Где будет акция Uber Technologies через 3 года?

Основные моменты

Uber хвастается впечатляющим ростом выручки и становится денежной коровой.

Тем не менее, неопределенность в отношении конкуренции со стороны автономных автомобилей сказывается на акциях.

Если Uber сможет защитить свой бизнес, акции могут ожидать больших успехов в будущем.

Часто, когда вы смотрите на прошлые результаты акций самых известных компаний мира, таких как The Home Depot, Microsoft или Amazon, вы обнаружите блестящие показатели инвестиционной доходности, превышающие рынковые. Некоторые из них даже превратили скромные суммы в состояния.

Uber Technologies (NYSE: UBER) может неплохо вписаться в эту группу как очень известный бренд. Почти никто не говорит "заказать поездку" в наши дни; они говорят "вызвать Uber". Однако акции не принесли тех результатов, которых можно было ожидать. Uber значительно отстает от индекса S&P 500 с момента своего IPO в середине 2019 года, и довольно сильно, должен добавить.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Но почему? И должны ли инвесторы ожидать более светлых дней впереди?

Углубление в бизнес Uber дает представление о том, где акции могут торговаться через три года. Вот что вам нужно знать.

Лидер рынка на быстрорастущем рынке

У Uber есть бизнес-показатели, подтверждающие его известность. Он занимает примерно три четверти рынка ridesharing в Соединенных Штатах, что является практическим дуополией с главным соперником Lyft. Uber также работает на глобальном уровне. Он обслуживает примерно 15,000 городов по всему миру в более чем 70 странах.

Глобальный рынок ridesharing продолжает расти, что является огромным преимуществом для Uber как лидера рынка. Precedence Research оценивает, что он вырастет с составным годовым темпом роста более 18% в течение следующего десятилетия, достигнув $788 миллиардов к 2035 году.

Uber также продолжает находить новые способы зарабатывать деньги. Он расширил свои услуги, включая курьерские услуги, доставку еды и продуктов, а также аренду автомобилей, и монетизировал своих клиентов и их данные, введя цифровую рекламу и программу подписки для пользователей с высоким уровнем активности.

Сочетая все это, вы получаете фантастический рост. Выручка растет на 20% в год, что является впечатляющим темпом для бизнеса с почти $50 миллиардов годовой выручки. Uber стал достаточно крупным, что маржи прибыли стремительно растут, так как рост выручки превышает расходы. Uber конвертировал 17.4% своей выручки в свободный денежный поток за последние четыре квартала и демонстрирует восходящий тренд.

Почему рынок не полностью поверил в успех Uber?

Поскольку акции выросли на 25% за последний год, было бы несправедливо утверждать, что Уолл-Стрит полностью отказался от акций Uber. Тем не менее, акции в настоящее время торгуются по коэффициенту цена/прибыль (P/E) чуть более 19 раз по оценкам прибыли на 2026 год. Это довольно низкая оценка для бизнеса с таким здоровым и прибыльным ростом.

Инвесторы, похоже, больше всего обеспокоены будущим Uber. Более конкретно, ростом автономных транспортных средств и услуг автономного ridesharing, таких как Waymo от Alphabet и Robotaxi от Tesla.

Рынку справедливо иметь определенные опасения. Компенсация водителей является основным бизнес-расходом Uber. Если конкурент сможет устранить эту статью расходов, он потенциально сможет снизить цены Uber. Waymo постепенно расширяет свои услуги в новые города. Тем временем, Robotaxi начал медленно, но вертикальная интеграция Tesla может помочь ему наверстать упущенное, если он действительно сможет разогнаться.

Однако Uber не сидит сложа руки, ожидая конкуренции. Компания сотрудничает с Nvidia для разработки технологий автономного вождения и планирует сотрудничать с автомобильными компаниями для создания автономного парка из 100,000 автомобилей, начиная с 2027 года.

Время покажет, сможет ли Waymo или Robotaxi вырасти достаточно, чтобы откусить часть роста Uber в течение следующих нескольких лет. Также неясно, выполнит ли Uber свои собственные планы по автономному вождению. Что ясно, так это то, что неопределенность негативно сказывается на акциях.

Если вы покупаете акции Uber, вы, вероятно, верите, что компания добьется успеха.

Итак, где могут торговаться акции через три года?

Я буду использовать оценки прибыли на 2026 год в качестве отправной точки. Обычно вы не используете прогнозные оценки, но нехватка наличных в размере $4.9 миллиарда в третьем квартале завысила прибыль Uber за 2025 год. Это должно нормализоваться в этом году, поэтому оценки прибыли значительно снижаются с 2025 на 2026 год.

Исходя из этого, я предположу, что прибыль Uber вырастет с составным годовым темпом роста 20%. Это немного выше, чем оценка темпов роста рынка ridesharing от Precedence Research, и подразумевает, что ни доля рынка Uber, ни маржи прибыли не увеличатся значительно с текущего уровня. Важно быть осторожным в таких оценках.

Таким образом, применяя это к оценке прибыли Uber на 2026 год в $4.25 за акцию, компания заработает:

$5.10 за акцию в 2027 году

$6.12 за акцию в 2028 году

$7.34 за акцию в 2029 году

Инвесторы могут использовать коэффициент PEG для оценки акций на основе их роста прибыли. Обычно акция считается отличной с коэффициентом PEG 1.0, когда коэффициент P/E составляет 1:1 с ростом прибыли. Для компаний высшего уровня или популярных акций коэффициент PEG может превышать 2.0.

В случае Uber это означало бы, что акции торгуются по цене до 40 раз прибыли — цена акции составит $294, что представляет собой более чем 250% прирост за три года.

Uber не сможет генерировать такие крупные доходы, если не выполнит свои планы по автономному вождению и не завоюет доверие рынка. Тем не менее, по крайней мере, это подчеркивает потенциал акций, если все пойдет хорошо.

Стоит ли сейчас покупать акции Uber Technologies?

Перед тем как купить акции Uber Technologies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Uber Technologies не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендования, у вас было бы $493,290!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендования, у вас было бы $1,153,214!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 973% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 7 января 2026 года.

Джастин Поуп имеет акции Alphabet и Microsoft. Motley Fool имеет акции и рекомендует Alphabet, Amazon, Home Depot, Lyft, Microsoft, Nvidia, Tesla и Uber Technologies. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на покупку Microsoft на январь 2026 года по $395 и короткие опционы на покупку Microsoft на январь 2026 года по $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод