18.05.22 09:50 Поделиться

Геополитические риски не повлияют на бизнес TCS внутри России

Банк остановил разработку новых сервисов, но изучает возможности работы на других рынках

начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"

Акции МТС-ао 228,10₽ -0,37% Прогноз 225,29₽

Акции Т-Техно ао 300,40₽ -0,69% Прогноз 395,00₽

Рынок накануне. Преобладала положительная динамика. Лидерами роста на ожиданиях дивидендов стали акции Газпрома (GAZP 259,7, +6,37%), Татнефти (TATN 394,5, +5,51%) и префы Сургутнефтегаза (SNGSP 34,10, +6,56%). Скорректировались бумаги Акрона (AKRN 18 644, -1,66%) и Фосагро (PHOR 7 906, -1,05%). Пара USD/RUB торговалась около отметки 63.

Новости рынка и компаний. TCS (TCSG 2 244, +2,77%) отчитается за первый квартал по МСФО. Прогнозы финансовых результатов отсутствуют. 35% акций, ранее контролируемые основателем банка, проданы холдингу Интеррос. Капитализация эмитента достигла двухлетних минимумов: с ноября падение составило около 75%. Банк остановил разработку новых сервисов, но изучает возможности работы на других рынках. Геополитические риски не повлияют на бизнес внутри РФ.

МТС (MTSS 219,25, +4,33%) представит квартальные результаты по МСФО. Выручка прогнозируется на уровне 135 млрд руб. Согласно консенсусу, по итогам года рост продаж составит около 5%. Ожидания на полный 2022 год по выручке, OIBDA и прибыли: 560 млрд, 240 млрд и 68 млрд руб. (34 руб. на акцию). Дивиденд в зоне неопределенности и, на наш взгляд, подвержен риску на горизонте полугода. Позитивное влияние на показатели компании окажут послабления требований к хранению данных и рост тарифов.

Торговые идеи. VK (VKVO 357, +2,29%), спек. покупка. Цель - 600 руб. Техническая картина указывает на возможность перелома даунтренда.

Ожидания. Ожидаем положительную динамику. Лидерами роста могут стать акции банков и компаний нефтегазового сектора. Ориентир для индекса Мосбиржи: 2350–2450 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: диапазон 63–65.

Все публикации про МТС-ао Т-Техно ао Новости и комментарии