Геополитический шторм и редкоземельная лихорадка – обзор событий недели
Неделя для российского рынка прошла «на волнах» геополитики: рынок многократно реагировал на заявления, указывающие на прогресс в диалоге России и США либо, напротив, на трудности в завершении украинского конфликта. В частности, негативом стало продление американским президентом Дональдом Трампом на год санкций против РФ. Евросоюз, между тем, согласовал 16-й пакет своих санкций. В России ускорилась инфляция, ЦБ перенес внедрение цифрового рубля – об этих и других событиях в итоговом обзоре Finam.ru.
Рынок не смог продолжить рост – в целом неделя характеризовалась скорее благоприятными для России заявлениями Трампа, и рынок был разочарован его решением продлить санкции. Предыдущую пятницу индекс МосБиржи завершил в районе 3280 пунктов, а основная сессия 28 февраля закрылась чуть выше 3200. Затем в ходе вечерней сессии индекс частично восстановился – в район 3230. Finam.ru подготовил обзор, какие акции можно рассмотреть для покупки даже на фоне волатильности на рынке.
В четверг российская и американская делегация провели переговоры в Стамбуле, основной темой была работа посольств. По итогам также пришла неожиданная новость – Россия предложила восстановить прямое авиасообщение с США. Информация привела к росту котировок «Аэрофлота» в пятницу почти на 3%.
Улучшение отношений России и США открывает новые возможности для инвестиций, а с «Финамом» можно их использовать с дополнительной выгодой. Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы! Пополните счет и начните свой путь к выгодным инвестициям прямо сейчас.
В пятницу президент Украины Владимир Зеленский приехал в Вашингтон для подписания сделки с США по редкоземельным металлам, однако визит завершился драматично: в прямом эфире произошла перепалка между Зеленским и Трампом, после чего украинская делегация досрочно покинула Белый Дом, а соглашение так и не было подписано. В начале переговоров Трамп успел высказать сожаление, что США вмешались в конфликт РФ и Украины. Российский рынок нервно реагировал на события, вечером менял направление движения и в итоге завершил день почти без изменений.
Упорная инфляция – одним из негативных факторов для рынка стали свежие данные Росстата, который в среду сообщил, что инфляция в России за неделю по 24 февраля ускорилась до 0,23% после 0,17% на предыдущей неделе. Минэкономразвития подсчитало, что инфляция в годовом выражении на 24 февраля выросла до 10,07% с 10% неделей ранее. Эти данные усилили опасения по поводу жесткой политики ЦБ. Однако глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила в четверг, что ключевая ставка уже находится на уровне, необходимом, чтобы инфляция перестала ускоряться. Ставка сейчас составляет 21%, очередное заседание ЦБ по денежно-кредитной политике пройдет 21 марта.
Редкоземельная лихорадка. На неделе продолжалось активное обсуждение редкоземельных металлов – темы, которую активно «разгоняет» Трамп. В понедельник, в частности, президент США заявил о заинтересованности в «огромных запасах» редкоземельных металлов России. Он также сообщил о переговорах с РФ об экономических сделках. В тот же вечер совещание по теме редкоземельных металлов провел российский президент Владимир Путин. Он сказал, что в стране предстоит «наладить полный цикл» этой индустрии и не исключил привлечения США к совместным проектам. Что такое редкоземельные металлы и для чего они используются – читайте в обзоре Finam.ru.
В тему стали активнее погружаться и компании. В частности, «РУСАЛ» сообщил, что создает производство редкоземельного металла скандия.
ЕС не сбавляет обороты – Евросоюз в понедельник согласовал очередной, 16-й санкционный пакет. В частности, введен запрет на экспорт самолетов и авиационных технологий российским авиаперевозчикам. Кроме того, ЕС запретил предоставлять хранилища для российской сырой нефти и нефтепродуктов. Введен и запрет для финорганизаций за пределами РФ на транзакции с использованием «Системы передачи финансовых сообщений» (СПФС). В санкционные списки внесены более 100 физических и 30 юридических лиц, в том числе основной акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков, председатель совета директоров «Мечела» Игорь Зюзин, гендиректор «Интер РАО» Сергей Дрегваль, основной акционер ЮГК Константин Струков и бизнесмен Альберт Авдолян. От SWIFT отключены еще 13 российский банков. Российский рынок, впрочем, на эти меры не отреагировал.
Рубль развернулся – российская валюта в этом году показала резкое укрепление, на пике 26 февраля рубль доходил на межбанке до 85,12 за доллар впервые с августа-2024. Главной причиной стал оптимизм инвесторов на фоне «разрядки» с США. Однако к завершению недели рубль скорректировался в район 89 за доллар. Finam.ru подготовил обзор о перспективах российской валюты на весну.
Цифровой рубль откладывается – запуск цифровой валюты был запланирован на 1 июля, но глава ЦБ Набиуллина сообщила о его отсрочке. По ее словам, нужны «дополнительные обсуждения и подготовка». Новую дату запуска Центробанк сообщит позже.
«Вероятной причиной эксперты называют техническую неготовность ряда банков и практически всей розничной торговли к внедрению платформы, на которой будет работать цифровой рубль. На наш взгляд, такая точка зрения выглядит обоснованной, поскольку для розничной торговли массовый переход на расчеты в государственной цифровой валюте будет связано с ростом затрат на новое оборудование и ПО, что может привести к перекладыванию этих затрат на плечи покупателей и соответствующему росту цен в то время, когда Банк России борется с инфляцией», - отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Рекорды банков – крупнейшие российские банки сообщили о рекордных финрезультатах за 2024 год. В частности, прибыль «Сбера» по МСФО выросла на 4,8%, до 1,58 трлн рублей, а ВТБ увеличил свой показатель на 27,6%, до 551,4 млрд рублей. Между тем, в текущем году ожидается снижение прибыли банковского сектора – и оно уже началось. По данным ЦБ, за январь прибыль банков снизилась на 20% в годовом выражении, до 286 млрд рублей. Набиуллина ожидает, что по итогам 2025 года банки заработают 3-3,5 трлн рублей после рекордных 3,8 трлн в прошлом году.
Глава «Сбера» Герман Греф также сделал несколько заявлений, которые могут вызвать беспокойство. Так, он заверил, что банк выплатит дивиденды за 2024 год, однако заявил, что «не может гарантировать выплату дивидендов банком в ближайшие три года, так как ситуация в мире очень волатильна». Греф предупредил, что текущий год будет «очень непростым» для банковского сектора, прибыль будет ниже прошлогодней и «суперрезультатов» не ожидается. Банк исходит из сценария, что антироссийские санкции не только не снимут, но даже ужесточат.
О перспективах российских банков на 2025 год читайте в отдельном материале Finam.ru.
Торги без выходных – Мосбиржа с 1 марта начинает торги по выходным дням в экспериментальном режиме. Он предполагает поэтапное подключение участников рынка по мере их готовности и ограниченный список инструментов. На первом этапе будут доступны только наиболее ликвидные акции. Расписание торгов можно посмотреть здесь.
Предварительно с 5 июля Мосбиржа планирует дать возможность торговать также паями ПИФов и некоторыми инструментами срочного рынка, сообщил РБК.
Обвал на крипторынке – в пятницу стоимость биткоина падала ниже 80 тыс. долларов впервые с ноября 2024 года. Как отмечало Reuters, снижение произошло на фоне неопределенности относительно торговой политики президента США Дональда Трампа, дальнейших решений регуляторов в отношении криптовалют и на фоне беспокойства инвесторов после крупного взлома одного из кошельков Bybit.
Позднее стало известно, что Трамп планирует 7 марта провести первый саммит по криптовалютам в Белом доме. На этот фоне биткоин отыграл часть падения последних дней и сегодня находится в районе 85 тыс. долларов.
Рекорды золота – в понедельник золото в очередной раз обновило исторический максимум, на этот раз он был зафиксирован на уровне 2974 доллара за унцию. Затем, однако, цены постепенно скорректировались в район 2870 долларов. Эксперты не ожидают продолжительного восходящего тренда для золота, если только не произойдет масштабный кризис.
Трамп запутался в пошлинах – на неделе президент США делал ряд противоречивых заявлений по поводу введения пошлин. В моменте инвесторы сделали из его слов вывод, что введение тарифов для Мексики и Канады будет отложено на апрель, что дало поддержку мексиканскому песо и канадскому доллару. Однако в четверг Трамп все-таки заявил, что меры в отношении этих стран вступят в силу 4 марта, как и было запланировано. Кроме того, он сообщил о намерении повысить тарифы для Китая еще на 10%.
Отчет NVIDIA и проблемы Tesla – в США продолжается сезон публикации финрезультатов, на этой неделе внимание инвесторов было приковано к отчетности NVIDIA. Аналитики «Финама» оценили квартальные результаты как сильные. Выручка за 4 квартал финансового года с окончанием 26 января подскочила на 77,9% в годовом выражении, до рекордных $39,3 млрд, скорректированная прибыль на акцию — на 71,2%, до 89 центов, причем оба показателя превзошли прогнозы. Аналитики «Финама» по итогам отчета подтвердили рейтинг «Держать» для акций NVIDIA с целевой ценой на уровне $126,9.
Другая компания из «великолепной семерки» американских бигтехов, Tesla, сталкивается со все более значительными трудностями. В частности, на ее продукцию падает спрос в Европе, где продажи компании в январе снизились на 45%. Кроме того, Reuters сообщил о разочаровании владельцев обновлением автопилота Tesla в Китае. Капитализация компании на этом фоне упала ниже $1 трлн. Замедление продаж электромобилей и снижение темпов роста указывают на то, что впереди для компании еще больше проблем, написал Bloomberg.
Новости ИИ – конкуренция в области искусственного интеллекта побуждает компании постоянно выпускать новые продукты. Так, OpenAI представила новую модель искусственного интеллекта GPT-4.5. По заявлению компании, она «имеет улучшенную способность распознавать подсказки, устанавливать связи и генерировать творческие идеи». Также у модели заявлен «более высокий эмоциональный интеллект». Пока GPT-4.5 доступна только для предварительного просмотра.
Между тем, Meta (признана экстремисткой и запрещена в РФ) планирует выпустить отдельное приложение Meta AI, чтобы составить конкуренцию ChatGPT от OpenAI. Как стало известно CNBC, искусственный интеллект скоро станет одним из автономных приложений компании – это может произойти во 2 квартале. В настоящее время Meta AI доступен пользователям только через веб-сайт и приложения компании.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.