"Газпром" снова удивил

Физики продолжают активно сокращать шорты во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI). В RGBI похоже шортовый маржин-колл заканчивается - классика жанра! 

«Бумажный» рынок

Физики значительно сократили лонги во фьючерсе на Индекс МосБиржи, и теперь затаились в ожидании - нетто-лонг держится на минимуме с конца октября.

В Индексе МосБиржи снова сохраняются противоречия - рынок продолжает торговаться выше 55ЕМА и прямо внутри ОИ, которое начинает снижение после 27,12. Тенкан слипся Киджун, и «запаздывающая» уже в текущей цене. Рынок на верхней грани пилы (внутри ОИ)! Снизу остался не закрытый гэп (который необходимо закрыть для продолжения роста).

Вопрос веры!  Драйверов для продолжения роста нет, довынос может быть чисто технический, лонги бы я рекомендовал прикрывать, от шорта — только спекулятивно, но уменьшенными объемами и с жестки стопом! Также готов к покупкам пут-опционов с экспирацией 15,01,25. Для покупок буду терпеливо ждать как минимум коррекции!

Газпром вчера снова удивил, точнее СД в нем по инвестпрограмме.

Совет директоров утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 год. Совет Директоров "Газпрома" утвердил снижение инвестпрограммы в 2025 году на 7%, до 1,524 трлн руб.

Ну и что? Все думают, что на дивы пойдут? Как бы ни так!

Цены на газ в ЕС выросли в 2022 году до рекордных максимумов после потери российских поставок. По словам чиновников и трейдеров ЕС, ралли не повторится, учитывая скромные объемы и небольшое количество клиентов для оставшихся объемов. Пострадает как раз РФ... Имхо конечно, ну и Газпром в частности!

Сразу скажу, менял стратегию в ходе торгов, остановился на следующей! Докрутил стратегию, высказанную накануне.

В нем на днях подходим к широкой зоне сопротивления 121,9 (+55ЕМА) на 125 (мишень по волне Вульфа), и все остальное (55ЕМА и ОИ, Тенкан и Кинджун + «запаздывающая») говорит за техническую коррекцию. Я бы лонг прикрывал, с точки зрения шорта - можно рисковать спекулятивно.

По утру следовал рекомендации, данной на  канале — локальная идея в Газпроме — шорт в зоне 120,88-121,2, стоп 121,6+. Но потом решил изменить стратегию! Т.к. объем шорта пока относительно мал, расширил зону продажи до 125-, соответственно стоп 125,6+ по закрытию дня! По мере роста буду докупать пут-опционы на GAZP_CLT c экспирацией 15,01,25, страйки 120 и (или) 125. Внимание - по поводу шорта спота - стратегия крайне опасная, заранее просчитывайте объемы и точки входа!

Решил допродавать Газпром на часах в зоне 123,5-125, стоп 125,6+ по закрытию дня! Крыть здесь шорт в условиях перекупленности и в дивергенции я считаю глупо! Пинг-понг от шорта!

Буду шорт прикрывать на полках в районе 120,2+ и 118,5+, в лонг же буду пробовать покупать как и прежде в зоне 117-117,5 со стопом 116,6-. стоп однозначный!  БУДУ ЗАКРЫВАТЬ НА 117+ ПУТ ОПЦИОНЫ НА #GAZP_CLT с экспирацией на 08,01,25. А с путом на 15,01 пока  думаю остаться до экспирации после Рождества!

К слову о датах. Крайне странные торговые дни нам уготованы в начале года из-за Рождества. Торгуем 28,12 и 30,12. Потом с 31,12 по 02,01 как «белые люди» отдыхаем со страной. Потом 03,01 на один день работаем, потом снова два дня выходных. Потом 06,01 снова работаем, 07,01 — Рождество, а потом с 08,01 по 10,01 снова работаем. К слову о возможных манипуляциях на нашем крайне тонком рынке — они будут очень возможны!

Поэтому, возможно, и не правильно выбрал даты экспирации в опционах на #SBER_CLT и  #GAZP_CLT (выбрал 08,01,25), буду покупать путы на 15,01,25.

Индекс МосБиржи на часах застрял в канале 2688-2718, мишени вверх/вниз = 2748/2658±.

Если вверх - то это часть предновогоднего ралли, причем уже без драйверов для него, чисто довысадка “медведей”, причем уже новых (исключать этого нельзя) - в этом случае стопы должны быть исполнены!

Если в Индексе МосБиржи на часах пройдут и закрепятся ниже полки на 2688-, то она может стать сопротивлением в будущем. Снизу есть незакрытый гэп на 2638+, так бы  рекомендовал шорты прикрывать и возможно даже искать точки входа в лонг, но со стопом - т.к. рынок по большому счету удерживается от коррекции именно Газпромом и, в случае подтверждения о невыплате дивидендов, покупатели на хаях могут гэпа просто не заметить! Это касается большинства бумаг!

Сделки

Продал  Газпром частями  по средней 121,55. Т.к. объем шорта пока относительно мал, расширил зону продажи до 125-, соответственно стоп 125,6+ по закрытию дня! Крыть здесь шорт в условиях перекупленности и в дивергенции я считаю глупо!

Купил пут-опцион на #GAZP_CLT, экспирация 15,01,25, страйк 120, цена 3,4 (116,6 - опцион в деньгах). По мере роста буду докупать пут-опционы на GAZP_CLT c экспирацией 15,01,25, страйки 120 и (или) 125.

Мысли

Я следую ТА, и как минимум прикрывал бы лонги на споте. Негатив снова накапливается.

Годовая инфляция в РФ достигнет пика в апреле 2025 года.  Последнее решение по ставке является паузой!  Банки пока не планируют снижать ставки по вкладам, несмотря на неожиданное решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%  - а  банки не дураки - они не верят в скорое снижение ставки, а значит интрига может продолжится до следующего заседания ЦБ…

На чем растет Газпром. Если вдруг (опять же вербально) упомянут слово «ДИВЫ» - то придется закрыть шорт по споту.

Если придется крыть шорт на споте — конечно закроюсь, но купленные пут-опционы по любому останутся на следующий год. Покупать в районе 55ЕМА, под падающим ОИ я точно не готов! Тем более Газпром очень часто растет последним!

Немного неприятно вступать в борьбу на последней неделе, но за свои мысли привык отвечать деньгами. Риски просчитаны и приняты мной! Как только поменял стратегию — сразу успокоился. Повторю, надо всегда торговать в гармонии с собой! А время как всегда все расставит по своим местам!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.