GEV вырос на 38,3% за шесть месяцев: стоит ли держать акции или продавать?

Акции GE Vernova Inc. (GEV) выросли на 38,3% за последние шесть месяцев, превзойдя рост сектора альтернативной энергии Zacks – Другие, который составил 29,2%. Значительным преимуществом быстро развивающегося строительства центров обработки данных на основе ИИ является то, что эти учреждения нуждаются в огромных объемах электроэнергии, которую GE Vernova может предоставить с помощью своих турбин и оборудования для сетей.

Другие акции альтернативной энергетики, такие как Constellation Energy Corporation (CEG) и Crescent Energy Company (CRGY), показали худшие результаты в отрасли за последние шесть месяцев. Акции CEG выросли на 23,3%, в то время как акции CRGY увеличились на 6,5% за тот же период.

Учитывая превосходство GE Vernova, инвесторы могут задаться вопросом, является ли сейчас хорошим временем для добавления акций GEV в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствующие росту цен на акции, и оценим инвестиционные перспективы, чтобы принять обоснованное решение.

Факторы, действующие в пользу GEV

GE Vernova извлекает выгоду из своего фокуса на улучшении прибыльности в ветровом подразделении, сильных показателей в газовых и энергетических услугах, а также растущего спроса на энергетическую инфраструктуру, вызванного расширением центров обработки данных и искусственным интеллектом. В ноябре 2025 года GE Vernova начала работу на заводе по когенерации Jafurah ISPP в Саудовской Аравии. Это укрепляет позиции GE Vernova и увеличивает шансы на получение других значительных проектов в области газовой энергетики и когенерации по всему миру. Обеспечивая стабильный поток доходов на десятилетия, а не только единовременную продажу оборудования, GE Vernova повышает стабильность бизнеса и ускоряет возврат инвестиций от начальной сделки.

В том же месяце GE Vernova объявила, что предоставит технологии стабилизации сетей для Transgrid, чтобы поддержать внедрение возобновляемых источников энергии в Австралии. Контракт расширяет бизнес GE Vernova в быстрорастущий сегмент, такой как стабильность сетей и интеграция возобновляемых источников энергии. Это создаст регулярные услуги, улучшит ее глобальную репутацию и обеспечит хорошие перспективы для будущего роста.

В октябре 2025 года GE Vernova объявила, что приобретет оставшиеся 50% акций Prolec GE, своего неконсолидированного совместного предприятия с Xignux. Ожидается, что приобретение даст GE Vernova полный контроль над значительным активом роста, увеличивая масштабы, маржи и соответствие трендам электрификации и модернизации сетей, одновременно расширяя перспективы роста.

В третьем квартале 2025 года GE Vernova сообщила о сильной динамике с заказами на сумму $14,6 миллиарда, что на 55% больше органически. Заказной портфель компании увеличился на $6,6 миллиарда по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает устойчивый рост как в области оборудования, так и в долгосрочных сервисных контрактах. Примечательно, что портфель заказов на оборудование Gas Power и соглашения о резервировании слотов увеличились с 55 ГВт до 62 ГВт, что свидетельствует о растущих обязательствах клиентов по будущим поставкам турбин и укрепляет видимость доходов на ближайшие годы.

Ожидания по прибыли акций GEV

Консенсус-оценка Zacks по прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 годы указывает на снижение на 6,04% и 2,89% соответственно за последние 60 дней.

Консенсус-оценка Zacks по EPS для Constellation Energy на 2025 год указывает на рост на 0,53%, а для EPS на 2026 год подразумевает снижение на 1,54% за последние 60 дней. Оценка нижней строки для EPS Crescent Energy Company на 2025 год указывает на снижение на 7,19%, а для EPS на 2026 год подразумевает рост на 9,86% за последние 60 дней.

Проблемы, с которыми сталкивается GEV

В настоящее время GE Vernova сталкивается с рядом трудностей, которые негативно сказываются на ее показателях. Производители в различных отраслях недавно столкнулись с глобальными проблемами цепочки поставок, и GE Vernova не является исключением.

Компания зависит от сложных глобальных цепочек поставок для компонентов, используемых в ее газовых турбинах, ветряных турбинах и инфраструктуре сетей. В частности, она закупает почти $20 миллиардов материалов и компонентов из более чем 100 стран. Поэтому сбои в доступности сырья, а также логистические задержки оказали и могут оказать негативное влияние на сроки производства GE Vernova и увеличить ее затраты на материалы, что, в свою очередь, негативно скажется на ее конечной прибыли.

Установка и обслуживание ветряных турбин на море подвержены задержкам из-за погодных условий, сильных ветров и трудного доступа к местам, что приводит к непредсказуемым операциям и спросу на услуги. Ограниченная доступность подходящих площадок или несоответствие спецификаций турбин также могут затруднить продажи и негативно повлиять на показатели бизнеса, денежные потоки и финрезультаты.

История сюрпризов по прибыли GEV

Компания превысила ожидания по прибыли в двух из последних четырех кварталов и не оправдала их в двух, обеспечив средний сюрприз в 21,29%.

Возврат на капитал GEV выше, чем в отрасли

Возврат на капитал за последние 12 месяцев составляет 17,07%, что выше среднего показателя по отрасли, составившего 7,99%. Возврат на капитал, мера прибыльности, отражает, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров для получения дохода.

Акции GEV торгуются с премией

GE Vernova в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 47,93X, что является премией по сравнению с коэффициентом 24,15X по отрасли на основе прогнозного P/E за 12 месяцев.

Constellation Energy также торгуется с коэффициентом 31,61X, в то время как Crescent Energy Company торгуется с коэффициентом 6,21X с дисконтом по сравнению с P/E по отрасли за 12 месяцев.

Что должны делать инвесторы?

GE Vernova выигрывает от своего диверсифицированного бизнеса в области энергетики, ветра и электрификации, что позволяет ей предоставлять клиентам полный спектр решений, от газа и ядерной энергии до ветряной энергии и технологий сетей. Благодаря своей гибкости бизнес привлекает широкий круг клиентов и остается устойчивым к изменениям на рынке.

Однако, учитывая снижение оценок прибыли и премиальную оценку, целесообразно в настоящее время сохранять инвестиции, а новым инвесторам стоит искать более выгодную точку входа. В настоящее время GEV имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс расположить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод