Фундаментальный негатив для рынка РФ по-прежнему может приходить в основном со стороны геополитического фона

На российском рынке акций в пятницу наблюдались неоднозначные настроения, но к завершению торгов акции были склонны к восстановлению от минимумов. К 17.30 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 2404,68 пункта, а долларовый РТС вырос на 0,97%, до 950,18 пункта благодаря укреплению рубля. Индикаторы в течение дня обновили минимумы с конца февраля и марта соответственно.   

Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся в пределах 2% против доллара и евро, располагаясь у 80 руб. и 85 руб. соответственно, при этом на Форекс валютные пары перешли к росту и прибавляли менее 1,5%, тем не менее завершая неделю ниже сопротивлений 85 руб. и 91 руб. соответственно. Рубль в последние дни стабилизировался в диапазоне. 

Среди наиболее ликвидных бумаг к концу сессии в плюсе пребывали акции Сегежи (+4,57%), Полюса (+4,04%), Новатэка (+2,25%) и гдр X5 Retail Group (+1,51%). 

Акции Сегежи в пятницу поддержали новости об одобрении финальных дивидендов за 2021 год в размере 0,64 руб. на бумагу (доходность 7,6%) с дивидендной отсечкой 2 июня. Компания, таким образом, стала одним из немногих эмитентов, которые не отказались от выплат. 

Полюс восстанавливался в рамках коррекции, при этом на этой неделе цены на золото протестировали краткосрочное сопротивление 1975 долл./унц., что может стать предвестником тестирования 2000 долл./унц. в ближайшие сессии. 

В лидерах снижения второй день подряд находились котировки Petropavlovsk (-13,76%), которые тем не менее устояли выше февральского минимума 7 руб. Наиболее сильное снижение показывали также адр HH.ru (-4,71%), адр Ozon (-3,82%) и котировки ПИКа (-3,61%). 

Внешний фон: неоднозначный. Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США в пятницу не проводились, при этом накануне все три основных индекса завершили день снижением в пределах 2,2% и стремились к краткосрочным поддержкам. Рынок пока не подтверждает восстановление среднесрочного восходящего тренда и на следующей неделе рискует продолжить снижение. В частности, целью S&P 500 при положении ниже 4550 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика) может стать уровень 4220 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Из макроэкономических данных ближайших дней можно отметить первые данные по рынку жилья США за март, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, а также предварительные индикаторы деловой активности страны в секторах услуг и промышленности за апрель. Bank of America, Bank of NY Mellon, Netflix, Tesla, AT&T и другие эмитенты продолжат сезон квартальных отчетностей. 

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx50 завершил торги четверга повышением на 0,5%. На следующей неделе торги на основных биржах возобновятся во вторник, при этом ожидаются данные по производственной инфляции Германии, потребительской инфляции еврозоны и промышленному производству региона, розничным продажам Великобритании, а также предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и промышленности за апрель (прогнозируется замедление роста). Кроме того, запланировано несколько выступлений глав Банка Англии и ЕЦБ.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI завершили торги четверга повышением примерно на 2%, выше краткосрочных сопротивлений 108 долл. и 104 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Котировки, таким образом, технически готовы к развитию роста в район 120 долл. и 115 долл. соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Потенциальными позитивными драйверами для цен могут выступить ослабление локдаунов в Китае и возможное введение эмбарго ЕС на нефтепродукты из России. 

Рынок завтра. Общий настрой: В пятницу вечером российский фондовый рынок попытался восстановиться от минимумов, но все же завершает неделю ниже краткосрочных сопротивлений 2560 и 980 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Последнее говорит о рисках развития снижения в район 2200 и 800 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера) в ближайшие сессии. Фундаментальный негатив, как и прежде, может приходить главным образом со стороны геополитического фона. Следующая неделя начнется с выхода ключевых данных по экономике Китая за 1-й квартал и март. Масштабные локдауны в стране, как ожидается, вызвали замедление роста розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основные средства Поднебесной, а также всей экономики в квартальном исчислении. 

События дня: 

• выходные дни на основных биржах Европы
• ВВП Китая в 1-м кв. 2022 г., розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства Китая в марте (05.00 мск)
• выступление представителя ФРС Булларда (23.00 мск)
• встречи МВФ
• квартальные результаты Bank of America, Bank of NY Mellon
• операционные результаты X5 Retail Group за 1-й кв. 2022