемый на бирже, который торгуется на фондовых рынках и, как правило, отслеживает индекс или актив.
Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд.
Бета: Мера того, насколько волатилен инвестиционный актив по сравнению с бенчмарком, обычно S&P 500.
Общая доходность: Прибыль от инвестиций, включая изменения цен, а также любой доход или распределения, при условии реинвестирования.
Максимальная просадка: Наибольшее снижение стоимости инвестиции от пика до низины за определенный период.
Рост 1,000 долларов: Иллюстрация того, как бы изменилась стоимость 1,000 долларов за время.
Плечо: Использование заемных средств или деривативов для увеличения экспозиции и потенциальных доходов или убытков.
ESG: Экологические, социальные и управленческие критерии, используемые для оценки инвестиций за пределами традиционных финансовых метрик.
Хеджирование валюты: Стратегия, используемая фондами для снижения влияния колебаний обменного курса на доходность.
Секторное распределение: Как вложения фонда распределены по различным отраслям или экономическим секторам.
Распределение в драгоценные металлы: Доля портфеля, инвестированная в металлы, такие как золото или серебро, для диверсификации или защиты от инфляции.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая доходность Stock Advisor составляет 955%* — это превышение рынка по сравнению с 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 15 января 2026 года.
Адé Хеннис не владеет акциями, упомянутыми в тексте. The Motley Fool имеет позиции в Bitcoin и рекомендует его. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод