Где будет iShares Bitcoin Trust ETF через 5 лет?

Ключевые моменты

iShares Bitcoin Trust ETF, как правило, отслеживает цену биткойна, поэтому доходность инвесторов должна быть аналогична владению монетой после вычета комиссий.

ETF вводит дополнительные риски, поскольку третьи стороны, такие как Coinbase и BlackRock, хранят и управляют монетами.

В то же время структура ETF добавляет регуляторную безопасность и другие преимущества.

Что бы ни происходило с Bitcoin (CRYPTO: BTC) в следующие пять лет, iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT) будет следовать почти точно такому же паттерну.

2030 год — это практически вечность, когда вы имеете дело с волатильным рынком криптовалют. Никто точно не знает, что нас ждет впереди, и почти наверняка будут как бычьи, так и медвежьи сюрпризы на этом пути. Тем не менее, позвольте мне наметить наиболее вероятный сценарий для iShares Bitcoin ETF в этот период.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Узнать больше »

Почему я ожидаю роста биткойна

Прежде всего, я действительно ожидаю, что цены на биткойн вырастут в долгосрочной перспективе.

Изначальная криптовалюта доказала свою ценность как надежный инструмент для долгосрочного хранения богатства. Строго ограниченное предложение должно со временем повысить цены на биткойн, если спрос на эту цифровую монету увеличится. Это почти само собой разумеющееся на данный момент, учитывая принятие владения биткойнами правительством США и появление биткойн-ETF.

Сообществу биткойнов необходимо противостоять вызовам со стороны новых криптовалют, включая хардфорки, такие как Bitcoin Cash (CRYPTO: BCH) и Bitcoin SV (CRYPTO: BSV). Оно также должно заменить свой алгоритм шифрования на решение, устойчивое к атакам квантовых компьютеров, возможно, не сразу, но определенно в течение следующего десятилетия.

Пока биткойн сможет избежать этих рисков, у него есть сильное преимущество первопроходца, поскольку люди, правительства и компании продолжают принимать криптовалюты. Растущий интерес к решениям Web3 и приложениям децентрализованных финансов ускорит эту тенденцию. Снова, существуют реальные риски, но я уверенно ожидаю, что биткойн будет накапливать ценность со временем.

Насколько близко ETF iShares следует за биткойном?

ETF невероятно хорошо отражают доходность своих базовых активов. В данном случае можно быть уверенным, что iShares Bitcoin ETF будет следовать за каждым движением биткойна.

Существует небольшая плата спонсора в размере 0.25% в год, что позволяет владельцу iShares Blackrock (NYSE: BLK) зарабатывать на управлении этим популярным ETF. Тем не менее, сложно отличить криптовалюту от ETF в долгосрочных графиках цен. По состоянию на 19 августа оба актива выросли примерно на 141% с момента запуска ETF:

Преимущества и недостатки владения биткойн-ETF

Так почему же стоит покупать акции биткойн-ETF по спотовой цене вместо настоящих биткойнов? Что ж, структура ETF имеет несколько преимуществ:

ETF добавляют уровень защиты для акционеров благодаря требованиям финансовой отчетности и регуляторному надзору.

Вы можете покупать и продавать их, как акции, используя обычный брокерский счет.

Вы можете оставить технические вопросы владения биткойном, такие как управление ключами шифрования и безопасность данных, на усмотрение управляющего ETF.

Гораздо легче отчитываться о владении ETF, когда наступает налоговый сезон.

По цене $113,600 за монету сейчас большинство людей не покупают целые биткойны. Но если вы настаиваете на красивых, круглых единицах владения, акции iShares ETF стоят всего $64.19 за акцию.

iShares ETF, конечно, не является бесплатной поездкой. Приведенные выше преимущества следует рассматривать наряду с рисками и недостатками, связанными с владением ETF:

Хотя плата за управление может быть небольшой, это дополнительная стоимость, которая снижает вашу доходность со временем. Эти маленькие "укусы" могут иметь значение, если вы держите ETF в течение многих лет.

Существует несколько частей структуры ETF, таких как команда управления фондом и учетная запись кастодиана Coinbase Global (NASDAQ: COIN), которая хранит настоящие монеты. Blackrock и Coinbase, вероятно, не обанкротятся в ближайшее время, но инвесторы так же думали о Enron в 2001 году и Lehman Brothers в 2008. Дополнительный риск нескольких команд управления активами никогда не равен нулю.

Владение настоящими биткойнами позволяет вам использовать их как валюту, участвовать в цепочных событиях, таких как хардфорки. ETF не предоставляет акционерам эти опции и преимущества.

ETF должен отслеживать биткойн, но учитывайте риски

Это упрощенный обзор, с целью не писать буквальную книгу. Существует множество других нюансов и особенностей. Тем не менее, для большинства целей владение iShares Bitcoin ETF в течение следующих пяти лет должно быть столь же хорошим (или, что менее вероятно, столь же плохим), как и владение настоящими биткойнами. Я ранее подчеркивал, почему я считаю, что это выигрышная идея с несколькими серьезными рисками и множеством ожидаемой волатильности впереди.

Таким образом, iShares Bitcoin Trust ETF должен показать прирост, благоприятный для акционеров, в следующие пять лет, так же как и сам биткойн. Сумма потенциальной прибыли остается неизвестной, и мнения о истинной ценности биткойна варьируются от нуля (Уоррен Баффет) до миллионов долларов за монету (Майкл Сейлор, Кэти Вуд). Большинство долгосрочных инвесторов должны включить немного экспозиции к биткойну в свои портфели, либо напрямую, либо через ETF.

Blackrock сама рекомендует ограничивать эту экспозицию до 2% или менее от общей стоимости портфеля, и этот совет исходит от крупнейшей компании-спонсора биткойн-ETF. Другими словами, биткойн (и его ETF) выглядит заманчиво в долгосрочной перспективе, но это все еще высокорисковая инвестиция.

Стоит ли инвестировать $1,000 в iShares Bitcoin Trust прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции iShares Bitcoin Trust, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент... и iShares Bitcoin Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $654,624!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,075,117!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,049% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 18 августа 2025 года

Андрес Билунд владеет активами в биткойне и iShares Bitcoin Trust. Motley Fool имеет активы в биткойне и рекомендует его. Motley Fool рекомендует Coinbase Global. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод