Где будет поставщик ядерного топлива Centrus Energy [LEU] через 5 лет?

Ключевые моменты

Как отечественный поставщик ядерного топлива для энергетического, технологического и оборонного секторов, акции Centrus Energy пользуются высоким спросом.

Хотя Centrus столкнулась с некоторыми краткосрочными распродажами за последний месяц, инвесторы задаются вопросом, устойчивы ли ее рост и высокие оценки.

Свежевыпущенные смешанные результаты квартальных earnings и трехнедельная распродажа на 30% позволили поставщику ядерного топлива Centrus Energy (NYSEMKT: LEU) завершить первую неделю ноября на позитивной ноте с восстановлением на 6% от шестинедельного минимума.

Для существующих акционеров Centrus волатильность не нова, так как поставщик обогащенного урана и ядерного топлива из Бетесды, штат Мэриленд, на протяжении года постоянно приходилось успокаивать инвесторов, когда его акции удвоились, а затем удвоились снова. Даже после недавнего падения, Centrus по-прежнему выросла более чем на 340% с начала года, что делает ее третьим по эффективности активом из 49 акций в Global X Uranium ETF.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Во время конференц-связи по результатам Q3 генеральный директор Centrus Амир Векслер сообщил инвесторам, что так как результаты из квартала в квартал, как правило, колеблются, прогресс компании лучше всего измерять на ежегодной основе, и с этой точки зрения, по его словам, легче увидеть, что начальное движение в сторону ядерной энергетики, которое поддерживает ее рост, все еще очень крепко.

"Спрос на обогащение, принадлежащее США, никогда не был так силен," сказал Векслер на звонке, отметив, что традиционные коммунальные службы не только расширяют ядерные мощности, но и Centrus также наблюдает за ускорением спроса из новых рынков. "Прогнозируемые требования к мощности для центров обработки данных приводят к значительным инвестициям в ядерную энергетику со стороны технологических гигантов, включая Amazon, Alphabet's Google, Microsoft и Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)," добавил он.

Призыв Векслера к терпению и взгляду сквозь колеблющиеся квартальные или последовательные результаты можно было увидеть в последних отчетах, когда Centrus сообщила о продажах в $74.9 миллиона, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом, но примерно на $5 миллионов ниже ожиданий аналитиков, что стало первым пропуском по выручке компании за шесть кварталов.

Что касается чистой прибыли, то Centrus сообщила о четвертом подряд превышении ожиданий, с EPS по общепринятым бухгалтерским принципам (GAAP) в Q3 составившем $0.19 по сравнению с убытком годом ранее — более чем вдвое превышая ожидаемые аналитиками $0.08 — но снизившись почти на 90% по сравнению с Q2.

Другие соображения

С ее рыночной капитализацией в среднем около $5 миллиардов, Centrus все еще слишком мала, чтобы соответствовать порогу в $10 миллиардов, который требуется большинству фондов крупной капитализации для приобретения доли. В настоящее время также существует 23% процент шортов, указывающий на избыток страха и скептицизма, который окутывает акции, отрасль и основную теорию роста ядерной энергии.

Учитывая ее ралли с начала года — не говоря уже о 10-летнем движении акций на 29,000% с исторического минимума в $1.00 в январе 2016 года до $294 сегодня — Centrus, неудивительно, не является дешевой по большинству оценочных метрик.

Что касается прогнозов по продажам и EPS на этот год, а также на 2030 год, аналитики в настоящее время ожидают, что Centrus обеспечит $451 миллиона выручки за FY 2025 при соотношении цена/выручка (P/S) в 11, что помещает ее в 98-й процентиль за последнее десятилетие. Это означает, что с 2015 года акции были более дорогими по соотношению P/S только 2% времени. Хотя это звучит тревожно, это не уникально для историй гиперроста на ранних стадиях.

Хорошая новость, если можно так сказать, заключается в том, что данные Koyfin показывают, что небольшая группа аналитиков, которые публикуют прогнозы на пять лет вперед, в настоящее время ожидает, что продажи в 2030 году вырастут примерно на 90% от текущих уровней до $855 миллионов, что приведет к снижению P/S до 6x.

Что касается прибыли, история похожа, с EPS за полный 2025 год, который, как ожидается, составит $4.96 или P/E 68x — что также находится в 90-м процентиле за последнее десятилетие. Долгосрочный средний прогноз для EPS в 2030 году составляет $16.80 и гораздо более скромный P/E 17x.

Сумеет ли компания соответствовать и вырасти в эти высокие будущие ожидания, и если текущие федеральные регуляторные ветры будут продолжать дуть благоприятно, остается под вопросом.

Что касается вещей, которые компания может контролировать, то Centrus недавно назначила нового финансового директора, закрыла предложение конвертируемого долга на сумму $800 миллионов и завершила Q3 с $1.6 миллиарда неограниченных наличных средств.

Где будет Centrus через пять лет?

Если Centrus, действительно, сможет увеличить EPS с примерно $5 в этом году до примерно $17 к 2030 году — что обозначает около 30% составного ежегодного темпа роста (CAGR) — то даже средняя оценка поддерживает значительный потенциал роста.

Используя соотношение P/E к росту (PEG) 1 (или 30 × $17 в прогнозируемой прибыли), вы получите около $500 за акцию, или примерно 75% выше текущих уровней.

Более осторожный дисконтированный взгляд с использованием мультипликатора 20× указывает на $340 (или около 15% потенциала роста), в то время как бычий сценарий, при котором инвесторы платят 50× прибыли (с коэффициентом PEG 1.5), ставит акции на уровне около $850, или почти на 190% выше.

Вкратце, все это зависит от того, продолжит ли Centrus соответствовать и превышать ожидания, а также от продолжения импульса спроса на ядерную энергию в стране. Если это произойдет, в акциях все еще остается много потенциала.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Centrus Energy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Centrus Energy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Centrus Energy не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $612,872!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,184,044!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает показатель 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года

Мэттью Несто не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на акции Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие опционы на акции Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод