GE (GE) считается хорошей инвестицией брокерами: правда ли это?

Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто используются инвесторами при принятии решения о покупке, продаже или удержании акций. СМИ сообщают о том, что аналитики брокерских компаний (или sell-side) меняют свои рейтинги, что часто влияет на цену акций. Но действительно ли это имеет значение?

Давайте посмотрим, что говорят эти тяжеловесы Уолл-стрит о GE Aerospace (GE), прежде чем обсудить надежность рекомендаций брокеров и как использовать их в своих интересах.

В настоящее время GE имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.48 по шкале от 1 до 5 (Strong Buy до Strong Sell), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Buy, Hold, Sell и т.д.), сделанных 21 брокерской компанией. ABR 1.48 приблизительно соответствует между Strong Buy и Buy.

Из 21 рекомендации, которые формируют текущий ABR, 16 являются Strong Buy и две — Buy. Strong Buy и Buy составляют соответственно 76.2% и 9.5% всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для GE

Хотя ABR предполагает покупку GE, возможно, неразумно принимать инвестиционное решение исключительно на основе этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех рекомендаций брокеров в помощи инвесторам в выборе акций с наилучшим потенциалом роста цен.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате заинтересованности брокерских компаний в акциях, которые они покрывают, их аналитики имеют тенденцию оценивать их с сильным позитивным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские компании выдают пять рекомендаций "Strong Buy" на каждую рекомендацию "Strong Sell".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цен акций. Поэтому было бы разумнее использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который доказал свою высокую эффективность в прогнозировании движений цен акций.

Zacks Rank, наш собственный инструмент рейтинга акций с впечатляющим внешне проверенным трек-рекордом, классифицирует акции на пять групп, начиная с Zacks Rank #1 (Strong Buy) и заканчивая Zacks Rank #5 (Strong Sell), и является эффективным индикатором ценовой производительности акций в ближайшем будущем. Поэтому использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе рекомендаций брокеров и обычно отображается с десятичными знаками (например, 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank — это количественная модель, позволяющая инвесторам использовать силу пересмотров оценок прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Так было и продолжает быть, что аналитики, работающие в брокерских компаниях, чрезмерно оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за заинтересованности своих работодателей эти аналитики выдают более благоприятные рейтинги, чем это поддерживает их исследование, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

С другой стороны, пересмотры оценок прибыли лежат в основе Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах оценок прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Кроме того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют оценки прибыли за текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank в отношении актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои оценки прибыли с учетом изменений в бизнес-тенденциях, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален в прогнозировании будущих цен на акции.

Стоит ли инвестировать в GE?

Что касается пересмотров оценок прибыли для GE, то консенсусная оценка Zacks на текущий год увеличилась на 0.1% за последний месяц до $7.45.

Растущий оптимизм аналитиков относительно перспектив прибыли компании, как показывает сильное согласие среди них в повышении оценок EPS, может быть законной причиной для роста акций в краткосрочной перспективе.

Размер недавнего изменения в консенсусной оценке, наряду с тремя другими факторами, связанными с оценками прибыли, привел к тому, что GE получил Zacks Rank #2 (Buy). Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Strong Buy) здесь >>>>

Таким образом, эквивалентный ABR для GE может служить полезным ориентиром для инвесторов.

Zacks называет акцию номер 1 в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она занимает уникальное положение, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на радар, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, по прогнозам, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод