Где будет акция Archer Aviation (ACHR) через 1 год?

Ключевые моменты

Акции Archer не взлетели с момента их публичного дебюта более четырех лет назад.

Компания испытывает трудности с увеличением объемов производства и преодолением регуляторных препятствий.

Ее акции не являются выгодной покупкой по сравнению с краткосрочным потенциалом роста.

Archer Aviation (NYSE: ACHR), разработчик электрических самолетов вертикального взлета и посадки (eVTOL), вышла на биржу через слияние с компанией специального назначения (SPAC) в сентябре 2021 года. Акции начали торговаться по цене $9.90 за акцию, но сейчас торгуются примерно по $8.

Как и многие другие компании, поддерживаемые SPAC, Archer пообещала больше, чем смогла выполнить. В презентации до слияния она заявила, что может произвести десять Midnight eVTOL в 2024 году, 250 eVTOL в 2025 году, 500 eVTOL в 2026 году и 650 eVTOL в 2027 году. При расширении бизнеса компания предсказала, что ее выручка вырастет с $42 миллионов в 2024 году до $3.4 миллиарда в 2027 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Тем не менее, в 2024 году Archer поставила только один испытательный самолет для ВВС США, не сгенерировала значительной выручки и понесла чистый убыток в $537 миллионов. По состоянию на август прошлого года компания изготовила только два коммерческих eVTOL и имела шесть eVTOL на производственной линии. Федеральная авиационная администрация (FAA) еще не одобрила ее коммерческие рейсы в США.

Все эти проблемы, похоже, делают Archer рискованной инвестицией на этом нестабильном рынке. Тем не менее, сможет ли ее акция стабилизироваться и вырасти в следующем 12 месячном периоде по мере появления новых катализаторов?

Каковы планы Archer на будущее?

Midnight eVTOL от Archer вмещает одного пилота и четырех пассажиров, может пролететь до 100 миль без подзарядки и развивает максимальную скорость 150 миль в час. Компания ожидает, что эти дроноподобные самолеты заменят традиционные вертолеты, так как они более экологичные и легче садятся в густонаселенных городах. Несколько крупных компаний, включая United Airlines, Future Flight Global, Soracle (совместное предприятие между Japan Airlines и Sumitomo), Ethiopian Airlines и Abu Dhabi Aviation, уже планируют использовать самолеты Archer в своих предстоящих службах короткосрочных авиаперевозок.

На конец 2025 года у Archer был ориентировочный бэклог в $6 миллиардов на примерно 1,200 самолетов. Таким образом, у компании все еще есть путь к генерации миллиардов долларов ежегодной выручки, которые она утверждала, что может достичь до своего публичного дебюта. Тем не менее, ей нужно увеличить объемы производства и получить одобрение своих самолетов для коммерческих рейсов, прежде чем это произойдет.

Archer полагается на своего крупнейшего инвестора, Stellantis (NYSE: STLA), как на своего контрактного производителя для массового производства eVTOL. Однако это партнерство движется медленнее, чем ожидалось. В конце 2024 года Archer предсказала, что в конечном итоге будет производить два самолета в месяц к концу 2025 года, с целью производить 650 самолетов ежегодно к 2030 году. Последние данные о производстве Archer указывают на то, что она может не достичь этой амбициозной цели.

Первые коммерческие рейсы Archer также должны пройти через многочисленные регуляторные препятствия. Ее первые рейсы такси в Абудаби, которые должны были начаться в конце 2025 года, были отложены на 2026 год, так как регуляторы ОАЭ продолжали оценивать безопасность ее eVTOL.

В США ей нужно получить четыре отдельных сертификата FAA: сертификат на обслуживание и ремонт, сертификат авиаперевозчика и оператора, сертификат типа (в который входят окончательные критерии летной годности, соблюдение норм и летные испытания) и сертификат на производство. На момент написания статьи она получила только сертификат на обслуживание и ремонт и сертификат авиаперевозчика и оператора. Ей все еще необходимо пройти соблюдение норм и летные испытания, чтобы получить сертификат типа, а сертификат на производство все еще находится в процессе получения.

Неясно, когда Archer завершит весь процесс одобрения, но некоторые аналитики не ожидают, что она получит окончательный сертификат типа до 2028 года. В то же время ей нужно держаться впереди таких серьезных конкурентов, как Joby Aviation (NYSE: JOBY), который уже достиг более высокой скорости и дальности, чем Archer, с помощью своих eVTOL S4.

Где будут акции Archer через год?

Аналитики ожидают, что Archer наконец сгенерирует $32 миллиона выручки в 2026 году, когда она поставит свои первые коммерческие eVTOL. Они ожидают, что ее выручка вырастет до $305 миллионов в 2027 году, когда она увеличит свое производство вместе со Stellantis, но мы должны воспринимать этот оптимистичный прогноз с долей скептицизма.

Что касается чистой прибыли, они ожидают, что ее убыток увеличится до $718 миллионов в 2026 году и немного сократится до $682 миллионов в 2027 году. У Archer все еще было $1.6 миллиарда наличных средств, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций на конец третьего квартала 2025 года; однако, вероятно, ей придется размыть свои акции с дополнительными предложениями акций и увеличением расходов на компенсацию акциями, чтобы оставаться на плаву.

С рыночной капитализацией в $6.5 миллиардов, Archer уже оценена в 21 раз выше своих прогнозируемых продаж за 2027 год. Этот высокий коэффициент цены к продажам должен ограничить ее потенциал роста в следующем году, если она не увеличит свое производство или не запустит свои первые коммерческие рейсы в Абудаби.

Стоит ли сейчас покупать акции Archer Aviation?

Прежде чем покупать акции Archer Aviation, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Archer Aviation не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в предстоящие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, вы бы сейчас имели $482,209!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, вы бы сейчас имели $1,133,548!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 13 января 2026 года.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Stellantis. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод