Где будет акция Lemonade (LMND) в 2030 году?
Ключевые моменты
Бизнес Lemonade на основе искусственного интеллекта работает на полную мощность.
Ее акции выглядят разумно оцененными относительно потенциала роста.
Lemonade (NYSE: LMND), онлайн-страховщик, использующий ИИ-чат-ботов и алгоритмы для оптимизации процессов регистрации и подачи заявок, вышла на биржу по цене 29 долларов за акцию в июле 2020 года. Затем ее акции претерпели значительные колебания, но в настоящее время торгуются примерно по 55 долларов. Сгенерируют ли эти волатильные акции более сладкие доходы к 2030 году или же станут кислыми?
Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Необходимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, в которых нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжить »
Что произошло с Lemonade за последние пять лет?
Упрощенный подход Lemonade к покупке страховки привлек множество молодых и впервые покупающих страховку. Изначально она предлагала только страхование домовладельцев и арендаторов, но после выхода на биржу расширила свою платформу за счет страхования жизни, здоровья домашних животных и автострахования.
На конец 2025 года Lemonade обслуживала 2,98 миллиона клиентов. Это почти в три раза больше 1,00 миллиона клиентов, которых она обслуживала на конец 2020 года. Это по-прежнему мало по сравнению с лидерами страхования, такими как Allstate (NYSE: ALL), который обслуживает более 16 миллионов домохозяйств, так что у нее есть много пространства для роста.
Lemonade, как и большинство страховых компаний, оценивает свой рост по общему количеству клиентов, росту действующих премий (IFP) и валовым начисленным премиям (GEP). Устойчивость ее бизнеса можно измерить по валовому коэффициенту убытков, который должен оставаться ниже 100%, и скорректированной валовой марже, которая в идеале должна увеличиваться по мере реализации экономии от масштаба. Все эти ключевые показатели эффективности улучшились за последние пять лет.
Показатель
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Рост клиентов (YOY)
56%
43%
27%
12%
20%
23%
Рост IFP (YOY)
87%
78%
64%
20%
26%
31%
Рост GEP (YOY)
110%
84%
68%
37%
23%
28%
Валовый коэффициент убытков (TTM)
71%
90%
90%
85%
73%
64%
Скорректированная валовая маржа
33%
36%
25%
23%
33%
41%
Что произойдет с Lemonade в следующие пять лет?
На своем последнем презентации для инвесторов в ноябре 2024 года Lemonade предсказала, что вырастет свои IFP до 10 миллиардов долларов (по сравнению с 944 миллионами долларов в 2024 году и 1,24 миллиарда долларов в 2025 году) в "ближайшие годы". Она также ожидает, что ее скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) — которая оставалась отрицательной с момента IPO — станет положительной в 2026 году.
С 2025 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка Lemonade вырастет на 46% CAGR, при этом скорректированная EBITDA станет положительной в последний год. С капитализацией в 4,2 миллиарда долларов акции Lemonade все еще выглядят разумно оцененными на уровне 3,5 раза по сравнению с продажами этого года.
Если Lemonade достигнет этих целей, будет расти свои продажи на более медленных 25% CAGR до 2030 года и будет торговаться по более щедрой цене в пять раз выше продаж, ее акции могут более чем утроиться к концу года. Она может достичь этой цели, если будет продолжать привлекать новых клиентов, расширять свою платформу и увеличивать свою конкурентоспособность по сравнению с более крупными соперниками.
Стоит ли сейчас покупать акции Lemonade?
Прежде чем покупать акции Lemonade, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Lemonade не попала в этот список. 10 акций, которые вошли в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели 445 995 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели 1 198 823 доллара!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor на 26 февраля 2026 года.
Лео Сан не имеет никаких активов в указанных акциях. Motley Fool имеет акции и рекомендует Lemonade. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод