Где будет акция Centrus Energy (LEU) через 1 год?

Ключевые моменты

Акции Centrus выросли в 2025 году.

Они снова растут по мере восстановления рынка ядерной энергии.

Высокие оценки могут ограничить его потенциал роста в 2026 году.

Centrus Energy (NYSE: LEU), поставщик ядерного топлива и услуг, увидела, как ее акции почти вчетверо увеличились за последние 12 месяцев. Растущий спрос на ядерную энергию, новые партнерства и продление контрактов, а также амбициозные планы расширения стали катализаторами этого ралли, обгоняющего рынок.

Поднимутся ли акции Centrus еще выше в течение следующих 12 месяцев? Давайте рассмотрим ее бизнес-модель, темпы роста и оценки, чтобы определить, остается ли она стоящей инвестицией.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Чем занимается Centrus Energy?

Centrus Energy является одной из немногих американских компаний, имеющих лицензию на продажу низкообогащенного урана (LEU), топлива, используемого в большинстве коммерческих ядерных реакторов. Она также является единственной публичной компанией в США, производящей высокоассайный низкообогащенный уран (HALEU) для современных ядерных реакторов. Эти преимущества делают ее привлекательным способом извлечения прибыли из расширения рынка ядерной энергии и разработки реакторов следующего поколения.

Ранее Centrus обогащала свой собственный LEU в коммерческих масштабах на своих заводах в США. Однако она закрыла эти заводы в 2013 году, так как стало дешевле импортировать обогащенный уран, чем эксплуатировать эти устаревшие американские предприятия. В том же году завершилась программа "Megatons to Megawatts" — сделка между США и Россией, в рамках которой обогащенные оружейные материалы из демонтированных российских боеголовок перерабатывались в LEU для ядерного топлива.

Закрытие своих заводов в США и окончание программы переработки привели к снижению выручки с $1.86 миллиарда в 2012 году до $514 миллионов в 2014 году. Катастрофа на Фукусиме в 2011 году, которая побудила многие страны приостановить свои ядерные планы, усугубила этот спад. Цена на уран упала с пика в $136 за фунт в июле 2007 года до минимума в $18 в ноябре 2016 года.

После закрытия своих внутренних заводов Centrus стала посредником, который закупал большие объемы зарубежного LEU и перепродавал его отечественным энергетическим компаниям. Она закрепляет этих клиентов за собой с помощью средне- и долгосрочных контрактов, которые гарантируют определенное количество услуг по обогащению LEU, измеряемое в единицах разделительной работы (SWUs), и обогащенных урановых продуктов на протяжении нескольких лет. Она генерирует предсказуемые повторяющиеся доходы от этих коммунальных предприятий, но ее годовой рост по-прежнему тесно связан с колеблющимися ценами на уран.

Centrus больше не обогащает свой собственный LEU в коммерческих масштабах, но продолжает обогащать свой собственный HALEU по мелким государственным контрактам. Меньший бизнес HALEU может стать значительным двигателем роста в будущем, поскольку все больше энергетических компаний строят современные ядерные реакторы.

Как быстро растет Centrus Energy?

С 2014 по 2018 год выручка Centrus упала с $514 миллионов до $193 миллионов, так как цены на уран снизились, и она продавала меньше SWUs. Однако с 2018 по 2024 год ее выручка росла с CAGR 15% до $442 миллионов, поскольку глобальный спрос на ядерную энергию снова начал расти. Ее производство HALEU для правительства США, которое началось в 2023 году, усилило эти приросты.

Новые инициативы по декарбонизации, стремительный рост облачных сервисов, требующих больших объемов энергии, рынков высокопроизводительных вычислений (HPC) и искусственного интеллекта (AI), а также разработка более безопасных и эффективных технологий реакторов создали сильный спрос на обогащенный уран. Многие урановые шахтеры, такие как Cameco (NYSE: CCJ), также сократили свое производство, поскольку цены на уран падали, а геополитические конфликты затронули несколько стран с богатыми запасами урана.

Все эти факторы вернули цену на уран к $81.55 за фунт в конце 2025 года. Некоторые оптимистично настроенные аналитики ожидают, что ее цена вырастет до $100 в 2026 году и $140 в 2027 году, поскольку спрос на рынке продолжает превышать доступное предложение.

С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка Centrus вырастет с CAGR 7% до $538 миллионов, поскольку ее доход на акцию (EPS) увеличится с CAGR 2%. Эти темпы роста могут показаться скромными, но Dataintelo ожидает, что глобальный рынок топлива HALEU будет расширяться с CAGR 21.9% с 2025 по 2033 годы, поскольку все больше коммунальных предприятий строят современные реакторы и малые модульные реакторы (SMRs). Таким образом, рост Centrus может ускориться после 2027 года по мере расширения ее бизнеса HALEU.

Где будут акции Centrus через год?

Centrus будет продолжать расти, пока рынок ядерной энергии остается сильным. Однако чрезмерный рост может уже быть учтен в ее текущей оценке. При цене $286 за акцию и рыночной капитализации $5.2 миллиарда она уже торгуется по 72-кратной прибыли этого года и 11-кратной выручке этого года.

Поэтому я не ожидаю, что акции Centrus повторят свои рыночные достижения за последние 12 месяцев. Они могут постепенно расти выше, если цена на уран продолжит расти, но ее премиальные оценки, вероятно, ограничат ее потенциал роста, пока не появятся более краткосрочные катализаторы.

Стоит ли покупать акции Centrus Energy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Centrus Energy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Centrus Energy не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $488,222!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,134,333!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 969% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 9 января 2026 года.

Лео Сан не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Cameco. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод