Гипермасштабные компании планируют потратить 700 миллиардов долларов на ИИ в этом году. Эти 2 акции являются крупнейшими бенефициарами.

Ключевые моменты

Роль TSMC как крупнейшей полупроводниковой фабрики ставит компанию в отличное положение для извлечения выгоды из бумов расходов на ИИ.

ASML производит машины, которые помогают TSMC изготовлять современные чипы для ИИ, что может помочь голландскому гиганту показать результаты лучше ожидаемых.

Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) не показывают признаков замедления, о чем свидетельствуют недавние квартальные результаты крупных гипермасштабных компаний США. Как оказалось, четыре крупнейшие гипермасштабные компании в США — Amazon, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Alphabet и Microsoft — планируют потратить колоссальные $700 миллиардов на укрепление своей инфраструктуры центров обработки данных ИИ в 2026 году.

Это указывает на увеличение расходов более чем на $300 миллиардов по сравнению с уровнями прошлого года. Теперь мы подробнее рассмотрим две очевидные компании — Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) и ASML Holding (NASDAQ: ASML) — которые готовы получить большую выгоду от этого масштабного расходования средств ведущими технологическими компаниями США на инфраструктуру центров обработки данных.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

TSMC — гарантированный бенефициар бума расходов на ИИ

Положение TSMC как крупнейшей полупроводниковой фабрики в мире делает ее идеальным выбором для извлечения выгоды из масштабных капитальных расходов гипермасштаберов на инфраструктуру ИИ в этом году. Это связано с тем, что колоссальные 60% расходов на центры обработки данных ИИ выделяются на чипы и вычислительное оборудование, согласно McKinsey.

TSMC производит эти чипы для всех крупных дизайнеров чипов для ИИ — Nvidia, Broadcom, Marvell Technology, Intel и AMD. Также чипы, произведенные TSMC, питают потребительские приложения, такие как смартфоны и персональные компьютеры. Таким образом, TSMC — это не только инвестиция в рынок центров обработки данных ИИ, хотя нельзя отрицать, что эта ниша играет ключевую роль в ускорении ее роста.

Руководство TSMC отметило на январском конференц-звонке по прибылям компании, что акселераторы ИИ составили высокие двузначные проценты от общего дохода в прошлом году. Руководство добавило, что клиенты обращались с просьбой о дополнительной мощности для поддержки своих планов расширения, что неудивительно, поскольку компания контролировала колоссальные 72% мирового рынка фабрик в третьем квартале 2025 года.

TSMC значительно опережает своих конкурентов, так как второе место занимает Samsung Foundry, который контролировал лишь 7% мирового рынка фабрик в прошлом году. Хорошая новость заключается в том, что TSMC принимает меры для поддержки устойчивого спроса со стороны упомянутых гипермасштаберов. Она намерена потратить от $52 до $56 миллиардов на капитальные расходы в этом году, что значительно выше прошлогодних расходов в $40,9 миллиардов.

Важно отметить, что TSMC ожидает, что ее доход от акселераторов ИИ будет расти с "средне-высокой пятидесятилетней CAGR" до 2029 года. Таким образом, здоровые расходы на инфраструктуру ИИ, вероятно, станут долгосрочным фактором роста для TSMC. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 34% в этом году, и компания может поддерживать такие здоровые уровни роста в течение длительного времени, учитывая потенциальный рост доходов от акселераторов ИИ.

Все это делает TSMC акцией номер один в полупроводниковом секторе, которую стоит купить прямо сейчас, чтобы извлечь выгоду из $700 миллиардов расходов на ИИ в 2026 году и в долгосрочной перспективе.

Портфель заказов ASML Holding может продолжать улучшаться в 2026 году

Увеличение капитальных расходов (capex) TSMC в 2026 году — это хорошие новости для ASML Holding. Это связано с тем, что голландский гигант полупроводникового оборудования производит машины, которые помогают TSMC производить ее современные чипы-акселераторы ИИ.

ASML имеет монополию на рынке литографии с экстремальным ультрафиолетовым (EUV) излучением. Эти машины помогают производить чипы с технологическими узлами 7 нанометров (нм) или меньше.

Стоит отметить, что текущий флагманский технологический узел TSMC — 2 нм — пользуется таким сильным спросом, что компании приходится строить новые заводы для удовлетворения потребностей клиентов. Эта, казалось бы, бездонная жажда оборудования для производства чипов объясняет, почему ASML получает заказы на свои машины в большом объеме. Чистые заказы компании увеличились на впечатляющие 48% в 2025 году до чуть более 28 миллиардов евро ($33 миллиарда), что превышает 16% рост ее годового дохода.

ASML ожидает, что ее доход в 2026 году составит от 34 до 39 миллиардов евро ($40 миллиардов — $46 миллиардов), при этом средний показатель указывает на 12% увеличение по сравнению с прошлым годом. Однако компания может добиться еще больших успехов, поскольку значительное увеличение расходов на инфраструктуру ИИ, вероятно, поможет ей получить больше заказов.

Важный момент, который следует отметить здесь, заключается в том, что на конец 2025 года ASML имела портфель незавершенных заказов почти на 39 миллиардов евро. Это совпадает с верхней границей ее прогнозов дохода на 2026 год. Учитывая возможность получения новых заказов, которые компания может получить в этом году в связи с крупными расходами гипермасштаберов на инфраструктуру ИИ, есть большая вероятность, что она легко превысит свои ожидания роста.

Таким образом, покупка этой акции ИИ сейчас может быть выгодным шагом для 2026 года. 12-месячная средняя целевая цена ASML в $1,675 указывает на потенциальный рост в 13% от текущих уровней, но она может значительно превысить эту отметку, поскольку резкий рост расходов на инфраструктуру ИИ может помочь ей достичь более быстрого, чем ожидается, роста в ближайшие кварталы.

Стоит ли сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Taiwan Semiconductor Manufacturing не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $445,995!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,198,823!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 27 февраля 2026 года.

Харш Чаухан не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Intel, Marvell Technology, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод