Гэпы снова испортили торговлю

По традиции с новостей

Выборы в США прошли достаточно быстро и без проволочек — победил судя по всему Трамп. Дата инаугурации 20 января 2025 года. До этого времени власть остается у демократов.

Трамп больше не сможет участвовать в следующих выборах президента США: согласно принятой в 1951 году 22-й поправке к конституции, одно и то же лицо может быть избрано главой государства не более двух раз — не важно подряд или с перерывом. Крайний срок у эксцентричного Трампа может превратиться в очередную проверку на крепость экономики США!

Я искренне рад победе Трампа, восхищаюсь его напористости и уверенности в своих силах. Достойная победа, уважаю за стойкость!

Теперь к мыслям относительно влияния на мировую экономику и РФ в частности.

Трамп известен своей политикой снижения налогов и регулирования, которая может стимулировать экономический рост. Трамп будет давить на ФРС в плане снижения ставки. Низкие ставки могут побудить правительство США брать в долг больше денег. Это может привести к увеличению и без того огромного внешнего долга. Но снижение ставок может повысить привлекательность доллара США, что может сделать обслуживание долга более простым. И снова вопрос про гиперинфляцию в мире — она «спишет» все долги!

На победе Трампа происходят знаковые вещи в долларе и в металлах. DXY растет на ожиданиях снижении ставки в будущем, т.е. QE снова будет работать, тем самым разгоняя инфляцию. GOLD и SILVER рушатся опять же из-за выхода фондов из этих активов. Но при этом в конце концов они выйдут и новый виток инфляции возьмет свое и рост снова вернется.

Тем более с приходом Трампа к власти ожидаю очередного наезда на Китай, а он не такой, какой был при "прошлом" Трампе, они будут продолжать выход из госдолга США и снова будут покупать эти металлы. Рынок начинает ходить, и сильно. Собираюсь после инаугурации Трампа присматриваться снова к покупкам квартальных колл-опционов на металлы!

Ну и непосредственно к России.

Трамп за развитие энергетического сектора, и США уже обогнали Саудитов и РФ по добыче нефти. Плюс кроме Китая возможны «нападки» на Иран (раньше они типа «дружили» с Израилем), что тоже не в пользу роста нефти! Нефтяные штаты — минус для рубля и бюджета России в целом. И упускать свое лидерство они явно не собираются!

Санкции вводились еще при прошлом правлении Трампа, и я сомневаюсь, что они нанесли должный урон для РФ, поэтому тоже не жду их скорой отмены!

C приходом к власти Трампа (сторонника сильного доллара) - последний растет ко всем основным валютам, в том числе и к рублю и юаню. В свою очередь CNYRUB продолжает отстаиваться в зоне 13,3-13,7, что в принципе можно считать за силу юаня к рублю. По поводу инвестирования в валюты я абсолютно доволен и спокоен!

А у нас другая реальность — угроза нового повышения ставки.

Жесткая ДКП ЦБР негативно сказывается на долговом рынке. По итогам октября суммарный объем размещения едва превысил 500 млрд руб., что на 20% ниже показателя сентября. В ноябре активность может сократиться еще больше.

Вышло резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ. Участники обсуждения согласились, что, учитывая статистические данные, вышедшие с сентябрьского заседания, реализовавшиеся проинфляционные риски, новые проинфляционные факторы и обновленные прогнозные расчеты, необходимо дальнейшее ужесточение денежно-кредитных условий для возвращения инфляции к цели. Для этого требуется как повышение ключевой ставки, так и значительная корректировка вверх ее среднесрочной траектории в базовом сценарии. И хоть и разместили ОФЗ и RGBI отскакивает вверх, для меня это снова только технический отскок (снова снимают перепроданность).

«Бумажный» рынок.

Индекс МосБиржи на днях на эмоциях перекрыл нисходящий незакрытый гэп восходящим незакрытым гэпом, тем самым сделав непонятным конечные уровни! С точки зрения спекуляций это локальный минус.

Но даже этот отрост пока не меняет картину кардинально, все говорит за технический отскок. 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан ниже Киджун и "запаздывающая" тоже ниже текущих цен. Да и свеча явно нерастущая (мягко скажем).

55ЕМА опустилась со временем к полке в районе 2745-, усилив ее значимость. Под ней бы точно лонги прикрывал. С точки зрения относительной понятности стопа можно искать бумаги с аналогичными картинами и пытаться продавать! В этом я снова уверен!

Гэпы испортили торговлю! В Индексе МосБиржи на часах (как в принципе и в большинстве бумаг) приоритет у быков, есть реперная полка на 2622+ (+55ЕМА), там можно локально искать точки входа на покупку. Сверху тоже появилось сопротивление 2700- (мишенью от пробоя канала 2544-2622=2700±), там можно искать точки входа для шорта.

Остается вопрос - как трактовать "старый" незакрытый гэп на 2632-2655 (он формально до сих пор не закрыт - находится внутри "нового" гэпа)? Снова "типа" пила - торговля возможна в любую сторону. При пробое и закреплении ниже 2620- = возможна новая фаза падения!

Очень много графиков в отдельных бумагах похожи по своей сути — рисовали часовые полки, прошли их с гэпом вверх, 55ЕМА подходят снизу к зоне пробоя, усиливая ее, возможно сегодня эти зоны сработают! Но стопы обязательны!

Гэп полностью испортил картины в графиках и понимание в них.

Самое сложное для меня - это снова Сбер. Вроде как был проход выше зоны 244-244,3, есть дивергенция на лоу (правда в условиях перепроданности это может не работать). Есть "типа" уже закрытый гэп на 246,35+ и RSI пробивает локальный дивергентный тренд. Это за лонг! Но закрытие меня если честно поставило в тупик. Куда дальше?

Но не собираюсь отказываться от идеи стратегического шорта. В зоне 254,93-259,5 (+55ЕМА +гор. ОИ снова торговля от шорта). Гэпы портят понимание картины, пока нет четких стопов для покупки, поэтому в случае отроста снова остается ждать "своих" цен. Все пока выглядит за эмоциональный отскок и не меняет глобальную шортовую картины - 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан остается ниже Киджун и "запаздывающая" ниже текущих цен!

Лукойл - на днях очередное противоречие между ценой и индикатором RSI. Цена пока в зоне "непонятки" 6982-7055, но RSI пробивает локальный тренд, а сверху находится более глобальный. Что делать в этой ситуации кроме закрытия уже имеющихся лонгов пока не знаю...

В Газпроме тоже противоречие между ценой и индикатором = цена под наклонным трендом и горизонталью на 133,3-134,1, тоже лонги можно прикрывать, стопов от позы «с нуля» в любую сторону пока нет!

Сделка.

Гэпы снова испортили торговлю! Следуя своему представлению о графиках продал SRZ4 по 25466 (+200SMA), но закрыл шорт по 25043 (не выдержал проверки гэпом в 2,5% вверх). +1,66% по цене. Абсолютный итог = +0,66%. Главное не «развелся» на лонг!

Мысли.

Наш рынок хоть и бурно отреагировал ростом на победу Трампа, но это только на уровне эмоций. При этом кардинально ничего не поменялось, просто очередной технический отскок. Но многие снова поверили в рост, но на чем? Я реально не понимаю!

По крайней мере одной интригой стало меньше. Осталась только одна — заседание ЦБ по ставке 25,12,24.

Я - реалист. Высокая ставка надолго, это негатив для экономики, победа Трампа для РФ глобально ничего не меняет. Поэтому я еще более уверен, что после этого отскока снова придет фиксация лонгов и общее падение рынка. Но на это нужно время! Стою в бидах на покупку квартального пут-опциона на RTS-12,24.

Еще раз повторю — при снижении ставки рынок может развернуться вверх, более того, я и сам готов участвовать в лонге, но нужно дождаться хотя бы намеков на это!

Что до спекуляций. Гэпы в моменте испортили графики. Их никуда не денешь, поэтому не исключаю, что потребуется время для более вдумчивой оценки графика и поиска новых уровней. Моя стратегия подразумевает поиск значимых уровней, я не торгую «наобум», поэтому потребуется время для поиска новых уровней и соответственно стопов.

При этом большинство бумаг все равно остаются ниже 55ЕМА и ОИ, т. е. формально в шорте. Так что после прекращения психоза можно начинать торговать и локальные идеи.

Но что характерно, несмотря на движение — я пока не готов участвовать в торговле ни от лонга, ни от шорта! Пока, по крайней мере. Для любого входа в рынок мне необходим четкий стоп, а его пока нет! Совет быкам - не впадайте в эйфорию, ничего глобально не поменялось, а негатив накапливается! Имхо, конечно!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!