Где будет акция Realty Income через год?

Ключевые моменты

Realty Income является крупнейшим REIT с чистой арендой.

С более чем 15,600 объектов недвижимости компания имеет большой портфель активов для управления.

Компания в последнее время работает над продажей дополнительных активов, сокращая портфель, пока стремится улучшить доходность.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Спустя год Realty Income (NYSE: O) вероятно останется примерно в том же положении, что и сейчас, как бизнес. Но, скорее всего, он станет сильнее благодаря этим усилиям.

И это сделает акции еще более привлекательными для консервативных инвесторов-дивидендов, даже если Уолл-стрит не обращает внимания на то, что происходит «под капотом».

Вот что вам нужно знать об этом гиганте REIT с чистой арендой сегодня.

Что делает Realty Income?

Realty Income — это то, что называют REIT с чистой арендой. По сути, он владеет объектами недвижимости с одним арендатором, который отвечает за большинство операционных расходов. Хотя любой отдельный объект имеет высокий риск, учитывая, что есть только один арендатор, при достаточно большом портфеле использование подхода с чистой арендой на самом деле относительно низкорисковое. Realty Income является крупнейшим REIT с чистой арендой, с более чем 15,600 объектов недвижимости и рыночной капитализацией, более чем в три раза превышающей ближайшего конкурента.

Помимо своего размера, Realty Income также довольно хорошо диверсифицирован. У него есть активы как на рынке США, так и на европейском. И хотя примерно 70% его арендных поступлений поступает от торговых объектов, оставшаяся часть распределена между промышленными активами и уникальными «другими» объектами, такими как винодельни и казино. Более того, у него 1,600 различных арендаторов, так что ни один арендатор не является слишком крупным.

Компания также начинает развивать дополнительные возможности для роста, включая партнерство по строительству дата-центров, предложение долгового финансирования и создание институционального уровня управления активами вокруг объектов с чистой арендой.

Realty Income на протяжении долгого времени является лидером отрасли, что подчеркивается его тридцатилетней серией ежегодных увеличений дивидендов. Добавьте к этому высокий дивидендный доход в 5.6%, и даже самые консервативные инвесторы по доходу должны найти этот REIT привлекательным. Но следующий год может быть не самым захватывающим.

Что происходит с портфелем Realty Income?

На конец 2024 года Realty Income владел 15,621 объектом недвижимости. Это количество увеличилось до 15,627 по окончании первого квартала 2025 года. Затем оно снизилось до 15,606 к середине 2025 года. Для справедливости, когда вы говорите о портфеле такого размера, как у Realty Income, изменения здесь незначительны.

Но REIT в основном растет за счет расширения своего портфеля, а не его сокращения. Тем не менее, за первые шесть месяцев 2025 года Realty Income распорядился 128 объектами, при этом только 89 были приобретены. Есть 87 объектов, обозначенных как «в стадии разработки», так что здесь больше сложностей, чем может показаться на первый взгляд. Но ключевой вывод заключается в том, что Realty Income, похоже, сосредоточен на тонкой настройке своего портфеля в настоящее время.

В начале 2025 года CEO Sumit Roy специально подчеркнул, что руководство продолжает «регулярно оценивать наш портфель для выявления и оптимизации возможностей роста». Он также сказал: «Распоряжения, когда это стратегически целесообразно, не только улучшают качество нашего портфеля, но и открывают органические источники капитала, позволяя нам реинвестировать в более качественные активы для стимулирования долгосрочного роста ценности». Распоряжения стали ключевой частью плана Realty Income на 2025 год.

Это не плохо, но это также не повлияет на верхнюю или нижнюю строку значительным образом. Уолл-стрит предпочитает большие изменения, а не инкрементальные улучшения, поэтому акции, вероятно, будут немного скучными в ближайшем будущем. Но для консервативного инвестора-дивидендника с долгосрочным фокусом эта история гораздо более захватывающая. По сути, Realty Income работает над улучшением фундамента, который поддерживает его привлекательный дивидендный доход. Более безопасный дивидендный доход — это то, чему, вероятно, должны радоваться инвесторы, склонные к риску.

Realty Income — это черепаха, и это нормально

Размер Realty Income позволяет ему действовать как консолидатор отрасли. Поэтому время от времени он совершает крупные, заметные сделки. Однако это не норма для этого REIT. По своей сути, это довольно скучная дивидендная акция большую часть времени. И время от времени оставаться скучным требует небольшой внутренней работы над портфелем, как это, похоже, происходит прямо сейчас. Это не то, о чем стоит беспокоиться. Это то, что стоит оценить, даже если Уолл-стрит не дает компании должного признания за выполнение этой скучной, внутренне ориентированной работы.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Realty Income, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в время нашего рекомендации, у вас было бы $603,392!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в время нашего рекомендации, у вас было бы $1,241,236!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,072% — это превосходит рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список из топ-10, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Reuben Gregg Brewer имеет позиции в Realty Income. Motley Fool имеет позиции в Realty Income и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигнув миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радио-шоу, телевизионные выступления и подписные услуги новостных рассылок, Motley Fool выступает за ценности акционеров и неустанно защищает интересы индивидуального инвестора. Название компании было заимствовано у Шекспира, чьи мудрые шуты одновременно обучали и развлекали и могли говорить правду королю — не опасаясь потерять голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод