Где будет акция Sirius XM через 3 года?

Ключевые моменты

Акции Sirius XM потеряли почти две трети своей стоимости за последние три года.

Снижение произошло на фоне трехлетнего незначительного падения выручки, но аналитики ожидают небольшого роста в следующие три года.

То, что Berkshire Hathaway сделает со своей долей в примерно 37% в Sirius XM, будет иметь решающее значение, но в настоящее время акции слишком дешевы для компании, которая, как ожидается, вернется к росту в этом году.

Последние три года были трудными для Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). Акции оператора спутникового радио упали на 65% за это время. Некоторые из падений оправданы. После более чем двух десятилетий стабильного ежегодного роста выручки, за последние три года она немного снизилась.

Однако в акциях медиа-компании все еще много привлекательного. Sirius XM продолжает генерировать ежегодный свободный денежный поток более 1 миллиарда долларов. Ее текущая чистая маржа прибыли находится в двузначных числах. Тем временем, медленные акции привели к тому, что доходность дивидендов превысила 5%, а коэффициент будущей прибыли опустился до однозначных значений.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Является ли Sirius XM слишком дешевой, чтобы ее игнорировать в данный момент? Несмотря на то, что последние три года были плохими, я считаю, что следующие три года предоставляют возможности для инвесторов Sirius XM вернуть большую часть утраченного в последние годы.

Предупреждение

Есть, по крайней мере, один способ, по которому платформа Sirius XM может стать существенно другой через три года. Вероятно, что крупнейшая звезда Sirius XM не будет больше создавать живое программирование в 2029 году. Ховард Стерн подписал трехлетний контракт в прошлом месяце, что было необычно по нескольким очевидным причинам.

В течение первых двух десятилетий на платформе Стерн подписывал пятилетние контракты. Прошлым летом появились сообщения о том, что Sirius XM и легендарный ведущий утреннего шоу готовы расстаться в конце 2025 года. Более короткий контракт в этот раз может сигнализировать о том, что Стерн переходит от монополии спутникового радио.

Еще один признак того, что Стерн — которому на следующей неделе исполнится 72 года — приближается к завершению своей исторической карьеры в Sirius XM, заключается в том, что он упомянул в прошлом месяце, что новый контракт предоставляет ему больше гибкости, чтобы наслаждаться своими золотыми годами. Короче говоря, в следующие три года должно быть меньше живых шоу.

Стерн более чем заслужил свою свободу, и Sirius XM может использовать дополнительное финансовое пространство после того, как, как сообщается, тратила девятизначные суммы ежегодно, чтобы его шоу оставалось в эфире в прошлом. При незначительном снижении выручки в последние три года и пиковом количестве подписчиков, которое произошло незадолго до пандемии шесть лет назад, нельзя винить Sirius XM за то, что она пытается изменить ситуацию.

Падение популярности платформы не является виной Стерна. Он, вероятно, является значительной причиной того, что трехлетнее снижение выручки привело только к 5% общему уменьшению. Уровень оттока подписчиков остается близким к историческим минимумам. Проблема заключалась в том, что Sirius XM не смогла привлечь молодых слушателей, которые выросли на бесплатных или почти бесплатных стриминговых приложениях и возможностях подключенного автомобиля.

Sirius XM уже инвестирует в подкастеров, которые популярны среди самого молодого поколения водителей. Она продвигает стриминг в качестве дополнения к своим прямым трансляциям, предоставляя людям контент, который они хотят, на их условиях. Главной проблемой в усилиях по восстановлению стало общее отсутствие молодых водителей, но это может измениться в ближайшие годы.

Движение в сторону роста

Аналитики ожидают возвращения к незначительному росту выручки в каждом из следующих трех лет. Точно так же, как снижение за последние три года было умеренным, то же самое можно сказать и о прогнозах. Профессионалы с Уолл-стрит нацеливаются на 8.6 миллиарда долларов выручки к 2028 году, что является всего лишь 0.8% увеличением по сравнению с сегодняшними результатами.

Чистая прибыль должна показать более значительный рост. Модельные $3.43 прибыли на акцию, которые прогнозируют аналитики, — это 25% скачок. Агрессивные выкупы акций и операционные эффективности могут обеспечить достойный рост прибыли на акцию.

Если Sirius XM готова снова начать расти в своем общем бизнесе, акции должны обогнать рынок в течение следующих трех лет. Sirius XM дешева, торгуется по цене менее 7 раз будущей прибыли. Щедрая и устойчивая доходность дивидендов в 5.1% должна продолжать расти вместе с ростом прибыли на акцию. Выплаты станут еще более привлекательными, если краткосрочные процентные ставки продолжат снижаться, что также может способствовать увеличению финансирования автокредитов, что является ключевым фактором в привлечении большего числа новых водителей в воронку бесплатной пробной версии Sirius XM.

Случайный фактор во всем этом — Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). Она теперь является крупнейшим акционером Sirius XM, обладая 37.1% акций компании. Будут ли инвесторы Berkshire Hathaway продолжать увеличивать свои позиции, как это было в последние два года? Купит ли Berkshire Hathaway Sirius XM полностью? Сократит ли она свою долю или продаст ее полностью?

Решение по портфелю Berkshire Hathaway будет иметь огромное влияние на Sirius XM. Кроме того, если радиогигант сможет снова начать расти в своем бизнесе — неважно, как медленно — акции должны принести двузначные годовые общие доходы в следующие три года.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Sirius XM?

Прежде чем покупать акции Sirius XM, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Sirius XM не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего предложения, у вас было бы 489,300 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего предложения, у вас было бы 1,159,283 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 974% — это значительно обгоняет рынок по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 8 января 2026 года.

Рик Мунаррис имеет акции Sirius XM. Motley Fool имеет акции и рекомендует Berkshire Hathaway. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод