GEV против PEG: какая акция энергетической компании, ориентированной на сеть, является лучшей покупкой?

Спрос на чистую электроэнергию растет по всему миру, поддерживаемый сочетанием долгосрочных структурных тенденций и быстрого технологического прогресса. Компании, такие как GE Vernova (GEV) и Public Service Enterprise Group (PEG), выигрывают от растущей необходимости в надежности сетей и обновлении энергетической инфраструктуры, но с разных углов.

Энергетические акции, ориентированные на сети, привлекают внимание инвесторов по мере ускорения электрификации и роста спроса на электроэнергию, старения инфраструктуры и проблем с надежностью. Коммунальные службы и компании энергетической инфраструктуры, связанные с передачей, распределением и модернизацией сетей, могут получить выгоду от увеличения расходов на обновления, необходимые для поддержки интеграции возобновляемых источников энергии, электрических транспортных средств, дата-центров и более широких тенденций электрификации.

Обе компании связаны с одной и той же долгосрочной темой модернизации сетей. GEV представляет собой инфраструктурного поставщика с акцентом на рост, в то время как PEG предлагает более стабильное, ориентированное на доход коммунальное воздействие.

Факторы, способствующие GEV

GE Vernova участвует как поставщик оборудования для сетей и электроэнергии, позиционируя себя как ориентированную на рост компанию, связанную с растущими инвестициями в электрификацию и модернизацию передачи, хотя и с более высокой чувствительностью к оценке и волатильностью.

Приобретение оставшихся 50% акций Prolec GE имеет стратегическое значение, так как оно дает GE Vernova полный контроль над крупным производителем оборудования для сетей. Это укрепляет ее лидерство на быстро развивающемся мировом рынке инфраструктуры сетей, где коммунальные компании активно инвестируют в обновление устаревших сетей. Несколько структурных тенденций — увеличение электрификации экономики, быстрое развитие дата-центров на основе ИИ, продолжающееся расширение возобновляемых источников энергии и растущая потребность в устойчивости и надежности сетей — способствуют росту спроса. Углубляя свои возможности в области сетей и расширяя свое географическое присутствие, GE Vernova лучше подготовлена к захвату долгосрочного роста по мере того, как глобальный спрос на электроэнергию продолжает расти.

Факторы, способствующие PEG

Public Service Enterprise имеет хорошо сбалансированный портфель регулируемых и нерегулируемых активов, который обеспечивает стабильную прибыль и значительные возможности для долгосрочного роста. Компания продолжает получать выгоду от благоприятных оптовых цен на электроэнергию, которые поддерживают более высокую, чем ожидалось, прибыльность.

Компания выигрывает от своих стратегических инвестиций, которые направлены на повышение надежности и устойчивости своей системы передачи и распределения. Она уже инвестировала 1,89 миллиарда долларов в первые девять месяцев 2025 года на модернизацию инфраструктуры, повышение энергоэффективности, электрификацию и рост нагрузки. Помимо улучшения своей инфраструктуры передачи и распределения, такие солидные инвестиционные планы также направлены на расширение программ чистой энергии компании, что, в свою очередь, повышает устойчивость ее инфраструктуры и надежность для клиентов.

Давайте сравним основные показатели двух акций, чтобы определить, какая из них является лучшим вариантом для инвестиций в настоящее время.

Каковы оценки Zacks для GEV и PEG?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) GE Vernova за 2026 год составляет 13 долларов, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 76,6%. Долгосрочная (от трех до пяти лет) ставка роста прибыли GEV составляет 18%.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS Public Service Enterprise за 2026 год составляет 4,36 доллара, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 8,09%. Долгосрочная ставка роста прибыли PEG составляет 7,05%.

Долговая позиция GEV и PEG

В настоящее время общий долг к капиталу GE Vernova составляет ноль, в то время как у Public Service Enterprise — 57,88%.

Оценка GEV и PEG

Акции GE Vernova торгуются по прогнозному коэффициенту цена/прибыль (P/E F12M) 51,89X по сравнению с P/E F12M Public Service Enterprise, который составляет 18,57X.

ROE GEV и PEG

ROE измеряет, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров для получения прибыли. Текущий ROE GE Vernova составляет 46,91% по сравнению с 12,62% у Public Service Enterprise.

Ценовая динамика GEV и PEG

За последние три месяца акции GE Vernova и Public Service Enterprise выросли на 23,7% и 1,4% соответственно.

GEV или PEG: какой из них лучше выбрать сейчас?

GE Vernova — это компания, полностью ориентированная на переход к чистой энергии, с диверсифицированным присутствием в областях энергетики, ветровой энергетики и электрификации, что позволяет ей обслуживать всю цепочку создания стоимости электроэнергии, начиная от традиционного производства до возобновляемых источников и технологий сетей. Public Service Enterprise выигрывает от диверсифицированного сочетания регулируемых и нерегулируемых активов коммунальной службы, что поддерживает стабильную прибыль и долгосрочный рост, дополнительно поддерживаемый благоприятными оптовыми ценами на электроэнергию. Компания укрепляет надежность и устойчивость сетей за счет значительных инвестиций в передачу, распределение, электрификацию и чистые энергетические инициативы.

Тем не менее, наш выбор на данный момент — GE Vernova, учитывая его лучшие показатели роста прибыли, ценовую динамику, ROE и лучшую долговую позицию. В настоящее время акции GEV и PEG имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Кроме Nvidia: вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более выгодными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод