Геополитика толкает нефть вверх

Цена на нефть. Саудиты готовы увеличить объемы экспорта

В понедельник 12.10 цена на нефть марки Brent подросла на 0,5%. На момент подготовки обзора цена находится около уровня $107,6/б.

Bloomberg пишет, что подорожание нефти связано с отказом России в энергетическом перемирии и, соответственно, заявлениях украинского президента, что удары по территории России продолжатся. Ранее, напомним, о достигнутом энергетическом перемирии заявлял американский президент Д. Трамп, однако рыночные участники сомневаются в возможности его достижения. 

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться напряженной. UKMTO сообщило, что за воскресенье в Ормузском проливе и прилегающих водах Оманского залива было атаковано 6 судов, в том числе 3 супертанкера, которые пытались выйти из пролива по несанкционированному маршруту. Институт изучения войны добавляет, что, по всей видимости, Иран нацеливается на коммерческие суда, осуществляющие перекачку нефти с борта на борт в Ормузском проливе и его окрестностях, пытаясь тем самым воспрепятствовать транспортировке энергоносителей через этот пролив. Кроме этого, ведомство пишет, что не исключено, что Иран работает над совершенствованием своих противокорабельных ракетных систем, чтобы повысить точность поражения судов. 

Касаемо возможности возобновления боевых действий Институт изучения войны отмечает, что Иран угрожает атаковать связанную с США цифровую инфраструктуру в ответ на возможные удары со стороны Соединенных Штатов в будущем; вероятно, цель таких угроз — удержать США от возобновления военных действий против Ирана. По всей видимости, Иран стремится расширить перечень потенциальных целей для своих атак, чтобы повысить для США предполагаемые издержки возможного нового конфликта.

Ещё одним важным направлением является отслеживание ситуации вокруг г. Таиз в Йемене. Военные эксперты обратили внимание, что Асаралла взяли контроль в Аль-Мисхрахе, который называют «южными воротами» Таиза. Институт изучения войны пишет, что 12 октября хуситы полностью окружили город Таиз, что ставит перед силами, поддерживающими правительство Йемена, ряд сложных задач. Полное окружение еще больше ограничивает возможности этих сил по усилению и снабжению своих позиций, отводу войск и ведению оборонительных действий в самом городе Таиз и его окрестностях.

Касаемо ситуации с атаками на Саудовскую Аравию, Bloomberg считает, что растёт риск дальнейшей эскалации конфликта. Д. Трамп в ответ на вопрос, присоединятся ли США к ударам по йеменским хуситам, заявил, что рассмотрит этот вопрос. Сообщается также, что правительство Саудовской Аравии запрашивает у США срочную оборонную поддержку, чтобы помочь саудитам в борьбе с хуситами. 

Тем временем министр энергетики Королевства Абдулазиз бен Сальман заявил, что в течение ближайших 2-3 лет Саудовская Аравия планирует увеличить пропускную способность нефтепроводов до 10 mbd. Приоритетом является модернизация насосных станций нефтепровода Восток-Запад и переоборудованием существующего газопровода, чтобы его возможно было использовать для транспортировки нефти. Ожидается, что в течение 7-8 недель газопровод будет подготовлен к прокачке 1,2 mbd, а в дальнейшем его пропускная способность может быть повышена до 3 mbd. 

Saudi Aramco восстанавливает поставки нефти европейским НПЗ в ноябре. Bloomberg пишет, что не менее трех европейских НПЗ подтвердили получение полных объемов по заявкам на следующий месяц.

Goldman Sachs повысил свой прогноз по ценам на нефть марки Brent с $85/б до $90/б. В следующем году банк ожидает (в агрессивном сценарии), что цена на Brent может в среднем составить $125/б в том случае, если добыча в Персидском заливе останется в среднем на 5 mbd ниже довоенного уровня. 

Технически, цена продолжает медленно «ползти» наверх. Кардинально техническая картина не меняется. Тренд полностью контролируется быками.

Цена на золото находится чуть ниже $4200 за т.у.

Цена на золото на вчерашних торгах незначительно снизилась на 0,5%. На торговой сессии во вторник на момент подготовки обзора цена поднимается на 0,4% - торги ведутся около отметки $4190 за т.у. 

Всемирный совет по золоту обновил цифры по ситуации с золотыми ETF в сентябре текущего года. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• В сентябре мировые золотые ETF привлекли $10 млрд., в результате чего объем притока средств за третий квартал достиг рекордных $31 млрд.; лидерами по этому показателю стали фонды, торгующиеся на биржах Европы и Северной Америки.

• Несмотря на снижение цены на золото, совокупный объем золота в активах фондов вырос на 67 тонн, достигнув рекордных 4256 тонн, в то время как общая стоимость активов под управлением (AUM) сократилась на 7% по сравнению с предыдущим месяцем — до $574 млрд.

• Фонды, торгующиеся в Великобритании, показали лучший квартальный результат за всю историю наблюдений и с небольшим отрывом обошли китайские фонды, став лидером по объему притока средств с начала года среди отдельных стран.

Kitco со ссылкой на Bank of America пишет, что средняя цена на золото в IV кв. ожидается в районе $4000 за т.у. В то же время в следующем 2027 г. средняя цена на драгоценный металл может составить порядка $4813 за т.у. 

Технически, картина не меняется. Цена по-прежнему находится вблизи отметки $4200 за т.у., однако преодолеть данную отметку у быков пока что не получается.