Фьючерсы Brent могут закончить день выше $100 за баррель
В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня выросли на 2 б.п. до 3,05% годовых. Сегодня они слабо растут и находятся около 3,06% годовых. Фондовые индексы США вчера продолжили снижаться, хоть и более низкими темпами – по итогам дня S&P500 потерял 0,22%, Dow Jones снизился на 0,47%, а NASDAQ – лишь на 0,03%.
Вторник на мировых рынках отметился прежде всего публикацией августовских индексов деловой активности от S&P Global. Показатели по еврозоне продолжили снижаться, но производственный индекс деловой активности за месяц снизился лишь на 0,1 п. до 49,7 п. против ожидаемого снижения к 49 п. Составляющие индекса указали на дальнейшее падение как производства, так и спроса, что, с другой стороны, способствовало умеренному ослаблению ценового давления.
Показатель для сферы услуг при этом в августе упал сильнее - на 1 п. до 50,2 п., в то время как ожидалось его снижение до 50,5 п. Впрочем, пока он продолжает оставаться выше 50 п., что свидетельствует о росте деловой активности в сфере услуг еврозоны. Отдельно стоит отметить, что производственный индекс деловой активности в Великобритании упал сразу на 6,1 п. до 46 п. на фоне растущих издержек и слабого спроса. В США вчера также были опубликованы индексы деловой активности от S&P Global. В августе производственный показатель снизился на 0,9 п. до 51,3 п., в то время как ожидалось его снижение лишь до 52 п.
Однако индекс для сферы услуг США за месяц упал на 3,2 п. до 44,1 п., минимума с мая 2020-го года. Консенсус-прогноз, наоборот, предполагал рост показателя до 49,2 п. В первую очередь такое сильное снижение показателя связано с существенным ослаблением спроса в августе, в том числе со стороны других стран. В результате на фоне более низкого числа заказов темпы роста занятости в США снизились до минимальных в этом году уровней. Тем не менее в связи со снижением спроса рост отпускных цен замедлился до минимумов за полтора года.
Темпы роста издержек в августе показали схожее снижение. Ослабление ценового давления и растущие риски рецессии способствовали некоторому снижению опасений особо жестких действий ФРС, на фоне чего индекс доллара вчера снизился в рамках коррекции. Тем не менее риторика представителей ФРС остается жесткой, в связи с чем доллар сегодня вновь укрепляется. В среду инвесторы обратят внимание на публикацию июльских данных по заказам товаров длительного пользования в США и на дальнейшие заявления представителей ФРС. В России тем временем, помимо традиционных недельных данных по инфляции, будет опубликована июльская статистика по промышленному производству.
Вчера нефтяные цены продолжили свой рост, и по итогам дня фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 3,88% до $100,22/барр., обновив максимум с начала месяца. Поддержку им оказывали заявления представителей ОПЕК+, в которых они допустили сокращение добычи нефти в случае существенного снижения спроса или снятия нефтяных санкций с Ирана. Дополнительный позитив связан с опубликованными вчера вечером недельными данными по запасам от Американского института нефти (API). Они указали на снижение запасов нефти сразу на 5,63 млн барр. за неделю, в то время как ожидалось их снижение лишь на 0,45 млн барр. В результате, по данным API, запасы нефти снижались максимальными с марта темпами.
Сегодня фьючерсы Brent растут на 0,10% и торгуются около $100,32/барр. Сегодня будут опубликованы уже официальные данные по запасам от Минэнерго США. Если они также подтвердят резкое снижение запасов, то фьючерсы Brent сегодня могут вновь закончить день выше $100/барр.
Наши ожидания. Во вторник курс USDRUB в моменте превышал 60,35 руб./$., но ко второй половине дня он снизился с этих уровней. В результате рубль по итогам дня не показал значимых изменений – курс USDRUB вырос лишь на 0,03% до 59,89 руб./$. Более резкое ослабление рубля сдерживается фактором налогового периода и ростом нефтяных цен, при этом эффект от вербальных интервенций постепенно ослабевает.
Сегодня, впрочем, курс USDRUB растет на 0,25% и вновь находится около 60,04 руб./$. Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. Сегодня курс USDRUB на время может вновь достигать 60,30 руб./$, но в связи с продажей валюты компаниями-экспортерами курс вряд ли закончит день заметно выше этого уровня.