Геополитика решает все

Новую неделю российский фондовый рынок начал с просадки, реагируя на новости о переносе на несколько дней трехсторонних переговоров США-Россия-Украина. На закрытии основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,5%, просев до 2768,87 пункта. Индекс РТС снизился на 2,2% до 1132,34 пункта. На вечерних торгах динамика рублевого индекса несколько ослабла, он теряет 0,2%, снижаясь до 2776,04 пункта. 

Вчера во Флориде спецпредставитель российского президента по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев провел переговоры с американской делегацией и заявил, что обсудил как украинское урегулирование, так и тему экономического сотрудничества с США.  Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков заявил сегодня журналистам, что переговоры Дмитриева с американскими коллегами в Майами были конструктивными и позитивными. Второй раунд переговоров должен пройти 4-5 февраля в Абу-Даби. При этом Кремль настаивает, что встреча с украинским президентом возможна только в Москве.

Давление на настроения оказали и сообщения о том, что новые санкции ЕС коснутся запрета на импорт российских меди и металлов платиновой группы (ограничения могут коснуться иридия, родия, платины и меди). «Выбор именно этих металлов для возможного ограничения объясняется их экономической и стратегической ценностью. В предыдущих пакетах санкций ЕС сосредоточивался на фининструментах, ограничениях на экспорт технологий и энергетический сектор, но сырьевые активы такого уровня влияния оставались вне поля зрения. Включение меди и металлов платиновой группы может существенно повлиять на доходы российских горно-металлургических компаний, в том числе ГМК «Норильский никель», которые обеспечивают значительную часть экспортных поступлений в валюте», - комметирует аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. При этом он отмечает, что последствия возможного решения могут быть многоуровневыми. Среди них - рост мировых цен на медь и металлы платиновой группы на ожиданиях перебоев в поставках, а также необходимость перестройки логистических цепочек в Европе. «Если запрет ЕС на импорт российской меди и металлов платиновой группы будет введен, мировые цены на эти ресурсы вырастут, отражая дефицит предложения и повышенные логистические риски; европейская промышленность столкнется с удорожанием сырья и необходимостью искать альтернативных поставщиков в Южной Америке, Африке и Азии, что приведет к перестройке цепочек поставок, а российские производители потеряют часть доходов от экспорта», - подытожил г-н Чернов.

Еще один фактор давления сегодня – слабость нефти. Фьючерсы на «черное золото» упали из-за снижения напряженности вокруг Ирана. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent снижается на 4,9% до $65,96 за баррель, контракт на нефть марки Light дешевеет на 5,4% до $61,72 за баррель. Заявление Дональда Трампа в выходные о том, что Тегеран серьезно относится к переговорам по спорным вопросам, снижает вероятность нанесения Вашингтоном удара по Ирану. Официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что Тегеран рассматривает возможности дипломатического урегулирования напряженных отношений, отметив, что Тегеран надеется на результаты в ближайшие дни.

Рубль в начале недели уступил первенство ведущим мировым валютам. Юань на МосБирже растет на 0,6% до 10,99 руб. На межбанке доллар укрепляется на 1,3% до 76,69 руб., европейская валюта дорожает на 0,9% до 90,52 руб. Участники торгов внимательно следят за за переговорами по украинскому вопросу, отсутствие конкретики лишает рубль силы. Плюс к этому, после завершения налогового периода сократился объем предложения со стороны экспортеров.

Подключите тариф «Долгосрочный портфель» — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовых рынках Московской и СПБ биржи при любом обороте.

Лидеров роста на российском рынке возглавляют бумаги ВТБ (+5,5%), продолжающие отыгрывать пятничное заявление главы банка Андрея Костинао планах увеличить прибыль в 2026 году до 600-650 млрд рублей.

Спросом сегодня пользовались бумаги электроэнергетического сектора, несмотря на то, что «ОГК-2» (+3,8%) уже выплатила дивиденды за 2024 год, а «РусГидро» (+5%) объявила дивидендный мораторий. Окончательного решения акционеров по выплатам за 2024 год ждут от «Мосэнерго» (+1,4%). 

Слабый рост показывают бумаги Henderson (+0,4%), реагируя на новости о получении разрешения на ввод в эксплуатацию нового собственного распределительного центра. В компании считают, что его запуск улучшит скорость и качество управления товарными потоками, заменив четыре существующие разрозненные площадки на одну современную консолидированную.