GE Aerospace выросла на 51,5% за год: стоит ли всё еще покупать акции?

Инвесторы GE Aerospace наблюдают впечатляющий рост акций в последнее время. Акции ведущего разработчика и производителя реактивных двигателей выросли на 51,5% за последний год, обогнав рост индекса S&P 500 и отрасли, который составил 16,9% и 28,2% соответственно. Компания также превзошла других игроков отрасли, таких как General Dynamics Corporation (GD) и Textron Inc. (TXT), которые продемонстрировали доходность 39,6% и 29,6% соответственно за указанный период.

GE превосходит отрасль, S&P 500 и конкурентов

Закрытие на уровне $316,33 во вторник, акции находятся близко к своему 52-недельному максимуму в $332,79, но значительно выше своего 52-недельного минимума в $159,36. Кроме того, акции торгуются выше как 50-дневной, так и 200-дневной скользящей средней, что указывает на устойчивый восходящий тренд и стабильность цен. Это отражает позитивное рыночное настроение и уверенность в финансовом состоянии компании и ее долгосрочных перспективах.

Что стоит за динамикой акций GE?

GE Aerospace получает выгоду от растущей установленной базы и более высокого уровня использования платформ двигателей, что обусловлено сильным импульсом и ростом в коммерческом и оборонном секторах. Устойчивый спрос на двигатели LEAP, GEnx и GE9X и услуги, поддерживаемые ростом авиаперевозок, обновлением флота и расширением деятельности, оказывается полезным для бизнеса Commercial Engines & Services. В 2025 году компания обеспечила более 500 побед в конкурсах на двигатели на авиасалоне в Дубае, включая контракты с flydubai на двигатели GEnx и с Riyadh Air на двигатели LEAP-1A.

Также был подписан контракт с Qatar Airways на поставку более 400 двигателей GE9X и GEnx. Это представляет собой крупнейшую сделку по широкофюзеляжным двигателям в истории GE Aerospace. Выручка и заказы бизнеса Commercial Engines & Services увеличились на 24% и 35% соответственно по сравнению с предыдущим годом в 2025 году.

Растущая популярность технологий пропульсии и аддитивных технологий компании, критически важных систем для самолетов и послепродажных услуг в оборонном секторе, способствует успеху бизнеса GE Defense & Propulsion Technologies. В 2025 году компания получила контракт на $5 миллиардов от ВВС США на поставку двигателей F110, запчастей и услуг поддержки в рамках программы Foreign Military Sales (FMS). Также GE получила контракт Indefinite Delivery Indefinite Quantity (IDIQ) от армии США на поставку двигателей F110 для самолетов F-15 и F-16. Выручка бизнеса Defense & Propulsion Technologies увеличилась на 11% в годовом исчислении, а заказы выросли на 19% в 2025 году.

На 2026 год GE Aerospace ожидает, что скорректированная выручка вырастет на низкий двузначный процент, включая рост на средние числа в коммерческом двигателе и сервисном подразделении и на средние и высокие одноразрядные числа в подразделении оборонных и пропульсивных технологий.

GE продолжает инвестировать для стимулирования роста. Например, компания планирует инвестировать более $1 миллиарда в свои MRO-объекты по всему миру в течение следующих пяти лет. Это включает приобретение специализированной испытательной ячейки LEAP (инвестируя примерно $500 миллионов из $1 миллиарда), что позволит устранить значительное ограничение в его производственных мощностях.

Ее стремление вознаграждать акционеров через дивиденды и выкуп акций также обнадеживает. В 2025 году компания выплатила дивиденды в размере $1,45 миллиарда, увеличившись на 44,1% по сравнению с предыдущим годом. За тот же период она выкупила акции на сумму $7,4 миллиарда.

Оценка остается давлением

GE Aerospace торгуется с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 41,77X, что выше среднего по отрасли показателя 32,55X. Эта высокая оценка может сделать акции уязвимыми к дальнейшим коррекциям, если рыночное настроение ухудшится.

По сравнению с оценкой GE, ее конкуренты, General Dynamics и Textron, торгуются дешевле. Примечательно, что General Dynamics и Textron в настоящее время торгуются по 21,27X и 14,45X соответственно.

Пересмотр оценки прибыли

Прогнозы по прибыли для GE увеличились за последние 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2026 год составляет $7,45 на акцию, что указывает на рост на 17% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли на 2027 год составляет $8,55 на акцию, что предполагает рост на 14,8% по сравнению с предыдущим годом.

Стоит ли инвестировать в акции GE сейчас?

Устойчивые позиции GE Aerospace и постоянная сила на коммерческом и оборонном рынках авиации, обусловленные высокими темпами производства, спросом на широкофюзеляжные самолеты и сильным оборонным бюджетом, создают позитивные условия для роста. Учитывая силу большинства ее обслуживаемых рынков, GE построила надежную ликвидную позицию, которая поддерживает ее ориентированные на акционеров политики.

Несмотря на высокую оценку, учитывая позитивные настроения аналитиков и ее перспективы роста, сейчас может быть подходящее время для потенциальных инвесторов сделать ставку на эту компанию с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, имеющую наибольшие шансы "по крайней мере удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу акцию с наибольшим потенциалом удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод