Где будет акция FMC через 1 год?

Ключевые моменты

Акции FMC упали на две трети за последний год из-за как отраслевых, так и специфических для компании факторов.

Для новых инвесторов здесь могут быть возможности благодаря паре потенциальных катализаторов.

Хотя это все еще высокоспекулятивно, соотношение риск/вознаграждение в настоящее время очень выгодное.

Недостаточно сказать, что инвесторы FMC (NYSE: FMC) провели тяжелый год. За этот период акции компании по производству сельскохозяйственной химии упали примерно на две трети.

Виной этому плохие финансовые результаты и сложные условия в отрасли. Тем не менее, хотя этот поворот событий разочаровал существующих инвесторов, для тех, кто еще не занял позицию, покупка FMC может оказаться неплохой идеей.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Имейте в виду, что эта акция, несмотря на свои проблемы, имеет не один, а два катализатора, которые могут сработать в течение следующего года.

Различные факторы оказывают влияние на акции FMC

Отраслевые и специфические для компании факторы способствовали ухудшению финансовых и фондовых показателей FMC. Бизнес по производству сельскохозяйственной химии, который охватывает инсектициды, гербициды и фунгициды, а также продукты для питания растений и обработки семян, находится в упадке. Слабый спрос и избыток предложения снизили продажи и уменьшили маржу.

Кроме того, FMC сталкивается с истечением патентов на многие свои продукты. В результате компания испытала значительное сокращение доходов и прибыли с 2024 года. Все приведенные ниже цифры скорректированы с учетом продажи FMC своего индийского подразделения в прошлом году.

2025

2024

% Изменение

Выручка

$3.9 миллиарда

$4.2 миллиарда

(8%)

Скорректированная прибыль на акцию (EPS)

$2.96

$3.48

(15%)

С учетом снижения прибыли и денежного потока, руководство FMC было вынуждено принять несколько сложных решений ради долгосрочных интересов компании. К ним относится сокращение дивидендов и, более недавно, планы рассмотреть "стратегические альтернативы", включая возможную продажу компании.

Обе эти новости вызвали негативную реакцию со стороны инвесторов. Сокращение дивидендов на 86% привело к значительной распродаже среди инвесторов, ориентированных на дивиденды, поскольку акция утратила свою привлекательность как одна из высокодоходных дивидендных акций. Новости о "стратегических альтернативах" подорвали надежды на то, что FMC вернется к прежним уровням цен.

Светлая сторона для новых инвесторов

FMC может иметь много недостатков, но если вы еще не заняли позицию, это менее критично, чем вы могли бы подумать. Да, руководство признало, что ситуация не собирается сразу улучшаться.

Например, согласно прогнозам управления на 2026 год, выручка может упасть еще на 5.2% в этом году, до $3.6 миллиарда. Прогноз также предполагает, что скорректированный EBITDA упадет до уровня от $670 миллионов до $730 миллионов, а скорректированный EPS упадет до уровня от $1.63 до $1.89.

Тем не менее, оценка FMC уже учитывает ожидаемое снижение прибыли в этом году. По цене около $14.50 за акцию, акция торгуется по коэффициенту 8-9 к прогнозируемой прибыли 2026 года. Конкуренты, такие как CF Industries Holdings и Mosaic, торгуются по мультипликаторам будущей прибыли в середине десятков.

Сейчас FMC является одной из недооцененных акций, стратегический покупатель может предложить значительный премиум к текущей цене акций и при этом осуществить прибыльную сделку. Даже если покупатель не появится, второй потенциальный катализатор FMC остается в игре.

Высокий уровень спекуляций, но выгодное соотношение риск/вознаграждение

Хотя руководство становится все более открытым к продаже компании, у него также есть еще один катализатор для переворота. Это новая волна патентованных продуктов защиты растений компании.

Проблема с этим катализатором заключается в том, что этим новым продуктам может потребоваться несколько лет, чтобы реально повлиять на продажи и прибыль.

Тем не менее, успех с этими продуктами может оказаться более быстрым, одним из двух способов. Либо эти продукты помогут достичь лучших, чем ожидалось, результатов в 2026 и 2027 годах, и/или они помогут максимизировать, сколько стратегические покупатели готовы заплатить за всю или часть FMC.

Не обманывайтесь. Эта акция остается высокоспекулятивной. Учитывая негативные настроения вокруг нее, любое небольшое количество плохих новостей может привести к дальнейшей волатильности. Тем не менее, учитывая два потенциальных катализатора, один из которых или оба могут оказаться достаточными для частичного восстановления, я бы сказал, что соотношение риск/вознаграждение в настоящее время выгодное, создавая возможность для покупки для новых инвесторов.

Стоит ли вам сейчас покупать акции FMC?

Прежде чем покупать акции FMC, учтите это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и FMC не была в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $495,179!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,058,743!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 898% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 23 марта 2026 года.

У Томаса Нила нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод