"Газпром" - дешево и привлекательно
Акции компании могут вырасти до 210 рублей
Крылова Екатерина
управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ
Акции "Газпрома" за месяц потеряли 23% и выглядят привлекательно для входа на долгосрочную перспективу.
Драйверы роста:
- Более высокие цены на газ
- Фокус на внутренний рынок (тарифы будут проиндексированы на 10,3%)
- Консолидация "Сахалинской энергии"
Также Газпром является очевидным бенефициаром при улучшении геополитического фона и потенциально имеет возможность возвращения на европейский рынок. Некоторые европейские компании уже начинают говорить о необходимости вернуться к российскому газу.
Наше мнение:
По сравнительному мультипликатору P/E на 2025 г. Газпром стоит всего 2,7х.
Наш таргет на 12 мес.: 210 руб.
Комментарии