Где будет акция PayPal (PYPL) через 3 года?

Ключевые моменты

Рост PayPal замедлился за последние несколько лет.

Его акции выглядят недооцененными, но компании есть что доказывать.

PayPal (NASDAQ: PYPL), одна из ведущих цифровых платежных компаний в мире, увидела, как ее акции упали примерно на 40% за последние три года. Компания потеряла свою привлекательность, когда рост числа аккаунтов и продаж остановился, но ее акции также выглядят исторически дешевыми, оцениваясь в девять раз выше прибыли этого года. Сможет ли она стабилизировать свой бизнес, продолжить рост и вознаградить своих терпеливых инвесторов в течение следующих трех лет?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Что произошло с PayPal за последние несколько лет?

PayPal столкнулся с серьезным ударом в 2018 году, когда его бывшая материнская компания eBay объявила, что переключится на Adyen в качестве своего предпочтительного платежного провайдера. Это отделение, которое продолжалось до 2023 года, затормозило рост выручки PayPal.

Рост PayPal во время пандемии смягчил этот удар, но компания struggled to sustain that momentum after those temporary tailwinds dissipated. Она также столкнулась с более жесткой конкуренцией со стороны других цифровых платежных платформ. Она более активно полагалась на свою платформу обработки платежей без бренда, Braintree, и свою платформу P2P-платежей, Venmo, чтобы компенсировать это давление.

Однако Braintree и Venmo обе генерировали более низкие маржи и ставки удержания (процент выручки, который она сохраняет с каждой транзакции) по сравнению с основной платформой PayPal для брендированных сервисов оформления покупок. В результате ставка удержания по транзакциям упала с 2,89% в 2015 году до 1,66% в 2025 году.

С 2022 по 2025 год количество активных аккаунтов увеличилось всего с 435 миллионов до 439 миллионов. Тем не менее, выручка увеличилась на 6% CAGR, так как компания внедрила больше функций для увеличения общего числа транзакций на пользователя, а ее EPS увеличился на 37% CAGR благодаря сокращению затрат и выкупу большего количества акций.

Что произойдет с PayPal в течение следующих трех лет?

С 2025 по 2028 год аналитики ожидают, что выручка PayPal и EPS будут расти с CAGR 4% и 6% соответственно. Этот стабильный рост должен быть поддержан углублением партнерских отношений с кредитными картами, новыми продуктами и услугами для магазинов, расширением Venmo в большее количество магазинов и услуг, а также расширением своей экосистемы с помощью более широкого набора инструментов для торговли криптовалютой, высокодоходных сберегательных счетов и трансакций с использованием стейблкоинов. Кроме того, она объединяет свои инструменты платежей, финансовых услуг и управления рисками в единую платформу PayPal Open, чтобы повысить привлекательность этой расширяющейся экосистемы.

Дни быстрого роста PayPal закончились, но компания может обеспечить стабильный рост в течение следующих трех лет. Предполагая, что она достигнет оценок прибыли аналитиков до 2028 года, увеличит свой EPS еще на 6% в 2029 году и будет торговаться с более щедрым коэффициентом 15 к прибыли к началу этого последнего года, ее акции могут более чем удвоиться до более чем $100 в течение следующих трех лет. Однако я бы не стал вкладываться в нее как в компанию, которая меняется, пока не увижу, что ее ставки удержания и маржи стабилизируются.

Стоит ли сейчас покупать акции PayPal?

Прежде чем покупать акции PayPal, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и PayPal не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $501,381!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,012,581!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 880% — что значительно превышает 178% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 31 марта 2026 года.

Leo Sun не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Adyen, PayPal и eBay. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы с истечением в январе 2027 года по $42.50 на PayPal и короткие опционы с истечением в марте 2026 года по $65 на PayPal. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод