Где будет акция Robinhood через 5 лет?

Ключевые моменты

Акции Robinhood теперь имеют рыночную капитализацию в $100 миллиардов и выросли более чем на 400% за последний год.

Компания быстро увеличивает доход на существующего клиента.

Будущее акций будет зависеть от того, как будет вести себя широкий рынок в следующие пять лет.

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) теперь является одной из крупнейших финансовых компаний в мире. Сказать это десять лет назад звучало бы абсурдно. Тем не менее, сегодня дисконтный брокер, сосредоточенный на мобильной торговле, имеет рыночную капитализацию в $108 миллиардов, приближаясь к конкурентам, таким как Charles Schwab и некоторым крупным традиционным банкам. Его акции выросли на поразительные 440% за последние 12 месяцев.

С легким в использовании приложением, растущими функциями и надежными предложениями кэшбэка Robinhood наблюдает рост чистых депозитов для своих брокерских и финансовых услуг. Но какие возможности еще остаются у Robinhood? Давайте попробуем спрогнозировать, где будут акции Robinhood через пять лет и стоит ли их покупать сегодня.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Увеличение проникновения пользователей

Если посмотреть на рост общего числа финансируемых клиентов Robinhood, это может не показаться компанией с гиперростом. Во время ралли на фондовом рынке в 2021 году количество клиентов достигло пика от 22 до 23 миллионов. В 2022 и 2023 годах уровень клиентов не увеличивался на фоне медвежьего рынка акций. Сегодня общее количество клиентов снова начало расти — достигнув 26.5 миллионов во втором квартале — но это число не намного превышает уровень 2021 года.

Тем не менее, именно не общее количество клиентов Robinhood, а растущее проникновение финансовых услуг среди существующих пользователей способствует финансовому росту. Общие активы Robinhood на платформе выросли с всего $100 миллиардов на пике в 2021 году до $300 миллиардов в прошлом месяце, что означает, что депозиты на клиента быстро увеличились за последние несколько лет. Больше депозитов означает больше торговых операций от клиентов, что ведет к увеличению доходов.

Премиальные услуги Robinhood также продолжают набирать популярность. Robinhood Gold, подписка стоимостью $5 в месяц, предлагающая лучшие преимущества, такие как высокие процентные ставки на депозиты и лучшие мгновенные депозиты, достигла 3.48 миллиона подписчиков в прошлом квартале. 13.1% клиентов теперь пользуются Robinhood Gold, по сравнению с 8.2% в том же квартале год назад.

На волне рынков

Как брокер акций, опционов и криптовалют, бизнес Robinhood будет следовать циклу инвестиций. Если акции упадут, общие активы под управлением снизятся, что приведет к снижению доходов и процентных поступлений. Когда произойдет обратное, его доход начнет расти снова.

Мы можем увидеть эту тенденцию на долгосрочном графике доходов. Доходы Robinhood стремительно росли в 2020 и 2021 годах. В 2022 и 2023 годах они сделали паузу, но в последние несколько кварталов начали снова подниматься до рекордных уровней. Если смотреть в долгосрочной перспективе, доходы Robinhood выросли более чем на 1,000% с 2020 года, что делает его одной из самых быстрорастущих финансовых компаний в мире.

В то же время Robinhood наконец начинает получать прибыль. В 2022 году компания понесла чистый убыток более $2 миллиардов. За последние 12 месяцев у нее был положительный чистый доход в $1.78 миллиарда. Это ставит Robinhood на прочную финансовую основу и доказывает, что модель дисконтного брокерства с бесплатными комиссиями может работать в большом масштабе. Инвесторы должны внимательно следить за этой цифрой чистого дохода, чтобы увидеть, как она изменится, когда рынок неизбежно пройдет через спад.

Где будут акции Robinhood через пять лет?

Определить, по какой цене будут торговаться акции Robinhood через пять лет, не просто. Во-первых, финансовые показатели компании в какой-то степени будут отражать динамику фондового рынка. Если фондовый рынок в какой-то момент в следующие пять лет войдет в спад — медвежьи рынки происходят регулярно и, как правило, несколько раз в десятилетие — тогда рост доходов и прибыли Robinhood может приостановиться на некоторое время, как и цена акций.

Сейчас индекс S&P 500 торгуется по высокому среднему коэффициенту цена/прибыль (P/E) 31 относительно своих исторических уровней. Хотя это не означает, что крах неизбежен, это делает более вероятным, что результаты фондового рынка будут хуже в следующие пять лет, чем в предыдущие пять. Это также может привести к замедлению роста Robinhood.

Еще один показатель, на который стоит обратить внимание, — это собственный коэффициент P/E Robinhood, который составляет 62, что в два раза больше среднего значения S&P 500. Это указывает на огромные ожидания инвесторов относительно будущего роста Robinhood. По этой причине я не думаю, что цена акций Robinhood будет значительно выше через пять лет, чем сегодня. Это делает их акциями, которых инвесторам стоит избегать на данный момент.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Robinhood Markets прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Robinhood Markets, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Robinhood Markets не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $652,872!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,092,280!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 189% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 22 сентября 2025 года

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. Бретт Шафер не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и рекомендует следующие варианты: короткие опционы колл на Charles Schwab с истечением в декабре 2025 года по цене $95. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод